Meta a Tesla reportují ve středu, ropa Brent na 110 dolarech nejvýš od května

Kalendář týdne

• Pondělí 19. 10.: Čína HDP za 3. čtvrtletí, konsensus 4,4 % meziročně, předchozí 4,3 %; průmyslová výroba a maloobchodní tržby za září

• Pondělí 19. 10.: USA NAHB index bydlení za říjen, očekáván mírný pokles z 32 bodů

• Úterý 20. 10.: USA stavební povolení a zahájení nových staveb za září; prodeje čekajících domů

• Úterý 20. 10.: Kanada CPI, Velká Británie trh práce

• Středa 21. 10.: Velká Británie a Nový Zéland CPI

• Pátek 23. 10.: Předběžné PMI za říjen pro USA, eurozónu, Německo, Velkou Británii a Japonsko - klíčové číslo týdne, očekáváno mírné zpomalení výroby i služeb

• Pátek 23. 10.: Finální index spotřebitelské důvěry University of Michigan za říjen

• Úterý 20. 10.: výsledky Netflix (NFLX) - po uzávěrce trhu, konsensus EPS 0,82 USD, tržby cca 12,9 mld. USD, opce implikují pohyb kurzu cca ±9 %

• Úterý 20. 10.: výsledky General Motors (GM) - výsledky ráno před otevřením trhu

• Středa 21. 10.: výsledky Meta Platforms (META) - po uzávěrce, první výsledky po spuštění AI agenta Muse

• Středa 21. 10.: výsledky Tesla (TSLA) - po uzávěrce, test sentimentu k AI/EV tématu

• Středa 21. 10.: výsledky AT&T (T) - před otevřením trhu, konsensus cca 11% růst zisku meziročně

• Čtvrtek 22. 10.: výsledky Procter & Gamble (PG) - před otevřením trhu

• Středa 21. 10.: výsledky IBM, Texas Instruments, Lam Research (IBM/TXN/LRCX) - signály pro čipový a AI sektor

Co čeká trhy tento týden

Výsledková sezóna nabírá na intenzitě - jen tento týden reportuje přes 200 firem s tržní kapitalizací nad 2 miliardy dolarů. Vrchol přijde ve středu po uzávěrce, kdy se sejdou výsledky Meta Platforms a Tesla. Meta zveřejní první čísla od spuštění AI agenta Muse, Tesla bude testem nálady k tématu elektromobilů a umělé inteligence zároveň. Předtím v úterý po uzávěrce reportuje Netflix, kde konsensus počítá se ziskem 0,82 USD na akcii a tržbami kolem 12,9 miliardy dolarů - opční trh implikuje pohyb kurzu až o 9 % oběma směry.

Mimo výsledky drží pozornost trhu ropa. Brent se v týdnu před startem obchodoval nad 100 dolary za barel a v pátek 16. října dosáhl 110 dolarů, poprvé od května, po útocích v Hormuzském průlivu a ukrajinských úderech na ruské rafinerie. WTI poprvé od 21. září překročila 100 dolarů a uzavřela na 101,41 dolarech. Růst cen ropy je faktor, který může ovlivnit inflační očekávání právě ve chvíli, kdy centrální banky vstupují do období před klíčovými zasedáními.

Makro kalendář

Pondělí přináší čínské HDP za třetí čtvrtletí (konsensus 4,4 % meziročně, předchozí 4,3 %) spolu s průmyslovou výrobou a maloobchodními tržbami za září - čísla ukážou, jak si čínská ekonomika vede před koncem roku. V USA vyjde v pondělí index bydlení NAHB za říjen, očekáván mírný pokles z 32 bodů, v úterý pak stavební povolení, zahájení nových staveb a prodeje čekajících domů. Úterý přinese také britský trh práce a kanadskou inflaci, ve středu reportuje spotřebitelské ceny Velká Británie a Nový Zéland.

Klíčovým číslem týdne jsou páteční předběžné PMI za říjen pro USA, eurozónu, Německo, Velkou Británii a Japonsko, kde se očekává mírné zpomalení jak ve výrobě, tak ve službách. Týden uzavře finální index spotřebitelské důvěry University of Michigan za říjen.

Výsledková sezóna

Úterý patří Netflixu po uzávěrce trhu a General Motors ráno před otevřením. Středa je nejnabitějším dnem: před otevřením reportuje AT&T (konsensus počítá s růstem zisku kolem 11 % meziročně), dále IBM, Texas Instruments a Lam Research, jejichž čísla budou sloužit jako signál pro čipový a AI sektor. Po uzávěrce ve středu pak následují Meta Platforms a Tesla. Čtvrtek patří Procter & Gamble, který reportuje před otevřením trhu.

Na co si dát pozor

Fed vstupuje do blackout období před zasedáním FOMC 28. října, takže žádná veřejná vystoupení členů bankovní rady týden neovlivní. ČNB drží sazby na 3,75 % od poloviny června a příští zasedání je až 5. listopadu, přestože zářijová inflace v Česku zrychlila na 2,5 %. Hlavním rizikem zůstává ropa - pokud se napětí v Hormuzském průlivu a útoky na ruské rafinerie prohloubí, ceny Brent i WTI mohou dál tlačit na inflační očekávání napříč trhy.”.