V první řadě tady máme na první pohled přepálený americký akciový trh, kde je řada akcií obchodovaná za nesmyslná ocenění. Hned vzápětí mě napadne nedávná/současná mánie spojená s akciemi GameStop ($GME), AMC Entertainment ($AMC) a dalšími, která se zdá být pomalu, ale jistě u konce.
Jak už asi víte, uživatelé sociální sítě Reddit se snažili postavit dlouho fungujícímu systému. Někteří z těchto spekulantů možná i dokázali vydělat, ale co se stalo s penězi dalších lidí, kteří se neváhali pod vlivem euforických zpráv zadlužovat, aby mohli využít této „skvělé příležitosti“, jak rychle zbohatnout…
Zajímalo by mě, kolik nakonec měli snahy o vzpouru proti institucím reálných obětí a kolik je to stálo peněz. ?
Faktem bohužel je, že historii píšou ti úspěšní a o lidech, kteří v podobném gamblingu utopili třeba celoživotní úspory, se moc nemluví.
Kam nás může současná situace až dovézt?
Zkušený konzervativní investor se asi podobnými „tlaky“ okolí nenechá strhnout a bude se držet zodpovědně své hry. I když… Jak by potvrdil @tomasdurcak, v úterý kolem 9 večer jsem chtěl shortovat $GME ?, od spekulace mě zachránilo pouze to, že mi můj broker sell neumožnil. Takže nevím, zda to znamená, že mám i po pár letech sklony ke spekulacím, nebo jsem pouze podlehl zprávám šířícím se všude okolo? O mých zkušenostech by bylo možné polemizovat, každopádně už pár let investuji a nejsem začínající investor…
Abyste odolali podobným zprávám, musíte mít jisté znalosti o akciovém trhu a mít dostatek sebevědomí a disciplíny. Je jasné, že podobné spekulace nejsou dlouhodobě udržitelnou cestou, jak budovat #bohatství.
„Problémem“ současné doby však je, že finanční trhy nebyly nikdy dostupnější a kdokoliv, může začít „investovat“ své peníze na akciovém trhu doslova za pár minut.
Pokud se nechá strhnout titulky, pak na to může jít ne zrovna vhodnou cestou…
Moje vlastní zkušenost ve mně vyvolává strach. Skupina Wall Street Bets pravděpodobně neřekla poslední slovo. #Tesla ($TSLA) je obchodovaná za 1000násobek zisku. #Bitcoin se obchoduje za 8násobek své březnové hodnoty, a to je pouze špička ledovce. Začátečníci investují právě do těchto aktiv. Proč? Protože právě rostou a žijí v domnění, že všechno bude růst dál. Ano bude, jen do doby, než nám všechno spadne na hlavu.
Celý tenhle kolotoč se navíc roztočil uprostřed pandemie, jejíž úspěšné vyřešení je stále v nedohlednu (nejenom u nás). A já si říkám, co se to vlastně děje?
Fungují ještě nějaké rozumné principy nebo finanční trhy zachvátila naprostá iracionalita?
Co má současné době dělat konzervativní člověk, který se nechce dívat na to, jak klesá reálná hodnota jeho jmění?
Máme tady úrokové sazby na historických minimech, kvantitativní uvolňování zběsile zvyšuje peněžní zásobu dolarů, eur i dalších měn v ekonomice. Skutečná inflace je celosvětově mnohem vyšší, než se uvádí. Problémem jejího výpočtu je, že se do něj zahrnuje pouze vybrané zboží. Nikoliv také rostoucí ceny akcií, nemovitostí atd. Jak se tedy v současné době postarat o své peníze, aby neklesala jejich kupní síla?
Jak říká Warren #Buffett, pokud o akciích začne mluvit i váš holič nebo řidič taxíku (je otázkou, kdy jste měli možnost je vidět naposledy, ale jde o princip), je načase se z akciového trhu stáhnout...
Uvažuji podobně, ale co bych tedy měl se svými penězi dělat? ? Nebudu-li je investovat, budu prohrávat s inflací.
Akciový trh je přepálený, abych mohl investovat do nemovitostí, přičemž o ceně těch českých bychom se mohli také dohadovat, nedisponuji dostatečným kapitálem. Má smysl se pouštět do výraznějšího splácení dluhů typu hypotéky? Proč, když úroková sazba hypotéky ani nedosahuje inflace. Měřeno kupní sílu peněz mi vlastně banka platí za to, že jí dlužím peníze.
Čím déle bude pokračovat současný vývoj – doslova kasinová hra – tím více se přikláním k tomu, že se současné situace můžete vybruslit pouze jediným způsobem. Výběr kvalitních investičních aktiv a jejich následný pravidelný nákup. Vyhnul bych se extrémně přepáleným akciím, což může být problém – Tesla je již součástí indexu S&P 500, a raději investoval peníze pasivně.
Pravidelné (například měsíční) nákupy vaší investice vám navíc průměrují nákupní náklady, to znamená, že pokud by se měl akciový trh v příštích měsících výrazně propadnout, nebude vám to příliš vadit, protože za stejnou cenu nakoupíte mnohem větší množství „jednotek“ vaší případné investice.
Vycházím však stále z předpokladu, že ještě nějaké z historicky prověřených pravidel o chování akciových trhů platí.
Napadá mě také kacířská otázka: Co když je to tentokrát skutečně jinak?? ?
Zamyšlení na závěr:
Dle mého se současný akciový potažmo finanční trh obecně proměnil v kasino, kde se hazardní hráči vysmívají do obličeje konzervativním investorům pro jejich hloupé zpátečnické myšlení. Akciový trh objevuje stále více nováčků, kteří mají strach, že přijdou o příležitost, jak zbohatnout. Podobné obrázky nám už však vykreslila historie. Podívejte se na dění během tulipánové horečky, mississippské bubliny nebo 20. léta 20. století v USA. Nepřipadá vám to povědomé? Opravdu je to tentokrát jinak?
Každý ať si dělá se svými penězi co chce. Kdo však chce hrát kasinové hry musí nakonec přijmout tu nejdůležitější pravdu – kasino vám může dát ochutnat slastný pocit z výhry, nakonec ale vždycky zvítězí.
#akcie #bubliny #bublina #investicnihorecka #krize #investovani #investovaniprozacatecniky #pravidelneinvestovani #WallStreetBets #kasino
