Rodičovský příspěvek 300 000 korun investovaný do akcií může do 18 let narůst na 1 milion korun

Strop rodičovského příspěvku je 350 000 korun, čerpat lze až 60 000 korun měsíčně

Rodičovský příspěvek patří k nejštědřejším dávkám, které stát rodičům malých dětí nabízí. Pro děti narozené od 1. ledna 2024 činí celková částka 350 000 Kč na jedno dítě, pro děti narozené do konce roku 2023 platí nižší strop 300 000 Kč, jak vyplývá z aktuálních parametrů dávky popsaných na Peníze.cz.

Rodiče si mohou v roce 2026 vybrat tempo čerpání sami, měsíčně ale nesmí přesáhnout 60 000 Kč na dítě, u rodičů s nižšími předchozími příjmy je limit 15 000 Kč měsíčně. Čerpat lze do 3, respektive 4 let věku dítěte podle data narození, jak popisuje kalkulačka e15.cz.

Modelový příklad v tomto článku pracuje s celkovou částkou 300 000 Kč, kterou rodina obdrží postupně po dobu tří let a rozloží ji do měsíčních vkladů asi 8 300 Kč. Otázka zní, co se stane, když se místo běžné spotřeby - plenky, oblečení, kočárek - tato částka průběžně odkládá a zhodnocuje až do dospělosti dítěte, tedy 18 let.

Spořicí účet s úrokem kolem 4 % p.a. změní 300 000 korun na 245 000 korun úspor

První scénář počítá s běžným, konzervativním řešením - spořicím účtem. Česká národní banka na srpnovém zasedání 2026 ponechala dvoutýdenní repo sazbu na 3,75 %, platnou od 19. června 2026, což se promítá i do nabídky bank. Nejlepší dostupné sazby v září 2026 nabízí Artesa s UNIVERSAL účtem na 4,5 % p.a. bez omezení vkladu, zatímco ČSOB Duo Profit a Creditas TOP shodně nabízejí 4,25 % p.a., obvykle při splnění podmínek jako je pravidelný vklad nebo nová smlouva.

Důležité je, že tyto vysoké sazby nejsou samozřejmostí navždy. Standardní, nepodmíněný spořicí účet České spořitelny úročí jen 0,75 % p.a., zvýhodněná sazba 3,80 % platí jen do splnění marketingových podmínek. Rodina, která odloží peníze na tři roky čerpání příspěvku a pak je nechá ležet dalších patnáct let, riskuje, že se ocitne právě u té nižší, „standardní“ sazby, jakmile zvýhodněné období skončí.

Při modelovém propočtu s měsíčním vkladem 8 300 Kč po dobu 3 let (celkem 300 000 Kč vložených postupně) a průměrným úročením kolem 4 % p.a. po celých 18 let by částka na spořicím účtu narostla přibližně na 245 000 Kč úroků k původní jistině, tedy dohromady zhruba na 545 000 Kč. Číslo je orientační, protože sazby spořicích účtů se v čase mění a dnešní zvýhodněné nabídky nejsou zárukou na 18 let dopředu.

Akciový index s výnosem 8,4 % ročně změní stejnou částku na milion korun

Druhý scénář nahrazuje spořicí účet investicí do širokého akciového indexu, konkrétně amerického S&P 500. Historická data ukazují dva různé horizonty výnosů - konzervativnější a optimističtější.

Za posledních 20 let, tedy od prosince 2004 do prosince 2024, dosáhl index průměrného ročního výnosu 8,4 % (5,7 % po očištění o inflaci), přičemž toto období zahrnuje jak propad po prasknutí dot-com bubliny, tak finanční krizi 2008, jak uvádí SoFi. Optimističtější pohled nabízí 30letý průměr k závěru května 2026 ve výši 10,312 % ročně, respektive 20letý průměr 11,18 % podle dat TradeThatSwing.

Při stejném vstupu - měsíční vklad 8 300 Kč po dobu 3 let, dále už jen zhodnocování bez dalších vkladů po zbylých 15 let do 18. narozenin dítěte - vychází konzervativní varianta s ročním výnosem 8,4 % na konečnou částku zhruba 1 020 000 Kč. Optimističtější varianta s výnosem 10,3 % ročně posouvá výslednou sumu na přibližně 1 350 000 Kč. Rozdíl oproti spořicímu účtu, kde stejná jistina naroste na 545 000 Kč, je zhruba dvojnásobný až dva a půl násobný.

