Kolik naspoříte dítěti do 18 let, když začnete investovat hned po narození?

Kolik naspoříte při 500, 1 000 a 2 000 Kč měsíčně za 18 let

Modelový výpočet je jednoduchý: rodič začne investovat hned po narození dítěte a pravidelně odkládá stejnou částku po 18 let. Při konzervativnějším odhadu výnosu 5,9 % ročně, který pro americké akcie velkých firem na příštích deset let očekává Schwab Asset Management, naroste vklad 500 Kč měsíčně za 18 let na částku výrazně převyšující celkově vloženou sumu 108 000 Kč. Při 1 000 Kč měsíčně jde o zhruba dvojnásobek a při 2 000 Kč měsíčně o čtyřnásobek téhož efektu složeného úročení - čím déle peníze pracují, tím větší podíl na konečné částce tvoří samotný výnos, nikoli vklady.

Historicky se americký akciový index S&P 500 zhodnocoval v průměru kolem 10 % ročně, což znamená, že investovaná částka se dokázala zhruba každých 7 až 10 let zdvojnásobit. Při této optimističtější variantě by konečná částka po 18 letech byla podstatně vyšší než při konzervativním scénáři s 5,9 % ročně. Rozdíl mezi oběma odhady ukazuje, jak citlivě reaguje dlouhý investiční horizont na, zdánlivě malé, rozdíly v ročním výnosu.

„Rozdíl mezi 5,9 % a 10 % ročně vypadá na papíře jako pár procentních bodů, ale po 18 letech složeného úročení dělá rozdíl v řádu stovek tisíc korun."

Odhady dlouhodobých výnosů se navíc v roce 2026 mírně snížily oproti minulým letům. Podle souhrnu předpovědí investičních firem, který zpracoval Morningstar, se desetiletý výnosový odhad pro americké akcie pohybuje kolem 5,3 % ročně, zatímco pro rozvíjející se trhy je to až 9,9 % a pro nemakerické rozvinuté trhy 7,5 %. To naznačuje, že rozložení investice mezi různé regiony může dlouhodobě přinést vyšší očekávaný výnos než spoléhání jen na americký trh.

Spořicí účet s úrokem 2,80-5,01 % vs. investice: srovnání po 18 letech

Klasický dětský spořicí účet je jistota, ale s výrazně nižším stropem růstu. Komerční banka nabízela v červenci 2026 Dětský spořicí účet s úrokem 4,00 % do výše vkladu 200 000 Kč. mBank ve stejném období garantovala u mSpořicího účtu pro děti sazbu 5,01 %, ovšem jen do 50 000 Kč a s garancí nejpozději do 31. prosince 2026. Česká spořitelna nabízela 2,80 %, respektive 3,80 % při pravidelném měsíčním vkladu alespoň 50 Kč, do zůstatku 100 000 Kč, a MONETA uváděla k srpnu 2026 úrok 2,90 % do stejného limitu.

Problém všech těchto produktů je stejný: zvýhodněná sazba platí jen do určitého zůstatku a obvykle jen po omezenou dobu. Jakmile částka na účtu překročí limit 50 000 až 200 000 Kč, další vklady se už zhodnocují podstatně hůř, nebo vůbec. U investice do akciového portfolia naopak žádný takový strop neexistuje - zhodnocení se týká celé částky bez ohledu na její výši.

Dlouhodobě navíc spořicí účet nekryje inflaci. Zatímco akciová investice může díky historickému průměru kolem 10 % ročně reálnou hodnotu peněz zvyšovat, sazby 2,80 až 5,01 % u dětských spořicích účtů se s inflací v delším horizontu spíše jen vyrovnávají, nebo za ní zaostávají. Pro 18letý horizont, jaký spoření dítěti od narození nabízí, je to zásadní rozdíl.

Stavební spoření: 1 000 Kč státní podpory ročně a šestiletá vázací doba

Stavební spoření je třetí často zvažovaná varianta. Stát v roce 2026 přispívá 5 % z ročně vložené částky, maximálně však 1 000 Kč za rok, a pro plnou podporu je potřeba vložit alespoň 20 000 Kč ročně. Pro rodiče, kteří chtějí dítěti spořit 2 000 Kč měsíčně, to znamená vklad přesně 24 000 Kč ročně - o něco víc, než je potřeba pro maximální podporu.

Háček je v podmínkách výplaty. Státní podporu lze čerpat jen při dodržení šestileté vázací doby, po kterou nelze smlouvu vypovědět. U spoření od narození dítěte to není problém, protože 18letý horizont je mnohem delší. Problém nastává, pokud rodiče začnou spořit později nebo potřebují peníze vybrat dřív - v takovém případě o státní podporu přijdou.

Efektivní zhodnocení stavebního spoření tak tvoří kombinace úroku a klesajícího podílu státní podpory na celkové vložené částce - čím víc peněz je na účtu, tím menší roli hraje fixní příspěvek 1 000 Kč ročně. V porovnání s investičním portfoliem, kde zhodnocení roste s celou výší vkladu bez stropu, je stavební spoření spíše doplňkovým nástrojem než hlavním pilířem 18letého spoření.

