Ropa Brent vyskočila na 115,86 dolaru, pražská burza PX ztratila za týden 2,77 %

Týden v číslech

• S&P 500: 7 620,57 (-0,5 %)

• Nasdaq Composite: cca 26 009 (-0,5 %)

• PX (Praha): 2 583,78 (-2,77 %)

• DAX: 25 170,56 (data za celý týden nedohledána (pátek -0,79 % d/d))

• Euro Stoxx 50: 6 068,00 (-2,2 %)

• Zlato (USD/oz): 3 995,65 (-4,1 %)

• Ropa Brent (USD/barel): 115,86 (prudký růst na vícemsíční maximum (přesná týdenní % změna nedohledána))

• Bitcoin (USD): 81 739 (pokles v rámci celkového výprodeje rizikových aktiv (přesná týdenní % změna nedohledána))

• EUR/CZK: 24,335 (-0,0 %)

• USD/CZK: 21,741 (+0,2 %)

Akciové indexy

S&P 500 uzavřel týden na 7 620,57 bodu, což představuje pokles o 0,5 %. Nasdaq Composite skončil kolem 26 009 bodů, rovněž o 0,5 % níže, pod tlakem pokračujícího výprodeje technologických a čipových akcií. Dow Jones za týden naopak posílil, takže americké indexy se rozešly navzdory společnému makro pozadí.

Evropské trhy byly výrazně slabší. Euro Stoxx 50 odepsal 2,2 % na 6 068,00 bodu, DAX v pátek klesl o 0,79 % na 25 170,56 bodu. Pražský index PX zaznamenal nejvýraznější propad z celé sledované skupiny, když za týden ztratil 2,77 % a uzavřel na 2 583,78 bodu, čímž smazal velkou část růstu z předchozího týdne.

Největší pohyby

Meta Platforms klesla o 1,9 % po zveřejnění výsledků, které zastínily obavy investorů z rostoucích výdajů na infrastrukturu pro umělou inteligenci. Nizozemský výrobce čipů ASML odepsal 5 %, stažen globálním výprodejem AI a technologických titulů.

American Express oslabil o 1,7 %, přestože výsledky překonaly očekávání analytiků, trh ale reagoval na jiné signály z výhledu firmy. Naopak francouzská L'Oréal přidala 3 % po silnějších než očekávaných tržbách za třetí čtvrtletí.

Makro události týdne

Týden provázela jedna z nejnabitějších výsledkových sezón roku, výsledky zveřejnilo 212 firem s tržní hodnotou nad 2 miliardy dolarů. Americká průmyslová výroba vzrostla v září o 0,7 %, zatímco analytici čekali růst jen o 0,4 %, což ukazuje na překvapivou odolnost výrobního sektoru.

Výnos amerického desetiletého dluhopisu klesl 22. října pod hranici 5 %, protože investoři přesouvali peníze do vládních dluhopisů. Růst ceny ropy po útocích na saúdskoarabskou infrastrukturu zároveň posílil obavy z vyšší inflace a z toho, že Fed udrží sazby vysoko déle, než se dosud čekalo.

Evropské trhy

Eurozónový souhrnný index nákupních manažerů (PMI) zpomalil v říjnu na 51,9 bodu z 53,1 v předchozím měsíci. Francouzský PMI propadl na 48,4 ze 51,1, německý klesl na 52,8 z 53,8, což naznačuje citelné ochlazení ekonomické aktivity napříč eurozónou.

Evropské akcie čipařů včetně ASML, Infineon a STMicroelectronics ztratily 2 až 6 %, jak se globální výprodej AI titulů přelil i do Evropy. Euro Stoxx 50 dodatečně zatížily rostoucí ceny ropy a slabší výsledky luxusního sektoru.

Komodity a FX

Zlato kleslo o 4,1 % na 3 995,65 dolaru za unci, zatímco ropa Brent naopak prudce vzrostla na vícemsíční maximum 115,86 dolaru za barel po útocích na energetickou infrastrukturu v Saúdské Arábii. Bitcoin klesl na 81 739 dolarů v rámci celkového výprodeje rizikových aktiv.

Kurz koruny vůči euru zůstal podle ČNB prakticky beze změny na 24,335 EUR/CZK. Vůči dolaru koruna mírně oslabila o 0,2 % na 21,741 USD/CZK.

Výhled na příští týden

Pozornost trhů se soustředí na pokračující výsledkovou sezónu a na to, zda se výprodej technologických a čipových akcií prohloubí nebo stabilizuje. Sledován bude také vývoj ceny ropy po útocích na saúdskoarabskou infrastrukturu a jeho dopad na inflační očekávání a výhled sazeb Fedu. V Evropě přitáhne pozornost vývoj PMI dat a jejich dopad na náladu investorů v eurozóně.