Jmění za 6 miliard dolarů, ale největší aktivum má pořád v hotovosti. Co Mark Cuban ví o bohatnutí?

Když miliardář radí, jak zbohatnout, čekáte tip na akcii, kryptoměnu nebo aspoň nějaký fond. Mark Cuban místo toho doporučuje pít vodu místo kávy, jíst těstoviny se sýrem a rozstříhat kreditní karty.

Zní to jako rada od skrblíka, ne od člověka s majetkem kolem 6 miliard dolarů. Jenže Cuban nemluví z pozice někoho, kdo se narodil do peněz. Dlouho předtím, než prodal firmu Broadcast.com společnosti Yahoo a stal se hvězdou pořadu Shark Tank, spal na podlaze, sdílel byt se spolubydlícími a počítal každý dolar. Jeho rady proto nejsou teorie. Je to to, co sám zažil.

Rada z roku finanční krize, která pořád platí

Cubanova nejcitovanější finanční rada pochází z blogového příspěvku s názvem "How to Get Rich", který napsal v roce 2008. Tedy přesně ve chvíli, kdy se trhy hroutily a každý druhý hledal způsob, jak rychle vydělat na chaosu.

Cuban šel proti proudu. Místo zázračných strategií začal text drsným varováním: žádné zkratky neexistují. A přidal poznámku, kterou by si měl přečíst každý, kdo někdy dostal "tip na jistotu": pokud je nějaký obchod opravdu skvělý, nikdo se o něj s vámi dělit nebude.

Jeho poselství bylo prosté. Skutečné bohatství nevzniká zázračnou investicí ani garantovaným výnosem. Začíná disciplínou. A ta není nikdy v módě, protože je nudná.

Žádné zkratky neexistují. ŽÁDNÉ. Pokud používáte kreditní kartu, nechcete být bohatí. První krok k bohatství vyžaduje disciplínu.

Mark Cuban, miliardář a investor

Hotovost není nuda. Je to opce

Tady přichází nejzajímavější část celého příběhu. Cuban nedoporučuje šetřit kvůli důchodu ani kvůli hezkému číslu na účtu. Doporučuje to kvůli připravenosti.

Logika je následující: kdo si systematicky odkládá peníze, má volnost jednat ve chvíli, kdy se objeví příležitost. Kdo utratí každou výplatu, tu volnost nemá. A v investování bývá schopnost koupit ve správný moment cennější než jakákoli předpověď.

Pikantní detail nakonec dodává sám žebříček miliardářů. Podle Bloombergu, který sleduje jmění nejbohatších lidí světa, je Cubanovým největším jednotlivým aktivem hotovost. Muž, který káže o tom, že peníze v hotovosti dávají možnosti, se tím podle všeho i sám řídí.

V roce 2008 doporučoval držet úspory v půlročních termínovaných vkladech. Konkrétní nástroj dnes vypadá jinak, ale pointa zůstává. Ať už máte radši hotovost, dluhopisy, akcie nebo nemovitosti, dostupné peníze znamenají možnost volby. A možnost volby má největší cenu přesně tehdy, když kolem panuje nejistota.

Zajímavé je, že tahle úvaha sedí i na dnešní situaci. Americký index S&P 500 se pohybuje poblíž historických maxim kolem 7 500 bodů, valuace jsou napjaté a mnoho investorů má pocit, že "už není co kupovat". Právě v takových chvílích bývá rezerva v hotovosti tím, co odlišuje toho, kdo při příští korekci jen přihlíží, od toho, kdo může nakoupit.

Kreditka jako garantovaná ztráta

Druhá Cubanova posedlost jsou kreditní karty. A není to morální kázání, je to matematika.

Cuban to formuluje jednoduše: úrok z kreditní karty je nejhorší investice na světě. Když nesplatíte zůstatek, platíte úrok, který v USA dlouhodobě vychází podle dat CNBC kolem 16 až 21 procent ročně. Žádná akcie, žádný index a žádný fond vám nedá jistotu, že tenhle náklad přebijete. Když dluh splatíte, ušetříte přesně ten úrok, který byste jinak platili. A to je jistý zisk, který vám žádná investice nezaručí.

Tahle lekce ho navíc něco stála. Sám přiznal, že v mladších letech nakupoval na kartu věci v domnění, že je bez problému splatí, jenže pak na to neměl. Než se z dluhů dostal, rozstříhal celou řadu karet.

A pak je tu jeho druhá, méně známá rada: být chytrý nákupčí. Cuban tvrdí, že trefit správnou akcii je těžké, ale ušetřit nákupem ve velkém je snadné. Někdy je prostě nejlepší investicí to, že za běžné věci zaplatíte míň.

Peníze, které ušetřím na úrocích tím, že nemám dluh, jsou víc než jakýkoli výnos, který bych mohl získat investováním na burze. Myslel jsem si, že budu burzovní génius. Dokud jsem nezjistil, že nejsem.

Mark Cuban, miliardář a investor

Zbohatnout znamená zchytřet

Šetření je ale jen polovina rovnice. Druhým pravidlem je podle Cubana stát se odborníkem na nějaký obor.

Místo honby za tím, co je zrovna populární, radí najít si oblast, která vás baví, a naučit se o ní úplně všechno. Číst odborné weby, chodit na akce, mluvit s lidmi z branže. A hlavně být trpělivý. Cuban nemluví o měsících, mluví o letech a klidně i desetiletích.

Cílem totiž není mít štěstí. Cílem je být připravený ve chvíli, kdy štěstí přijde. A přesně tohle propojuje obě jeho pravidla dohromady. Hotovost vám dá munici, znalosti vám řeknou, kam s ní zamířit.

Stojí za pozornost, že sám Cuban přesně podle tohohle vzorce zbohatl. Velký majetek mu nepřinesla šetrnost, ale dobře načasovaný prodej Broadcast.com za 5,7 miliardy dolarů v roce 1999 a chytré zajištění získaných akcií Yahoo ještě před splasknutím dot-com bubliny. O řadu let později prodal většinový podíl v klubu Dallas Mavericks v hodnotě kolem 3,5 miliardy dolarů. Obě transakce přišly ve chvíli, kdy byly valuace silné, ale ještě ne na vrcholu. Disciplína plus připravenost, přesně jak radí ostatním.

Nuda jako konkurenční výhoda

Když si Cubanovy rady přečtete pohromadě, dojde vám, že na nich není nic okázalého. Žádné tajné vzorce, žádné dramatické předpovědi, žádný hot tip. Jen šetřit, neplatit zbytečné úroky, učit se a čekat.

Možná právě v tom je jejich síla. Většina lidí hledá zkratku a přeskakuje tu nudnou část. Cuban tvrdí, že nudná část je celá hra. Příležitosti totiž obvykle nepřejí tomu, kdo má nejlepší předpověď, ale tomu, kdo je na ně připravený. A být připravený stojí jen disciplínu, kterou nikdo neprodává v reklamě.