Spočítej si, jak ti vyroste portfolio
Kolik budeš mít naspořeno, když budeš pravidelně investovat? Kalkulačka složeného úročení ti ukáže, jak se z malých příspěvků za desítky let stane vážná částka.
Jak kalkulačka počítá
Výpočet: Měsíční úročení s konstantním výnosem. Od ročního výnosu se odečítá roční poplatek (TER) - čistý výnos se přepočítá na měsíční sazbu a portfolio se úročí každý měsíc po přidání nového příspěvku.
Co kalkulačka nepočítá: inflaci (výsledky jsou v nominálních korunách), daně z prodeje, vstupní/výstupní poplatky brokera, kurzové ztráty u zahraničních ETF. Pro reálnou hodnotu odečti od výnosu inflaci - např. místo 7 % zadej 5 %.
Reálný výnos vs. očekávání: Historický průměrný výnos globálních akcií je 6-8 % p.a., ale v krátkém horizontu může být velmi proměnlivý (i záporný). Kalkulačka předpokládá konstantní výnos, což realitu zjednodušuje.
Jak kalkulačka počítá
- Vstupy. Zadáváš počáteční vklad, měsíční příspěvek, investiční horizont v letech, očekávaný roční výnos a roční poplatek (TER) fondu.
- Měsíční úročení. Každý měsíc se k portfoliu připíše měsíční příspěvek a celý zůstatek se zhodnotí sazbou (roční výnos - TER) / 12. Poplatek se tedy odečítá průběžně z výnosu, přesně jako to dělá skutečné ETF.
- Roční snímky pro graf. Na konci každého roku se uloží stav portfolia rozdělený na vklady a výnosy - z těchto bodů se kreslí graf růstu.
- Výsledek. Konečná hodnota = součet vkladů + výnosy. Poměr obou složek ukazuje sílu složeného úročení: na dlouhém horizontu výnosy z výnosů převáží nad vklady.
zůstatek = (zůstatek + měsíční vklad) × (1 + (výnos − TER) / 12)roky do zdvojnásobení ≈ 72 / roční výnos v %Předpoklady a limity výpočtu
- Výsledky jsou v nominálních hodnotách - pro reálný odhad v dnešních korunách sniž zadaný výnos o očekávanou inflaci.
- Počítá s konstantním ročním výnosem. Skutečné výnosy kolísají - průměr 7 % může znamenat +20 % jeden rok a −15 % druhý.
- Nepočítá daně. Při držení ETF déle než 3 roky je prodej v ČR stejně osvobozen časovým testem.
- Nepočítá transakční poplatky brokera ani měnové konverze.
Často kladené otázky
Co je to složené úročení?
Složené úročení znamená, že úroky (nebo výnosy) se přidávají k jistině a v dalším období se úročí spolu s ní. Vyděláváš nejen na svých vkladech, ale i na výnosech z minulých let. V dlouhém horizontu (20+ let) tvoří většinu konečné hodnoty právě tyhle "výnosy z výnosů".
Jaký výnos mám zadat?
Pro globální akciové portfolio (např. ETF na MSCI World nebo S&P 500) se historicky používá 6-8 % p.a. v dlouhodobém horizontu. Default je 7 %, což odpovídá průměrnému ročnímu výnosu globálních akcií za posledních 30 let. Pro dluhopisy zadej 2-4 %, pro smíšené portfolio 4-6 %.
Počítá kalkulačka s inflací?
Ne, výsledky jsou v nominálních hodnotách (dnešní koruny, ale budoucí kupní síla). Pokud chceš reálnou hodnotu, odečti od očekávaného výnosu inflaci - např. místo 7 % zadej 5 % a dostaneš reálný odhad v dnešních korunách.
Co znamená TER a proč ho mám zadávat?
TER (Total Expense Ratio) je roční poplatek za správu fondu nebo ETF, vyjádřený v procentech z hodnoty portfolia. U levných ETF bývá 0,1-0,3 %, u aktivně řízených fondů 1-2 %. Kalkulačka ho odečítá od výnosu, protože TER snižuje to, co reálně dostaneš.
Proč v grafu vidím tak prudký nárůst v posledních letech?
To je celá podstata složeného úročení - na začátku roste portfolio pomalu, protože pracují jen tvoje vklady. Postupně začnou výnosy převažovat nad vklady a křivka se zakřivuje vzhůru. Albert Einstein prý nazval složené úročení "osmým divem světa" právě kvůli tomuhle efektu.
Můžu kalkulačku použít pro DIP?
Tahle kalkulačka počítá s běžným investičním účtem (bez daňových úlev). Pokud řešíš DIP, použij naši DIP kalkulačku - ta zahrnuje daňovou slevu, osvobozený prodej a porovná tě s běžným účtem.