AMD překročila bilion dolarů tržní hodnoty, Meta vzrostla o 13 % díky AI agentu Muse

Týden v číslech

• S&P 500: 7 743,41 (+1,2 %)

• Nasdaq Composite: 27 068,72 (+2,0 %)

• PX (Praha): 2 721,27 (+0,03 %)

• STOXX Europe 600: cca 640 (+0,1 %)

• Zlato (USD/oz): 4 271,01 (pokles v týdnu (týdenní ztráta))

• Ropa Brent (USD/barel): 104,32 - 105,70 (-0,88 % až -2,14 % (pátek))

• EUR/CZK: 24,350 (+0,0 %)

• USD/CZK: 21,359 (+0,8 %)

Akciové indexy

Americké indexy zakončily týden růstem. S&P 500 přidal 1,2 % na 7 743,41 bodu, Nasdaq Composite si polepšil o 2,0 % na 27 068,72 bodu tažen technologickými tituly. Dow Jones ukončil třítýdenní ztrátovou sérii a v pátek vzrostl o 0,93 %, za celý týden pak o 0,3 % na 51 828,62 bodu.

V Evropě STOXX Europe 600 uzavřel týden kolem 640 bodů, tedy s mírným ziskem 0,1 %, čímž přerušil tříttýdenní pokles. Pražská burza PX po dvou týdnech poklesů zastavila propad a uzavřela prakticky beze změny na 2 721,27 bodu (+0,03 %), po předchozím týdenním propadu o 2,3 %.

Největší pohyby

Meta Platforms vzrostla o 13 % po představení nového AI agenta Muse, od kterého trh očekává potenciál generovat miliardové tržby. Výrobce čipů AMD pokračoval v raketovém růstu spojeném s poptávkou po AI a poprvé překročil tržní kapitalizaci 1 bilionu dolarů.

Akcie Akamai Technologies přidaly 3 % po oznámení víceletého partnerství se společností Anthropic. Na pražské burze byla nejsilnějším titulem týdne Erste Group, která posilovala každý den v týdnu a za pět dní přidala 3,65 %, zatímco akcie zbrojovek CSG a Colt CZ v pátek oslabily.

Makro události týdne

Fed poprvé od roku 2023 zvýšil úrokové sazby o 25 bazických bodů, což se okamžitě promítlo do hypotečního trhu - sazba 30leté fixní hypotéky ve Spojených státech vyskočila na 6,95 %, nejvýše od ledna 2025. Trh nyní přisuzuje téměř 70% pravděpodobnost dalšímu zvýšení sazeb v říjnu a zhruba 95% pravděpodobnost dalšímu kroku v prosinci.

Výnos desetiletého amerického vládního dluhopisu během týdne nejprve klesl pod 5 % po zveřejnění makrodat, poté ale opět prudce vzrostl. Index spotřebitelské důvěry University of Michigan za září klesl na konečných 48,1 bodu.

Evropské trhy

Bank of England ponechala úrokové sazby beze změny na 3,75 %. Bank of Japan naopak sazby zvýšila o čtvrt procentního bodu na 1,25 %, což je nejvýše od roku 1995.

Na pražské burze táhla trh nahoru Erste Group, zatímco zbrojovky CSG a Colt CZ v pátek ztrácely.

Komodity a FX

Zlato v týdnu oslabilo a uzavřelo na 4 271,01 USD za trojskou unci. Ropa Brent klesala, v pátek ztratila mezi 0,88 % a 2,14 %, obchodovala se v pásmu 104,32 až 105,70 USD za barel.

Koruna vůči euru zůstala prakticky beze změny, kurz EUR/CZK podle ČNB skončil na 24,350. Vůči dolaru koruna oslabila o 0,8 % na 21,359 USD/CZK, což odráží posílení dolaru po zvýšení sazeb Fedu.

Výhled na příští týden

Pozornost trhů se přesune k dalším signálům z Fedu ohledně tempa zvyšování sazeb a k jejich dopadu na hypoteční trh a spotřebitelskou poptávku. Sledovat se bude i vývoj výnosů amerických státních dluhopisů po jejich týdenním výkyvu pod hranici 5 % a zpět. V Evropě zůstává v centru zájmu dění kolem Bank of Japan po jejím posunu sazeb na třicetileté maximum.