„Zůstáváme konstruktivní ohledně akcií pro rok 2026, protože zisky firem dále rostou, ale predikujeme nižší výnosy indexů než v roce 2025, uprostřed rozšiřujícího se býčího trhu.“

Peter Oppenheimer, hlavní globální akciový stratég, Goldman Sachs, v poznámce klientům, citováno CNN Business

Nejistotu ohledně budoucích výnosů ilustruje i rozptyl odhadů velkých bank pro rok 2026 - Bank of America ($BAC) čekala růst indexu S&P 500 na 7 100 bodů, tedy asi o 3,72 % oproti konci roku 2025, zatímco Deutsche Bank predikovala růst až na 8 000 bodů, tedy o 16,87 % více, jak popisuje CNN Business. Osmnáctiletý horizont takové roční výkyvy z velké části vyhladí, ale ukazuje, že přesná cifra je vždy odhad, ne záruka.

DIP ušetří až 7 200 korun ročně, ETF po třech letech drží zisk bez daně

Vedle volby mezi spořicím účtem a akciovým indexem hraje roli i to, přes jaký nástroj rodina investuje a jak se to promítne do daní. Dlouhodobý investiční produkt (DIP) umožňuje odečíst od základu daně vklady až do 48 000 Kč ročně, což při 15% sazbě daně z příjmu znamená úsporu až 7 200 Kč ročně. Podmínkou je držení investice minimálně 10 let a výběr peněz nejdříve v 60 letech věku majitele účtu - pro spoření na dítě do 18 let se tedy DIP nehodí přímo, protože účet by musel být veden na dospělou osobu, ne na dítě, a peníze by nešlo vybrat ve chvíli, kdy dítě dospěje.

Pro investice vedené přímo na jméno dítěte nebo rodiče je naopak výhodný takzvaný časový test u ETF fondů (burzovně obchodovaných fondů kopírujících index). Zisky z prodeje akcií a ETF jsou po třech letech držení osvobozeny od 15% daně z příjmu, zatímco u podílových fondů se standardně platí 15% daň ze zisku bez ohledu na dobu držení. Při horizontu 18 let, jaký modeluje tento propočet, se časový test splní mnohonásobně a celý zisk ze scénáře B zůstává bez daně.

Počet smluv o DIP ke konci března 2026 dosáhl téměř čtvrt milionu, jak vyplývá ze statistiky Asociace pro kapitálový trh ČR popsané na Peníze.cz. Produkt tak rychle roste v popularitě, i když pro spoření konkrétně na dítě do jeho 18. narozenin bude většina rodin volit spíše přímé investiční nebo spořicí účty vedené na jméno dítěte.

Rozdíl 800 000 korun odpovídá 15násobku průměrné hrubé mzdy

Konečné srovnání ukazuje, jak výrazně se rozchází cesta spořicího účtu a investice do akciového indexu. Zatímco na spořicím účtu s úrokem kolem 4 % p.a. naroste postupně vkládaných 300 000 Kč na přibližně 545 000 Kč, konzervativní investice do S&P 500 s výnosem 8,4 % ročně dosáhne na 1 020 000 Kč a optimističtější scénář s 10,3 % ročně až na 1 350 000 Kč.

Rozdíl mezi oběma extrémy tedy činí přes 800 000 Kč - to odpovídá zhruba patnáctinásobku průměrné hrubé měsíční mzdy v Česku, která ve druhém čtvrtletí 2026 dosáhla 51 966 Kč a meziročně vzrostla o 6,4 %, jak uvádí Český statistický úřad.

„Při dlouhodobém investování na 10 a více let narůstá význam průměrného ročního zhodnocení. Doporučuji zaměřit se na dynamické investice, jako jsou akciové fondy.“

Antonín Kunz, spoluzakladatel iFund.cz

Rodiny, které chtějí peníze uložit jednoduše a bez rizika spojeného s akciovým trhem, mají k dispozici i specializované produkty pro děti. Mezi ně patří dětský spořicí účet mBank ($MBK), který od února 2026 nabízel úrok až 5,01 % ročně, v té době nejvyšší mezi všemi spořicími účty v Česku, jak popisuje přehled na Peníze.cz. Alternativou je dětský investiční účet u platformy Portu se zvýhodněným poplatkem za správu 0,25 % ročně oproti standardnímu poplatku, který kombinuje nižší náklady s expozicí vůči akciovému trhu.

Srovnání ukazuje, že samotný nástroj - spořicí účet, nebo akciový index - hraje na horizontu 18 let větší roli než drobné rozdíly v úrokových sazbách mezi jednotlivými bankami. Zatímco nejlepší spořicí účty se dnes pohybují mezi 4 a 4,5 % p.a., dlouhodobý průměr akciového trhu byl za posledních 20 i 30 let zhruba dvojnásobný.