Inflace v USA 3,4 % zvedla šanci na zvýšení sazeb Fedu na 90 %, akcie klesly

Týden v číslech

• S&P 500: 7 656,98 (-0,8 %)

• Nasdaq Composite: 26 333,04 (-0,7 %)

• PX (Praha): 2 784,39 (-1,0 %)

• DAX: nedohledáno (přesná hodnota) (-1,83 %)

• Euro Stoxx 50: 6 327,00 (-1,9 %)

• Zlato (USD/oz): 4 385,61 (cca -0,4 % (třetí týden poklesu v řadě))

• Ropa Brent (USD/barel): 104,61 (+8,9 %)

• EUR/CZK: 24,260 (+0,2 %)

• USD/CZK: 20,927 (+0,5 %)

Akciové indexy

S&P 500 uzavřel týden na 7 656,98 bodu, což znamená pokles o 0,8 %. Nasdaq Composite odevzdal 0,7 % na 26 333,04 bodu.

V Evropě byly ztráty výraznější. Euro Stoxx 50 klesl o 1,9 % na 6 327,00 bodu, německý DAX ztratil 1,83 %. Pražská burza PX ukončila týden na 2 784,39 bodu, tedy o 1,0 % níže než předchozí týden.

Největší pohyby

Oracle přidal 6 % po výsledcích za fiskální první kvartál, kde tržby i zisk překonaly odhady analytiků díky poptávce po cloudové infrastruktuře pro AI. Copart posílil o 8 % po čtvrtletních tržbách, které přesáhly očekávání trhu.

Adobe naopak odepsal 2 % - výhled na aktuální kvartál sice odpovídal odhadům, investoři ale čekali víc. Akcie CSG klesly o 3,27 % poté, co byla zbrojovka vyřazena z indexů MSCI.

Makro události týdne

Spotřebitelské ceny v USA vzrostly v srpnu meziměsíčně o 0,4 % a meziročně o 3,4 %, jádrová inflace přidala 0,3 % meziměsíčně. Index cen výrobců vyšel ve čtvrtek vyšší, než se čekalo, a dále tlačil výnosy dluhopisů nahoru.

Pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu na zasedání 16. září vyskočila na trhu fed funds futures na téměř 90 %. Srpnová zpráva o trhu práce ukázala přírůstek 162 000 pracovních míst, nezaměstnanost zůstala na 4,1 %. Předběžný index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity za září propadl na 47,8 bodu, roční inflační očekávání vzrostla na 4,6 %.

Evropské trhy

ECB ve čtvrtek zvýšila klíčovou sazbu o 25 bazických bodů na 2,5 % a zároveň zvýšila své inflační projekce. Panevropský STOXX Europe 50 ztratil za týden 1,9 %, francouzský CAC 40 odevzdal 1,2 %.

Pražská burza po dvou růstových týdnech oslabila o 1 %, přestože v pondělí index PX vytvořil nové historické maximum 2 817,81 bodu. Pokles táhly zejména zbrojovky Colt CZ (-2,94 %) a CSG (-3,27 %), naopak Erste Bank přidala 0,27 %. Německý běžný účet platební bilance vykázal v červenci přebytek 21,2 miliardy eur.

Komodity a FX

Zlato pokračovalo ve třetím týdnu poklesu v řadě, cena klesla zhruba o 0,4 % na 4 385,61 dolaru za unci. Ropa Brent naopak výrazně posílila, o 8,9 % na 104,61 dolaru za barel.

Koruna vůči euru mírně oslabila, EUR/CZK se obchodovalo na 24,260 (+0,2 %). Vůči dolaru koruna ztratila víc, USD/CZK vzrostl na 20,927 (+0,5 %).

Výhled na příští týden

Hlavní pozornost trhů se upře na zasedání Fedu 16. září, kde trh počítá s téměř jistým zvýšením sazeb po srpnových inflačních datech. Sledovat se bude i další vývoj cen ropy po prudkém růstu a reakce evropských trhů na zpřísněný tón ECB.