Hledáte-li úspěšnou investiční strategii, pak jsou dlouhodobé nákupy akcií a jejich následné držení skutečně vhodnou cestou. Vyberete-li si jako své investice kvalitní akcie, které budete držet roky, panuje slušná pravděpodobnost, že dosáhnete pozitivních investičních výsledků.
Pokud však nejste Warren Buffett investující do Coca-Coly, existuje velká šance, že přijde okamžik, kdy budete v pokušení své akcie prodat.
Položíte-li si před prodejem ty správné otázky, může se jednat o vhodný krok. Než ale zadáte na obchodní platformě prodejní příkaz, nezapomeňte si na ně nejprve odpovědět.
1. Nezaznamenala akcie v nedávné době výrazný propad?
Je rozdíl, zda má akcie obecně špatnou výkonnost, tzn. že soustavně ztrácí svou hodnotu, nebo naopak. Pokud akcie v nedávné době zaznamenala výrazný propad ceny, je to nemilé, ale nejedná se o primární signál k jejímu prodeji. Investujete-li dlouhodobě mohl, by být prodej v takovém okamžiku zásadní chybou.
Řekněme, že držíte akcii jejíž hodnota pomalu rostla nebo setrvávala na konzistentní ceně, ale po ohlášení špatných hospodářských výsledků se její cena náhle propadla. Jste-li dostatečně pevní v kramflecích s nastaveným dlouhým investičním horizontem, můžete dát této akcii několik měsíců nebo dokonce let prostoru, aby se vzpamatovala a její hodnota se vrátila zpět.
Pamatujte, že skutečnou investiční ztrátu realizujete až ve chvíli, kdy akcii prodáte.
Pokud tak učiníte v době jejího náhlého propadu způsobíte si ztrátu, které jste se potenciálně mohli vyhnout. Pokud jste akcii důkladně analyzovali, měli byste zhruba znát její hodnotu. Tato hodnota se nemění jenom proto, že společnost vykáže za jediný kvartál nižší zisk, než se původně očekávalo.
2. Není akcie důležitou součástí diverzifikace portfolia?
Diverzifikované portfolio snižuje rizikovost vašich investic, „vyhlazuje“ výkyvy hodnoty vašeho portfolia a zároveň vám pomáhá se stabilním a dlouhodobým s růstem bohatství.
Než prodáte jakoukoliv akcii, zeptejte se nejdříve sami sebe, zda se tímto prodejem nestáhnete z některého z klíčových segmentů trhu.
Pokud je například #Apple nebo #Google jedinou technologickou akcií ve vašem portfoliu a vy se jí rozhodnete prodat, přijdete o expozici vůči tomuto segmentu. Pokud bude technologický sektor obecně růst, je pravděpodobné, že budou růst i tyto akcie a vy přijdete o potenciální šanci na zhodnocení vaší investice.
3. Držel jsem tuto akcii alespoň 3 roky?
Příjmy z kapitálových trhů jsou osvobozeny od daně, pokud danou akcii držíte alespoň 3 roky – splníte tzv. časový test. Pokud prodáte jakoukoli akciovou pozici v kratším než tříletém období, tyto prodeje se sčítají a když přesáhnou hodnotu 100 000 Kč za rok, vzniká vám povinnost odvézt patnáctiprocentní daň ze zisku.
To je také jeden z důvodů, proč se nevyplatí krátkodobě obchodovat. Realizujete-li několik nákupů a prodejů akcií týdně, byť o menší objemech, je velmi pravděpodobné, že limit 100 000 Kč ročně přesáhnete velmi snadno. I když se vám tak daří dlouhodobě překonávat svou krátkodobou investiční strategii průměrnou výkonnost akciového trhu, sníží vaše daňová povinnost vás čistý zisk o 15 % a nakonec možná zjistíte, že by se vám srovnatelné návratnosti podařilo dosáhnout třeba pasivním dlouhodobým investičním přístupem.
Máte-li naopak za poslední rok příjmy z prodeje akcií, potažmo zisk, vysoké můžete využít prodeje ztrátové pozice ke snížení daňového základu a následné daňové úspoře.
To je ale jediná výjimka, kdy se vyplatí prodávat akcii primárně kvůli jejímu aktuálnímu výraznému propadu.
Rovněž to je důvod, proč se v minulosti v začátcích roku výrazně dařilo small caps, velcí investoři optimalizovali své zisky a ztráty a prodávaly před koncem roku ztrátové akcie – povětšinou se jednalo právě o akcie s nižší tržní kapitalizací. Ty následně byly v průběhu ledna ve velkém opět nakupovány a vykazovaly nad průměrnou výkonnost. Ovšem pouze do chvíle, než se o tomto jevu publikoval první odborný článek…
---
Prodej akcií je zcela běžnou praxí a drtivá většina investorů se jí nevyhne. Než se však rozhodnete k fatálnímu kroku, ujistěte se, že se jedná o správný počin, a nikoliv panické rozhodnutí ovlivněné emocemi.
To poslední, co chcete udělat je, že prodáte potenciálně skvělou investici ve špatnou dobu za nízkou cenu a později budete svého prodeje litovat.
#akcie #jakinvestovat #investovani #prodej #prodejakcie #kdyprodat #strategie #investicnistrategie
Díky oběma pánové @Magdolna & @lubosVnenk1 ...staré pravdy nerezaví ?
Skvělé zhodnocení jednak nástrah paniky při propadech trhů a jednak výhod principu "buy and hold". Dobrý komentář , díky.
Díky za fajn článek! Musím říct, že poslední pokles mého PF se mi trochu dostal pod kůži a o to důležitější je si všechny tyto body často připomínat. Super práce.