Nasdaq propadl o 4,5 % po zrychlení americké inflace na 3,7 %

Týden v číslech

• S&P 500: 7 659,44 (-2,0 %)

• Nasdaq Composite: 26 140,03 (-4,5 %)

• DAX: 25 622,61 (+2,1 %)

• Euro Stoxx 50: 6 204,00 (+0,5 %)

• Zlato (USD/oz): 4 177,82 (-0,5 %)

• Bitcoin (USD): 81 907 (-0,9 %)

• EUR/CZK: 24,325 (-0,3 %)

• USD/CZK: 21,622 (-0,9 %)

Akciové indexy

Americké burzy zakončily týden v červených číslech. S&P 500 klesl o 2,0 % na 7 659,44 bodu, výraznější ztráty zaznamenal technologický Nasdaq Composite, který se propadl o 4,5 % na 26 140,03 bodu.

Evropské indexy šly opačným směrem. Německý DAX posílil o 2,1 % na 25 622,61 bodu, tažen obrannými a automobilovými tituly. Euro Stoxx 50 přidal 0,5 % a uzavřel na 6 204,00 bodu, v pátek samostatně o 0,6 % díky obranným akciím.

Největší pohyby

Rheinmetall vzrostl o 6,53 % v rámci širší rally evropských obranných akcií, kterou vyvolalo zesílení geopolitických obav. BMW posílil o 3,52 % a stal se tahounem růstu DAXu v pátečním obchodování.

Na opačné straně se umístil SAP, který ztratil 1,08 % a patřil mezi největší propadáky německého indexu na konci týdne.

Makro události týdne

Zářijová spotřebitelská inflace v USA zrychlila na 3,7 %. Ceny výrobců vzrostly meziměsíčně o 1,3 %, což je nejvíce za čtyři a půl roku. Trh s opcemi nyní oceňuje 28% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu ještě v říjnu a 89% pravděpodobnost v prosinci.

Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu klesl k 5,07 %, nejníže od konce září. Dolarový index oslabil k 101,8 bodu a směřuje k první týdenní ztrátě po pěti týdnech růstu.

Evropské trhy

Inflace v eurozóně v září zrychlila na 3,8 % z 3,2 % v srpnu. Výnos německého desetiletého Bundu se přesto drží poblíž pětitýdenního minima.

Ratingová agentura Fitch potvrdila rating České republiky, výhled ale zůstává negativní.

Komodity a FX

Zlato oslabilo o 0,5 % na 4 177,82 dolaru za unci. Bitcoin klesl o 0,9 % na 81 907 dolarů.

Koruna týden ukončila mírným posílením vůči oběma hlavním měnám. Kurz EUR/CZK klesl o 0,3 % na 24,325, kurz USD/CZK oslabil o 0,9 % na 21,622.

Výhled na příští týden

Pozornost trhů zůstane upřená na další signály Fedu ohledně prosincového zasedání a na to, zda zrychlující inflace a rostoucí ceny výrobců změní očekávání ohledně sazeb. V Evropě budou investoři sledovat další vývoj inflace v eurozóně a reakci ECB, stejně jako pokračování rally obranných akcií.