Nepřehlédněte: Investovali jste do kryptoměn a spálili jste se? Pak byste si měli odnést tato ponaučení
Volatilita se vrací. A tentokrát naplno.
V kryptoměnových opcích se objevuje jasný trend: masivní nákupy ochranných put opcí na hladinách 85 000 a 80 000 dolarů. Obchodníci tak jednoznačně sází na další pokles. Podle dat burzy Deribit přesáhla hodnota kontraktů, které spekulují na hlubší propad Bitcoinu v listopadu, 740 milionů dolarů – několikanásobně více než zájem o býčí sázky.
„Poptávka po spotovém Bitcoinu z posledních měsíců zmizela. Investoři, kteří nakupovali v růstu, jsou dnes hluboko pod vodou,“ říká Chris Newhouse z výzkumné společnosti Ergonia.
Korporátní velryby pod tlakem. Saylor nakupuje, ostatní panikaří
Největší dopad má propad na firmách, které letos agresivně nakupovaly kryptoměny do svých firemních pokladnic. Zatímco Michael Saylor a jeho Strategy Inc. oznámili nový nákup Bitcoinu za 835 milionů dolarů, mnoho jeho konkurentů čelí velmi odlišnému problému: jejich pozice jsou hluboce ztrátové a investoři na ně vytvářejí tlak, aby část aktiv prodali a ochránili tak bilanci.
Výsledkem je tzv. „psychologický přesah“ – trh plný investorů, kteří jsou příliš ve ztrátě na to, aby přikoupili, ale zároveň se ještě neodhodlali realizovat ztrátu. Likvidita mizí a volatilita sílí.
Podle sentiment indexu CoinMarketCap se trh propadl do zóny extrémního strachu.
Makro tlak: Nvidia, Fed a bublina kolem AI
Krypto trh nedusí jen vlastní problémy. