Generace Z začala investovat v 19, mileniálové ve 26. Kdo z nich ale skutečně buduje bohatství?
Generace Z vstupuje na trh dříve než kterákoli jiná generace v historii. Průměrně začínají investovat v 19 letech - o sedm let dříve než mileniálové. Jenže rychlý start ještě neznamená chytřejší přístup. Data ukazují, že za nadšením se skrývají strukturální slabiny, které celou generaci mohou připravit o výraznou část výnosu.
ZprávyBaby boomers vstoupili na trh průměrně ve 35 letech, generace X ve 32 a mileniálové ve 26. Generace Z začala investovat průměrně v 19 letech. Složené úročení funguje nejlépe tehdy, když mu dáte čas. Čas je přesně to, co má Generace Z ze všech generací nejvíc.
Průzkum Robinhood Markets, BCG a Světového ekonomického fóra pokryl 13 ekonomik a zjistil, že 30 % příslušníků Generace Z začíná investovat v rané dospělosti - v porovnání s 9 % u generace X a pouhými 6 % u baby boomers. Než vstoupí na trh práce, 86 % z nich se o osobním investování alespoň základně vzdělalo. Generace, která přišla na svět s chytrým telefonem v ruce, získala základy finanční gramotnosti přes YouTube a TikTok ještě před prvním výplatním termínem.
V Česku to potvrzuje průzkum Ipsos a Broker Consulting z konce roku 2025. Z výsledků vyplynulo, že naprostá většina mladých Čechů ve věku 18-30 let, konkrétně 87 %, investuje. Z nich 32 % míří do akcií, 22 % do ETF a 17 % do kryptoměn. Ještě před čtyřmi lety bylo přirozené prostředí průměrného českého investora spořicí účet, ne investiční platforma. Podle průzkumu agentury NMS Research pro Raiffeisenbank investovalo v roce 2024 pravidelně 32 % Čechů, v roce 2025 už 39 %.
Začít dřív neznamená investovat lépe
Data ukazují, že mileniálové jsou v porovnání s Generací Z disciplinovanější v klíčových návycích: pravidelně spoří 55 % mileniálů oproti 46 % Generace Z a diverzifikaci portfolia aktivně řídí 39 % mileniálů, ale pouze 22 % Generace Z. Generace Z vstoupila na trh dřív. Mileniálové ale investují systematičtěji.
Přes 55 % příslušníků Generace Z nemá finanční rezervu pokrývající ani tři měsíce výdajů. To přímo ohrožuje celou investiční strategii. Kdo nemá likvidní polštář, prodává v nejhorší možný moment. Když přijde nečekaná oprava trhu nebo výpadek příjmů, nezbývá než sáhnout do portfolia. Prodávat v propadu je nejefektivnější způsob, jak zničit dlouhodobý výnos.
České daňové prostředí má pro trpělivé investory jeden konkrétní nástroj - a Generace Z ho může využít lépe než kdokoli před ní. Česká legislativa osvobozuje příjmy z prodeje akcií, ETF i kryptoměn od daně z příjmů, pokud je investor drží déle než tři roky. Pokud příjem z prodeje přesáhne 100 000 Kč za rok a investor prodá do tří let od nákupu, zdaní zisk sazbou 15 %. Kdo začal investovat v 19 letech a drží pozice dlouhodobě, splní časový test přirozeně - a vyhne se zdanění úplně. Kdo ale přeskakuje z aktiva na aktivum pod vlivem TikToku, platí 15 % z každého zisku navíc.
TikTok jako investiční poradce
Primárním zdrojem investičních informací jsou pro 48 % příslušníků Generace Z sociální sítě. U mileniálů je to 42 % a u generace X pouhých 26 %.
Problém není v samotném médiu, ale v tom, co tato média systémově preferují. Pouze 14,5 % tvůrců finančního obsahu na TikToku používá upozornění na riziko - a 85 % vůbec neposkytuje základní varování, která jsou standardem u regulovaných finančních poradců. Algoritmy odměňují obsah, který slibuje rychlé výnosy, ne obsah, který vysvětluje tříletý časový test a složené úročení.
Generace Z drží spekulativní tituly - penny stocks a meme stocks - v 16 % případů, oproti 4 % u baby boomers. Do této kategorie patří:
memecoiny řízené sociálními trendy
ultra-krátkodobé deriváty s extrémní volatilitou
predikční trhy a pákové tokeny
Všechny tyto instrumenty mají jedno společné: časový test nikdy nesplní, a pokud přinesou zisk, 15% daň ho automaticky sníží.
Proč mladí sázejí na risk
Část tohoto chování není iracionalita - je to kalkulovaná reakce na strukturální nevýhodu. Podle analytika Davida Pakmana z CoinFund prudce rostoucí ceny nemovitostí způsobily, že tradiční cesta ke střední třídě pro mladé dospělé prakticky zmizela. V českém kontextu to platí dvojnásob: průměrná cena bytu v Praze přesahuje patnáct průměrných ročních platů a bez vlastních zdrojů ve výši 20 % hodnoty nemovitosti hypotéka neprojde.
Generace Z vychází z jednoduché premisy: tradiční pravidla finančního růstu nefungují. A proto hledá zkratky v nových trzích. Z tohoto pohledu není meme coin sázka na náhodu, ale racionální loterie s asymetrickým výnosem. Kdo má pocit, že systémem stejně nic nezíská, vsadí radši na možnost najednou vyhrát.
Průměrná hodnota investičního portfolia příslušníka Generace Z se pohybuje kolem 4 000 dolarů, přibližně 90 000 Kč. Na spekulativní sázky je to málo. Na diverzifikované portfolio s dlouhodobým horizontem a splněným časovým testem to dost je.
