Nepřehlédněte: Tyto 2 REITy jsou základním kamenem stabilního dividendového portfolia
Když máte 50 000 korun, 6% dividendový výnos znamená ročně 3 000 korun navíc.
Ale při portfoliu o velikosti 1 milion korun už mluvíme o 60 000 korun pasivního příjmu ročně. Právě zde se ukazuje síla dividendového compounding efektu.
V centru pozornosti stojí dva REIT giganti – Realty Income $O a menší, ale agresivně rostoucí Alpine Income Property Trust $PINE. Oba nabízejí vysoké výnosy, ale každý mluví k jinému typu investora.
Realty Income: Dividendový aristokrat v realitním kabátě
Realty Income patří mezi nejznámější a nejrespektovanější REIT společnosti na světě. Její status „Monthly Dividend Company“ mluví sám za sebe – investorům vyplácí dividendu každý měsíc, celkem 12× ročně, a to nepřetržitě desítky let.
Základem jejího byznysu je konzervativní mix nemovitostí, které obývají firmy z odolných segmentů ekonomiky:
- supermarkety,
- čerpací stanice,
- automotive služby,
- lékarenské řetězce,
- retail základního zboží.
Tyto sektory patří mezi nejstabilnější i v obdobích recese, což je důvod, proč je Realty Income oblíbená u velkých kapitálů, penzijních fondů i investorů zaměřených na ochranu majetku.
Triple-net leasing: Mechanismus, který chrání investora
Jedním z hlavních důvodů pevnosti cash flow Realty Income jsou tzv. triple-net nájemní smlouvy. Nájemce u nich platí:
- daň z nemovitosti,
- údržbu,
- pojištění.
To znamená, že REIT inkasuje čistý výnos téměř bez ohledu na inflaci či růst provozních nákladů. V prostředí vysoké inflace je to strategická výhoda.
Klesající sazby můžou být katalyzátorem růstu
S dividendovým výnosem okolo 5,7 % dnes Realty Income výrazně překonává průměr indexu S&P 500. Navíc s tím, jak Fed snižuje sazby, se pro REITy otevírá příjemné okno:
- levnější financování expanze,
- rostoucí atraktivita dividend proti dluhopisům,
- přítok institucionálních peněz.
Realty Income tak může znovu získat silný růstový impuls, podobně jako v letech nízkých sazeb po roce 2008.
Alpine Income: Malý hráč s velkým růstovým příběhem
Zatímco Realty Income je mamut s tržní kapitalizací přes 50 miliard dolarů, Alpine Income je přesným opakem — malý, svižný REIT o velikosti 250 milionů dolarů. A právě v tom spočívá jeho kouzlo.
Stejně jako jeho velký rival sází na:
- jednonájemní komerční nemovitosti,
- triple-net leasing,
- nájemce s vysokým kreditním ratingem.
Mezi jeho klienty patří značky jako Lowe’s, Dick’s Sporting Goods nebo Walmart, což výrazně snižuje kreditní riziko.
Menší firma = vyšší růstový potenciál
To, co je pro velké REITy nevýhodou — že už nemají kam růst — je pro Alpine Income příležitostí.
Jakákoliv akvizice, byť o několika milionech dolarů, se okamžitě projeví v číslech. Například nedávný nákup tří nemovitostí za 2,8 milionu dolarů je pro Alpine růstovým katalyzátorem, zatímco pro Realty Income by šlo o zanedbatelný objem.
Dividendový výnos 7 % a prostor pro růst
S výnosem okolo 7 % patří Alpine mezi nejatraktivnější REITy na trhu. Klíčovou výhodou je, že společnost má stále prostor, kam expandovat. S poklesem sazeb se její růstová strategie ještě zrychlí.
Rizika?
Ano — především vysoká koncentrace příjmů. Dva nájemci tvoří kolem 22 % ročního nájemného, což je výrazné. Na druhou stranu, to je u malých REITů běžné a investoři jsou odměněni vyšším dividendovým výnosem.
Který REIT si vybrat?
Obě společnosti patří do kategorie „dividendových traktorů“ – neoslní rychlostí, ale spolehlivě táhnou vaše portfolio kupředu. Avšak každý je vhodný pro jiný typ investora:
🔹 Realty Income
Ideální pro: konzervativní investory, dolarové milionáře, rentiéry, fondy.
Proč: stabilita, velikost, dlouhá historie, nižší riziko, měsíční dividendy.
🔹 Alpine Income
Ideální pro: investory hledající vyšší výnos a růstový potenciál.
Proč: menší tržní kapitalizace, agresivní růst, vyšší dividendy.
Nepřehlédněte: Datová centra jako nejlepší sázka na AI? Investoři nemusí kupovat jedinou čipovou akcii
Závěrečné doporučení
REIT sektor zůstává jednou z nejspolehlivějších cest k dlouhodobému pasivnímu příjmu a ochraně majetku. Kombinace Realty Income a Alpine Income může poskytnout elegantní mix stability a růstu — strategii, kterou dnes preferují především investoři s vysokým objemem kapitálu.
#investice #reity #dividendy #pasivniprijem #realtyincome #alpineincome #realestateinvesting