Na čí jméno vést účet: dítě, nebo rodič?

Investiční účet pro nezletilé dítě dnes nabízí řada firem - Patria, Portu, Fondee, Conseq, Partners, ČSOB, Česká spořitelna, UniCredit Bank, Trigea, a s předchozím souhlasem soudu i Fio banka, jak vypočítává Peníze.cz. Účet je psán přímo na jméno dítěte, zákonný zástupce ho zakládá a disponuje s ním až do plnoletosti.

„Dětské účty jsou u nás skutečně psány na děti, zákonný zástupce (rodič) dětský majetkový účet zakládá a má k tomuto účtu dispoziční práva," popisuje Radim Krejčí, zakladatel Portu. Firma zároveň účtuje za správu dětských investičních portfolií zvýhodněný poplatek 0,25 % ročně a ve svém modelovém příkladu počítá se založením účtu v roce narození dítěte, počáteční investicí 50 000 Kč a měsíčním vkladem 2 000 Kč do 18 let věku při scénáři růstu investice o 5 % ročně.

Někteří poradci ale doporučují opačný postup - vést investici na jméno rodiče a teprve později ji bezplatně převést na dítě. „S ohledem na komplikovanější likviditu prostředků a časté požadavky rodičů na možnost předat dítěti prostředky, až když budou mít záruku, že se jejich dítě povedlo, spíše doporučujeme investici provést přímo na jméno rodiče," uvádí poradkyně Simpartlová, citovaná Peníze.cz. Důvodem je, že jmění vedené na jméno dítěte podléhá ochraně podle občanského zákoníku - rodiče potřebují k právnímu jednání týkajícímu se majetku dítěte souhlas soudu, pokud nejde o běžnou záležitost. U Portu navíc výběr nad 20 000 Kč ročně, nebo pokud je dítěti již 15 let, vyžaduje podle podmínek další souhlas.

Zdanění: kdy se neplatí 15% daň a kdy musí přiznání podat rodič za dítě

Zákon o daních z příjmů nerozlišuje mezi dětmi a dospělými - daňové povinnosti jsou stejné, jen za nezletilé dítě podává přiznání jeho zákonný zástupce, jak vysvětluje Penize.cz. „Daní se příjem bez vlivu na to, kdo ho obdržel," potvrzuje Klára Křehlová z Generálního finančního ředitelství.

Příjmy z prodeje cenných papírů mimo obchodní majetek se u fyzických osob - českých daňových rezidentů - zdaňují sazbou 15 %, respektive 23 % z části základu daně nad 1 676 052 Kč (údaj za rok 2025, odvozený od 36násobku průměrné mzdy). Pro drobné rodinné investice do dětského portfolia je tak druhá sazba téměř irelevantní.

Důležitější je časový test a limit ročního příjmu. Daňové přiznání za dítě je nutné podat jen tehdy, pokud celkový příjem z prodeje investic přesáhne 100 000 Kč za rok, nebo pokud jsou cenné papíry prodány dříve než po třech letech od nákupu. Při 18letém horizontu spoření od narození je tato podmínka splněna automaticky - pokud rodič neprodává dřív, než dítě dosáhne dospělosti, časový test tříletého držení je bez problémů naplněn a velká část zisku tak může být osvobozena od daně.

Riziko č. 1: dítě v 18 letech peníze neutratí, jak rodiče plánovali

V okamžiku, kdy dítě dosáhne plnoletosti, získává plnou kontrolu nad prostředky na účtu vedeném na jeho jméno - bez ohledu na to, zda si rodiče představovali, že peníze půjdou na vzdělání, bydlení nebo jako startovní kapitál do života. Právně už dítě není omezeno rozhodnutím rodiče a může s částkou naložit podle vlastního uvážení.

Proto některé poradenské firmy doporučují alternativu - vést účet po celou dobu na jméno rodiče a k převodu na dítě přistoupit až ve chvíli, kdy rodič uzná, že je na to vhodná doba a situace dítěte to odůvodňuje. Tento postup dává rodičům větší kontrolu, ale zároveň znamená, že po celou dobu jde formálně o majetek rodiče, nikoli dítěte.

„Největší riziko dlouhodobého spoření dítěti není špatný výběr investice, ale představa, že osmnáctileté dítě bude s penězi nakládat přesně podle plánu, který si rodiče vytvořili před osmnácti lety."

K tomu se přidává běžné tržní riziko - akciové portfolio kolísá a jeho hodnota v okamžiku, kdy dítě dosáhne 18 let, nemusí odpovídat průměrným historickým výnosům použitým v modelových výpočtech. Naproti tomu spořicí účet nebo stavební spoření nabízí jistotu nízkého, ale predikovatelného úročení bez rizika poklesu. Volba mezi jistotou a vyšším očekávaným výnosem tak zůstává na rodičích - a měla by zohledňovat nejen matematiku složeného úročení, ale i to, jak citelně chtějí kontrolovat, k čemu dítě peníze v 18 letech skutečně použije.