Intel propadl o 23 %, Nasdaq zažil nejhorší den od června a třetí ztrátový týden v řadě

Týden v číslech

• S&P 500: 7 580,00 (-0,58 %)

• Nasdaq Composite: 25 437,00 (-2,00 %)

• DAX: 25 818,21 (+2,53 %)

• Euro Stoxx 50: 6 170,95 (+1,00 %)

• Zlato (USD/oz): 3 898,90 (-2,90 %)

• Ropa Brent (USD/barel): 113,24 (-3,00 %)

• Bitcoin (USD): 77 380,93 (-4,23 %)

• EUR/CZK: 24,360 (-0,0 %)

• USD/CZK: 21,814 (+0,1 %)

Akciové indexy

S&P 500 uzavřel týden na 7 580,00 bodech, což představuje pokles o 0,58 %. Nasdaq Composite klesl výrazněji, o 2,00 % na 25 437,00 bodu, a zaznamenal v pátek nejhorší jednodenní procentuální propad od 5. června. Dow Jones za týden odepsal 0,85 %. Index S&P 500 během týdne prolomil klíčový 100denní klouzavý průměr, což technicky analytici vnímají jako varovný signál. Celkově jde o třetí týden poklesů v řadě, nejdelší sérii od března.

Evropské indexy se vydaly opačným směrem. DAX posílil o 2,53 % na 25 818,21 bodu, Euro Stoxx 50 přidal 1,00 % na 6 170,95 bodu.

Největší pohyby

Akcie Intel propadly o 23 % poté, co firma varovala před vysokým spalováním hotovosti. Varování prohloubilo širší obavy investorů o návratnost masivních investic do AI infrastruktury napříč sektorem.

Amazon ztratil 7,3 % navzdory zveřejnění výsledků. Trh negativně reagoval na vysoké investiční výdaje do AI infrastruktury, které podle investorů zatěžují ziskovost firmy.

Makro události týdne

Fed na zasedání 28. října ponechal sazby v pásmu 3,75 až 4,00 %. Hlasování 10:2 ukázalo rozkol uvnitř bankovní rady, členky Cook a Hammack hlasovaly pro zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.

Data z trhu bydlení potvrdila ochlazování americké ekonomiky. Index NAHB sledující náladu stavitelů klesl na nejnižší úroveň od roku 2012, index Pending Home Sales sledující čekající prodeje domů klesl na nejnižší hodnotu od svého vzniku v roce 2001.

Výsledková sezóna zatím ukazuje solidní čísla: předpokládaná meziroční růstová sazba zisků S&P 500 za třetí čtvrtletí činí 29,5 %. Forward P/E indexu se drží na 18,7.

Evropské trhy

ECB na zasedání 29. října ponechala sazby beze změny: depozitní sazba zůstává na 2,50 %, hlavní refinanční sazba na 2,65 % a mezní zápůjční sazba na 2,90 %.

Inflace v eurozóně vzrostla v září na 3,8 %, nejvyšší hodnotu za tři roky a téměř dvojnásobek dvouprocentního cíle ECB. Širší index Stoxx 600 za týden vzrostl o 2,1 %. Páteční pokles DAXu na denní bázi o 0,85 % souvisel se zprávami o ochlazení německé inflace.

Komodity a FX

Zlato týden zakončilo na 3 898,90 dolaru za trojskou unci, pokles o 2,90 %. Ropa Brent klesla o 3,00 % na 113,24 dolaru za barel. Bitcoin odepsal 4,23 % a obchoduje se na 77 380,93 dolaru.

Korunu vůči euru kurz ČNB stanovil na 24,360 EUR/CZK, prakticky beze změny. Vůči dolaru koruna mírně oslabila na 21,814 USD/CZK, o 0,1 %.

Výhled na příští týden

Pozornost trhů se zaměří na to, zda se třetí týden poklesů amerických indexů promění v delší korekci, zejména po prolomení 100denního klouzavého průměru u S&P 500. Sledovat se bude i další vývoj kolem výdajů Big Tech firem do AI infrastruktury po slabých reakcích na výsledky Amazon a varování Intel. V Evropě zůstává v centru pozornosti vývoj inflace v eurozóně a jeho dopad na další kroky ECB.