1. Cash is King
Cash is King je tak často proklamované heslo řady investičních guru, že jsem si ho v podnadpisu ani nedovolil přeložit, aby neztratilo své kouzlo. Popravdě je hotovost králem hned na dvou úrovních.
První úrovní je vytvoření spořícího účtu, abyste si zajistili přístup k dostatku peněz i v těžkých časech, právě jako tomu je teď. Covid-19 odhalil obrovskou slabinu naší společnosti. Jen málokdo má našetřeno peníze, které by bylo možno nazvat úsporami. I já musím přiznat, že jsem začal budovat nějakou rezervu až v reakci na nastalou situaci. Osobně jsem naštěstí karanténou nebyl příliš ovlivněn, spíše naopak. Beru si však příklad ze současné situace, kdy řadě OSVČ a SROček ze dne na den vyschla stavidla příjmů a chci být připraven do budoucna, kdyby se mělo něco podobného přihodit i mě.
Druhou úrovní hotovosti pak jsou peníze, které opět leží na nějakém spořícím účtu – jsou likvidní – a máte je připravené, abyste byli schopni využít maximálně příležitostí, které současná situace nabízí. Díky COVID-19 se na trzích objevila celá řada příležitostí, kdy bylo možné (pravděpodobně ještě bude) kupovat společnosti se „slevou“. Jakmile se uklidní rozbouřené vody pandemie v USA, možná teprve zjistíme, do kterých lodí natekla voda a namíří si to ke dnu. Každopádně může být většina společností příštích pár čtvrtletí v červených číslech, což vyvolá nepřiměřeně negativní reakce trhů. Akcie těchto společností poletí dolů. Připravené peníze okamžitě po ruce nám otevírají příležitost, jak koupit během těchto poklesů kvalitní společnosti za velmi výhodné ceny.
2. Držte při zemi své výdaje stejně jako ego
Pro každého investora je důležité udržovat své fixní náklady, co nejvíce při zemi a upravovat variabilní dle aktuálních podmínek. Dobré doby, které trvaly už více než 10 let mohly u leckoho vyvolat nepřiměřený optimismus a očekávání, že se tak bude dít už napořád. Díky projekci současných příjmů do budoucna si pořídili druhé auto, možná chatu na hypotéku a dnes je při pohledu na současnou nejistou situaci jímá hrůza. Proto je důležité držet své ego zkrátka a nekupovat zbytné statky, nežít si nad poměry a udržovat fixní náklady v rozumné výši.
Držíte-li své fixní náklady při zemi, zbude vám pak dostatek střelného prachu, který následně můžete využít, když se objeví investiční příležitosti. Dnešní doba nabízí šanci, jak dlouhodobě vydělat na trhu zajímavé peníze, pokud máte za co nakupovat.
3. Ovládejte své emoce
Zde se hned úvodem hodí citát Shelbyho Davise, na který jsem narazil. Něco v podobném smyslu však říká i Warren Buffett nebo Benjamin Graham:
„Většinu peněz můžete vydělat během medvědího trhu, v tu chvíli si to bohužel málokdo uvědomuje“
Pan Trh, jak ho pojmenoval Benjamin Graham ve svém legendárním díle Inteligentní investor, vám během každého hospodářského cyklu nabízí různé příležitosti v různých časech. Vy byste se neměli nechat tímto maniodepresivním jedincem zmást.
Pokud se necháte ovlivnit trhem, vaše chování vypadá v kostce asi takto: když trh explozivně roste, máte pokušení do něj skočit, protože to dělají všichni, a naopak když se hroutí, jste v pokušení vše prodat, protože panikaří i všichni ve vašem okolí.
Klíčem k úspěchu je zpomalení – přemýšlejte s chladnou hlavou. Je přirozené, že chcete reagovat, když vidíte, jak vaše portfolio klesá na hodnotě. Rovněž je přirozené, že čím víc krátkozrace hledíte, tím budete více ovládáni emocemi. Zkuste se však na situaci podívat z dlouhodobějšího hlediska. Zkuste se zamyslet například na tři roky dopředu a řekněte si, že v té době by mohla být každá z vašich pozic dvojnásobná. I když to nemusí být nutně pravda, pouze akt položení této otázky vás zpomalí a možná vás ochrání před špatným rozhodnutím. Aneb, jak by řekl baron M. A. Rothschild:
“Nakupujte, když v ulicích teče krev, i když je vaše vlastní.”
Je to jednoduché, v době, kdy začne dav panikařit a prodávat, už spíše nastává situace, kdy byste měli začít uvažovat o nákupu, nikoliv naopak, ačkoliv je to nesmírně složité, protože se jedná o chování v rozporu s naší přirozeností.
4. Připravte si dopředu „nákupní seznam“
Namísto toho, abyste byli fascinovaní vzestupy a pády trhů během špatných a dobrých časů, je lepší trávit čas zkoumáním společností a hledáním podniků, které chcete vlastnit. Pokud si uděláte domácí úkoly a sepíšete si nákupní seznam, budete na příchod medvědího trhu připraveni. Pak už je to s investováním skoro jako s výlovem rybníků. Pouze hodíte do vody podběrák a vytáhnete z ní ty nejlepší ryby.
Tak to byli první 4 z lekcí pro investory, které vás připraví na negativní události. Počkejte si ještě na další 3 a pak už budete vědět opravdu vše, abyste přežili za téměř jakékoliv situace.
#covid19 #coronavirus #investovani #investice #investicnistrategie #howto #knowhow