Nasdaq propadl o 5,5 % za den, výprodej čipů smazal z S&P 500 3 biliony dolarů

Týden v číslech

• S&P 500: 7 403,52 (-2,33 %)

• Nasdaq Composite: 24 626,26 (-3,19 %)

• PX (Praha): 2 630,37 (+0,12 %)

• DAX: 25 793,24 (-0,09 %)

• Euro Stoxx 50: 6 136,00 (+1,9 %)

• Zlato (USD/oz): 4 076,91 (+5,0 %)

• Ropa Brent (USD/barel): 98,32 (-16,0 %)

• Bitcoin (USD): 75 352 (-6,3 % (páteční denní propad))

• EUR/CZK: 24,345 (-0,0 %)

• USD/CZK: 21,804 (+0,5 %)

Akciové indexy

S&P 500 uzavřel týden na 7 403,52 bodu, což představuje pokles o 2,33 %. Nasdaq Composite klesl o 3,19 % na 24 626,26 bodu poté, co se ve čtvrtek propadl o 5,5 % a dostal se přes 10 % pod své rekordní maximum.

Evropské indexy si vedly lépe. Pražská burza PX přidala 0,12 % na 2 630,37 bodu, DAX zůstal prakticky beze změny s poklesem 0,09 % na 25 793,24 bodu a Euro Stoxx 50 vzrostl o 1,9 % na 6 136,00 bodu.

Největší pohyby

Nvidia odepsala 9,26 % ve čtvrtečním výprodeji čipových titulů, který vyvolaly obavy z přísnější regulace umělé inteligence po vítězství demokratů ve volbách. Podobně dopadl Oracle, který klesl o 8 % po oznámení prodeje akcií za 10 miliard dolarů a dluhopisů za dalších 10 miliard dolarů na financování investic do AI infrastruktury.

AMD naopak v pátek posílil o 10 % díky nákupům po čtvrtečním kolapsu sektoru. Evropský výrobce čipové litografie ASML ztratil za týden 9,37 % v rámci celoevropského výprodeje polovodičového sektoru.

Makro události týdne

Čtvrteční propad vymazal z tržní kapitalizace firem v S&P 500 přibližně 3 biliony dolarů, index samotný ztratil 4,4 procentního bodu, tedy 334,89 bodu. Index volatility VIX vyskočil ve čtvrtek o 69,7 % na 28,18 bodu a za celý týden přidal 32,29 % na 25,69 bodu.

Říjnová zpráva o americkém trhu práce výrazně překonala očekávání a v pátek pomohla trh stabilizovat. Dva představitelé Fedu se ve čtvrtek vyslovili pro malá, postupná zvyšování sazeb kvůli inflaci, která zůstává nad cílem.

Evropské trhy

Pražská burza za týden mírně posílila o 0,12 %, nejvíce rostly akcie bankovní skupiny Erste. Za celý říjen ale index PX odepsal 1,79 %, což je již druhý ztrátový měsíc v řadě.

Širší evropský index STOXX Europe 600 přidal 0,21 %, zatímco evropské čipové firmy včetně ASML, ASM International, BE Semiconductor, Infineonu a STMicroelectronics ztratily za týden od 6,5 % do zhruba 11 %.

Komodity a FX

Zlato vyskočilo o 5,0 % na 4 076,91 dolaru za unci, typická reakce investorů na zvýšenou nervozitu akciových trhů. Ropa Brent naopak propadla o 16,0 % na 98,32 dolaru za barel.

Bitcoin ztratil za týden 6,3 % po pátečním prudkém propadu a uzavřel na 75 352 dolarech. Koruna vůči euru zůstala stabilní na 24,345 EUR/CZK, vůči dolaru mírně oslabila o 0,5 % na 21,804 USD/CZK.

Výhled na příští týden

Trh bude sledovat, zda se volatilita po čtvrtečním propadu čipového sektoru uklidní, nebo zda regulatorní obavy kolem umělé inteligence povedou k dalšímu tlaku na Nvidii, Oracle a evropské výrobce polovodičů. Pozornost se zaměří i na další vyjádření představitelů Fedu ohledně tempa zvyšování sazeb a na to, zda silná data z trhu práce změní očekávání ohledně měnové politiky.