Nepřehlédněte: REITy jako jistota v nejisté době: Proč bohatí investoři sahají po Realty Income a Alpine Income
AI roste – a infrastruktura s ní
Debata o AI se tradičně točí kolem polovodičů. Je to logické – vývoj výkonnějších čipů určuje hranici toho, co dnes AI dokáže. Ale otázka pro investory zní jinak: Kde leží reálné dlouhodobé výnosy?
Čipové firmy jsou extrémně cyklické, kapitálově náročné a už dnes obchodují za valuace, které počítají s dokonalou budoucností. Naproti tomu infrastruktura – zejména datová centra – roste stabilně, bez ohledu na to, kdo zrovna vyhrává v čipových závodech.
Podle Grand View Research měla AI infrastruktura v roce 2024 hodnotu 35,4 miliardy dolarů. Do roku 2030 má trh vzrůst na 223 miliard dolarů, což znamená průměrné roční tempo růstu přes 30 %. A tento růst pohání jedinou komoditu: požadavky na výpočetní kapacitu.
Datová centra jsou tak pro investory jednou z nejčistších sázek na AI boom – stabilní cash flow, dlouhodobé smlouvy, vysoká poptávka a nadprůměrné dividendové výnosy díky právní struktuře REITů.
Jak investovat? Tři datová centra, která pohánějí AI svět
1. Digital Realty Trust $DLR
Jeden z největších hráčů na trhu a pátý největší veřejně obchodovaný REIT v USA.
- Více než 300 datových center ve více než 50 metropolitních oblastech
- Zákazníci: Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, Oracle, IBM
- Tržby Q3 +10 % meziročně na 1,6 mld. USD
- Zisk vzrostl na 64 mil. USD (0,15 USD na akcii)
Díky REIT struktuře vyplácí většinu zisku investorům. Aktuálně nabízí dividendový výnos kolem 3 %. Nejbližší dividenda 1,22 USD/akcii bude vyplacena 16. ledna.
Digital Realty těží ze škálování AI workloadů a z dlouhodobých kontraktů technologických gigantů. Poptávka po jeho kapacitách v posledních dvou letech prudce roste.
2. Equinix $EQIX
Equinix je globálně největší poskytovatel datových center a patří mezi nejstabilnější růstové REITy posledních 20 let.
- 273 datových center v 36 zemích
- Q3: 395 mil. USD v hrubých ročních objednávkách, růst o 25 %
- Schopnost škálovat až na 3 GW kapacity, do roku 2029 plán zdvojnásobit
- Celkové tržby +5 % na 2,31 mld. USD
- Čistý zisk +26 % na 374 mil. USD
Dividenda nabízí výnos 2,4 %. Nejbližší platba 18,76 USD/akcii bude 17. prosince.
Equinix má unikátní výhodu: nejhustší síť vzájemně propojených datových center na světě. Firmy sem chodí nejen kvůli výkonu, ale i kvůli síťovému efektu.
3. Iron Mountain $IRM
Původně poskytovatel archivace dokumentů dnes patří mezi nejrychleji rostoucí hráče v oblasti datových center.
- Více než 30 datových center a přes 1,2 GW výkonu
- Q3 tržby 1,8 mld. USD, +12,6 %
- Digitální a datové segmenty rostou 30% tempem
- Čistý zisk 86 mil. USD – obrat proti loňské ztrátě
Akcie krátce zasáhla zpráva o short reportu od Gotham City Research, nicméně firma dál očekává silné výsledky:
- Letos tržby kolem 6,8–6,9 mld. USD
- V roce 2026 má datový segment růst o 25 %
Aktuální dividendový výnos činí 3,8 %. Další dividenda 3,46 USD/akcii bude vyplacena 6. ledna 2026.
Proč jsou datová centra chytrou volbou pro investory
Datová centra představují víc než jen budovy s hardwarem. Jsou to kritické uzly digitální ekonomiky a základy každého AI modelu. Investoři zde získávají:
- Stabilní cash flow díky dlouhodobým nájemním kontraktům
- Nadprůměrné dividendy (2–4 %)
- Nižší volatilitu oproti polovodičům
- Přímou expozici na AI boom, aniž by museli vybírat vítěze mezi čipovými firmami
- Reálná aktiva chráněná proti inflaci
- Dlouhodobý růst poptávky, protože AI se bez výpočetní kapacity neobejde
Jak říká jeden z velkých realitních investorů: „AI nepotřebuje kanceláře. AI potřebuje elektřinu a datová centra.“
Nepřehlédněte: Taiwan Semiconductor: AI akcie, která dnes dává větší smysl než samotná Nvidia
Závěr: AI bude potřebovat čím dál víc výkonu. A ten poskytují právě REITy
Datová centra jsou klíčovou infrastrukturou moderní ekonomiky – a AI boom tuto roli ještě umocňuje. Pro investory, kteří chtějí dlouhodobou expozici na růst umělé inteligence, ale zároveň touží po stabilitě a dividendovém příjmu, mohou být REITy typu Digital Realty, Equinix a Iron Mountain ideální volbou.
#ai #akcie #reity #datovácentra #umeleinteligence #dividendy
