Tak co? Bijete se do prsou a radujete se, jak se vašim investicím v poslední době daří? No není divu. I pasivní investor, který investoval na konci loňského března do indexu S&P 500 by dnes připisoval zhodnocení téměř 70 %. Pojďme si ale nalít čistého vína, kdo z vás tak skutečně učinil?
Možná někdo z vás realizoval investice v tomto období, ale málokdo se asi trefil do úplného dna, které nastalo 23. března. V tu chvíli totiž nikdo nevěděl, kde ono dno leží. Kdo však byl zainvestovaný tak v té době jistě věděl, že americký akciový trh odepsal během 5 týdnů 30 % své hodnoty a nikdo nepředpokládal budoucí vývoj. V takové chvíli je poměrně složité racionálně přemýšlet i když si říkáte, že se jedná pouze o dočasný propad.
Významné propady se však dějí poměrně často. Nikoliv 30% rozsahu, ale ty 10% nastávají v průměru jednou za 18 měsíců. Takže dříve nebo později bude vaše psychika opět vystavena zkoušce. Pokud se ale budete držet těchto pravidel, tak tu příští i všechny následující bouře na akciovém trhu přečkáte.
1. Kumulujte hotovost na spořícím účtu
O peníze nepřijdete kvůli propadu akciového trhu, ale kvůli prodejům investic v takovém okamžiku. Pokud nemáte likvidní finanční rezervu riskujete, že budete muset právě toto udělat v nevhodnou chvíli.
Bez dostatečné rezervy může ztráta zaměstnání nebo neočekávaný výdaj vyvolat potřebu prodat investice, které právě mohly prodělat propad.
Investujete-li pravidelně, naopak byste měli pokračovat v investování a využít možnosti „nákupu ve slevě“.
Dokud nemáte dostatečné úspory, raději zvažte pozastavení investování a vybudujte si finanční rezervu.
2. Odložte si další peníze navíc, které můžete v průběhu propadu investovat
Ne každý je dostatečně otrlý, aby dokázal investovat na trhu více peněz v době jeho propadu. Pokud však dobře zvládáte riziko, máte železnou rezervu a nemáte úvěry s vysokým úrokem, odložte další peníze navíc a vytvořte si seznam podniků, do kterých byste eventuelně při propadu investovali.
Zásadní je, aby se jednalo o podniky, které byste chtěli vlastnit, ale jsou momentálně například oceněny příliš vysoko.
Nekvalitní společnost, kterou koupíte levně, je pořád špatná investice.
3. Podívejte se na diverzifikaci portfolia
7 největších akcií indexu S&P 500 jsou technologické společnosti - #Apple, #Microsoft, #Amazon, #Tesla, #Facebook a #Alphabet (akcie třídy A a C) – tvořící bezmála 25 % jeho váhy. Pokud tedy vlastníte indexové fondy sledující index S&P 500, jste poměrně výrazně zainvestovaní právě v technologickém sektoru.
To rozhodně není důvod index prodávat. Pokud ale máte k dispozici další peníze k investování, možná bude rozumnější diverzifikovat své portfolio směrem k defenzivnějším akciím, které mají tendenci být stabilní i při medvědím trhu. Příkladem je spotřebitelský sektor nebo veřejné služby a infrastruktura. Poptávka po produktech a službách, které tyto podniky nabízejí, je stabilní a silná bez ohledu na ekonomický cyklus.
4. Prodejte akcie, které nechcete držet alespoň dalších pět let
Máte-li v portfoliu akcie, které se chystáte brzy prodat, nečekejte na ideální dobu, ale prodejte je hned. Nejedná se přitom o krok, který byste měli udělat pouze z důvodů obav z propadu akciového trhu.
Pokud však držíte akcie ve společnosti, která ztrácí konkurenční výhodu nebo se chová v nesouladu s vaší investiční tezí je třeba se jí zbavit, dokud je trh stále rostoucí. Totéž platí, pokud víte, že budete tyto peníze v blízké době potřebovat. Do akcií byste měli investovat peníze pouze dlouhodobě.
5. Nepoužívejte finanční páku
S využitím finanční páky si v podstatě půjčujete od svého brokera, abyste mohli zainvestovat s nižším vlastním kapitálem více peněz.
Dokud trh roste, je samozřejmě všechno skvělé, protože páka násobí váš výnos. Také ale znásobuje vaše ztráty.
Drtivá většina investorů by se měla vyvarovat využití finanční páky obecně. Chcete-li se vyhnout prohloubení své ztráty v případě propadu trhu, platí pravidlo dvojnásob.
6. Nakrmte svůj mozek správnými informacemi
Největší škody si nakonec investor může způsobit sám. Připravte se tak na budoucí situaci studiem relevantních informací.
Připomeňte si, že jsou propady akciového trhu úplně normální a zapamatujte si tato čísla. Index S&P 500 za sebou má 73 % ziskových let, 87 % ziskových pětiletek a 94 % ziskových desetiletek. Pokud jste navíc kdykoliv v minulosti investovali alespoň na 20 let, zisku jste dosáhli vždy.
Zachovejte klid, a především nepropadejte panice. Historie nám říká, že po každém propadu následuje silnější zotavení.
#akcie #akciovytrh #americkeakcie #investovani #propad #korekce #krize #panika #financnipaka #panickyprodej #ochranainvestic
