Tyto 3 málo známé AI akcie teď nejvíc přikupují velké fondy

Seagate jako „notable performance contributor“ hned ve dvou fondech

Ve svém investorském dopise za druhé čtvrtletí 2026 označil Sands Capital Technology Innovators Fund akcie Seagate Technology Holdings ($STX) za „notable performance contributor“ - tedy titul, který výrazně přispěl k výkonu fondu. Sands Capital přitom za celé druhé čtvrtletí vydělal 26,9 % (čistý výnos), jak popisuje Yahoo Finance. Paradoxně právě koncentrovaná expozice fondu vůči megacap výrobcům čipů relativní výkonnost brzdila, protože vedení trhu se v uplynulých měsících rozšířilo mimo klasické čipové giganty.

Akcie Seagate uzavřely 7. srpna 2026 na 812,76 dolaru a za předchozích 52 týdnů posílily o 435,80 %. Podobnou zkušenost popsal i Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund, který v Q2 2026 rovněž zařadil Seagate mezi „notable performance contributor“. Fond pozici otevřel v polovině ledna a jen za toto čtvrtletí akcie vynesla přes 100 %.

„Poptávka po pevných discích zůstává silná, podpořená dlouhodobými zákaznickými smlouvami a rostoucími nároky na úložiště kvůli AI inferenci, multimodálním modelům a fyzické AI.“

Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund, Q2 2026 investorský dopis

Oba dopisy shodně poukazují na zrychlující se růst exabajtové kapacity, lepší ceny a vysoké přírůstkové marže jako hlavní důvod, proč se pevné disky staly nečekaným favoritem AI infrastruktury.

Goldman Sachs: 12 AI infrastrukturních akcií nakupovaly hedge fondy i podílové fondy současně

Podle čtvrtletní analýzy Goldman Sachs ($GS), která zpracovala data z Hedge Fund Trend Monitor a Mutual Fundamentals za druhé čtvrtletí 2026, patřil Seagate mezi 12 AI infrastrukturních akcií, které ve stejném období navýšily jak hedge fondy, tak velké podílové fondy. Analýza pokrývá 991 hedge fondů s hrubými akciovými pozicemi za 5,4 bilionu dolarů a 504 aktivních podílových fondů se 4,6 bilionu dolarů v aktivech, jak uvádí Yahoo Finance.

Vedle Seagate se na seznamu objevily i CoreWeave ($CRWV), Bloom Energy ($BE) a Flex ($FLEX) - firmy spojené s výstavbou a provozem AI datových center, nikoliv s výrobou čipů samotných.

Stejný trend, tedy přesun kapitálu dolů po dodavatelském řetězci směrem k firmám jako Seagate, popisuje i přehled BigGo Finance z 13F dat za druhé čtvrtletí. Podle stejného zdroje bylo mezi institucemi, které formuláře 13F podaly, 36 % čistými kupci titulů jako CoreWeave, Arista Networks a Broadcom - což signalizuje odklon od jednotné býčí nálady k mnohem větší divergenci názorů na jednotlivé segmenty trhu.

Nvidia a Broadcom pod tlakem prodejů, Tepper opustil SanDisk

Zatímco úložiště a cloudová infrastruktura sbírají body, klasičtí čipoví giganti čelili v druhém čtvrtletí 2026 výraznému prodejnímu tlaku. Fondy D1 Capital, Discovery Capital a Third Point zcela uzavřely své pozice v Nvidia ($NVDA), jak popisuje analýza platformy KuCoin. U Broadcom ($AVGO) byl poměr ještě výraznější - mezi sledovanými fondy stálo šest prodejců proti jedinému kupci.

