S&P 500 ztratil 1,4 %, výnos 30letých dluhopisů nejvýš za 20 let

Týden v číslech

• S&P 500: 7 674,37 (-1,4 % (týdně))

• Nasdaq Composite: neznámo (přesná hodnota nedohledána) (týdenní pokles)

• PX (Praha): cca 2 780 bodů (mírně záporný týden)

• DAX: nedohledáno pro tento týden (nedohledáno)

• Euro Stoxx 50: nedohledáno pro tento týden (nedohledáno)

• Zlato (USD/oz): nad 4 500 (+ (třetí týden růstu v řadě))

• Ropa Brent (USD/barel): 93,86 (+5 % (týdně))

• EUR/CZK: 24,120 (-0,3 %)

• USD/CZK: 20,620 (-1,2 %)

Akciové indexy

S&P 500 uzavřel týden na 7 674,37 bodu, což představuje pokles o 1,4 %. Hlavní americké indexy Dow, S&P 500 i Nasdaq Composite skončily v mínusu navzdory páteční seanci, kdy S&P 500 přidal 0,4 % a Dow zhruba 1 %.

Pražská burza PX se pohybovala kolem 2 780 bodů, týden uzavřela mírně v záporu.

Největší pohyby

Moderna (MRNA) posílila o 17 % po pozitivních výsledcích fáze 3 personalizované mRNA vakcíny proti rakovině, vyvíjené společně s Merck.

Robinhood Markets (HOOD) přidal 11,1 % v souvislosti s prudkým nárůstem ceny bitcoinu. Coinbase Global (COIN) díky stejné rally posílil o 8,5 %.

Marvell Technology (MRVL) naopak odepsal 6 % kvůli institucionálnímu výběru zisků a snižování rizika před firemní akcí.

Makro události týdne

Ministr financí Scott Bessent oznámil zdvojnásobení objemu dlouhodobých zpětných odkupů vládních dluhopisů, z 2 na alespoň 4 miliardy USD za operaci. Výnos 30letého vládního dluhopisu USA mezitím vystoupal na nejvyšší úroveň za téměř dvě desetiletí.

Bitcoin vystoupal až k 77 000 USD, což mu zajistilo nejlepší týden za poslední dva roky.

Evropské trhy

Futures na Euro Stoxx 50 a Stoxx 600 se před obchodováním pohybovaly mírně v záporu, kolem -0,1 %. Investoři čekali na německá data o cenách výrobců a zápis z posledního měnověpolitického zasedání ECB, která v červenci ponechala sazby beze změny.

Meziroční inflace v eurozóně v červenci vzrostla na tři procenta.

Komodity a FX

Zlato zůstalo nad hranicí 4 500 USD za unci a zaznamenalo třetí týden růstu v řadě. Ropa Brent se obchodovala na 93,86 USD za barel, což znamená týdenní růst o 5 % a míří na druhý týden zisků v řadě kvůli napětí mezi USA a Íránem kolem Hormuzského průlivu.

Koruna podle kurzovního lístku ČNB posílila vůči euru na 24,120 EUR/CZK (-0,3 %) i vůči dolaru na 20,620 USD/CZK (-1,2 %).

Výhled na příští týden

Pozornost trhů se přesune k dalšímu vývoji výnosů dlouhodobých amerických dluhopisů a k tomu, zda zvýšený objem zpětných odkupů dokáže tlak na dluhopisovém trhu zmírnit. V Evropě budou investoři sledovat zápis z jednání ECB a další signály ohledně inflace v eurozóně. Sledovat se bude i to, zda rally bitcoinu a kryptoměnových akcií bude pokračovat.