Konkrétní podobu této rotace ukazuje 13F přiznání Appaloosa Management miliardáře Davida Teppera, podané 14. srpna 2026 s pozicemi k 30. červnu. Appaloosa zcela odprodala celý podíl v SanDisk ($SNDK) - celkem 281 250 akcií za zhruba 179 milionů dolarů - a peníze přesunula jinam. Fond otevřel novou pozici v CoreWeave za přibližně 107,3 milionu dolarů a zároveň novou pozici v Broadcom za asi 56,7 milionu dolarů, jak popisují CryptoBriefing a TheStreet.

Appaloosa zároveň ve stejném čtvrtletí snížila pozici v Micron o 41 % a v AMD o 11 %, jak dokládá přehled How We Invest. Tepperovo portfolio tak v jednom čtvrtletí ukazuje celý obraz rotace popsané výše - odchod od části pamětí a čipů směrem k cloudové kapacitě.

Meta rozděluje fondy: Tepper a Ackman přidávali, jiní vystupovali

Mezi širokými institucionálními favority se v Q2 2026 13F přiznáních objevuje i Meta Platforms ($META), byť s méně jednotným obrazem než Seagate nebo CoreWeave. Appaloosa Management navýšila svou pozici v Meta o 55 % a zároveň zvýšila podíl v Taiwan Semiconductor ($TSM) o 24 %.

Podle přehledu Seeking Alpha šlo o rozdělující téma napříč fondy - vedle Teppera přidávali do pozice i Bill Ackman (Pershing Square) a Viking Global, zatímco jiné fondy expozici vůči Meta v tomtéž čtvrtletí naopak snižovaly nebo z ní zcela vystoupily.

„Seagate zaznamenal robustní poptávku od zákazníků cloudových datových center a disciplinovanou exekuci a tuto dynamiku očekáváme i v roce 2027.“

Dave Mosley, předseda a CEO, Seagate Technology

Rozdělený pohled na Meta ukazuje, že ani mezi jasnými favority AI éry nepanuje mezi fondy shoda - zatímco u infrastrukturních jmen jako Seagate a CoreWeave je nákupní trend napříč 13F přiznáními téměř jednotný, u velkých technologických firem s vlastními AI ambicemi zůstávají názory fondů rozdělené.

Čísla za rotací: tržby Seagate 12,2 miliardy dolarů, backlog CoreWeave 104,2 miliardy

Za zvýšeným zájmem fondů stojí konkrétní finanční výsledky. Seagate ve fiskálním roce 2026, který skončil 3. července 2026, zvýšil roční tržby o 34 % na 12,2 miliardy dolarů a zisk na akcii vzrostl meziročně o 92 % na 15,58 dolaru. Firma zároveň vygenerovala rekordní volný cash flow ve výši 3,1 miliardy dolarů za fiskální rok, jak dokládá SEC filing a rozbor The Motley Fool.

CoreWeave za druhé čtvrtletí 2026, tedy období do 30. června, vykázalo rekordní tržby a rekordní zakázkový backlog (nasmlouvané, ale ještě nerealizované zakázky), který dosáhl 104,2 miliardy dolarů - více, než je aktuální tržní kapitalizace celé firmy, jak popisuje Yahoo Finance.

„CoreWeave dosáhl důležitého inflexního bodu v tomto čtvrtletí, protože náš rozsah se začal promítat do rostoucí provozní páky.“

Michael Intrator, spoluzakladatel, předseda a CEO, CoreWeave

Firma za posledních necelé tři roky dramaticky rozšířila kapacitu svých datových center - z přibližně 70 megawattů koncem roku 2023 na zhruba 1,5 gigawattu v polovině roku 2026, s cílem přesáhnout 1,8 gigawattu do konce tohoto roku a 3,2 gigawattu do konce roku 2027. Právě tato kombinace rychlého škálování kapacity a rekordního objemu nasmlouvaných zakázek je hlavním důvodem, proč fondy jako Sands Capital, Janus Henderson nebo Appaloosa přesouvají kapitál od výrobců čipů k firmám, které AI infrastrukturu fyzicky provozují a ukládají její data.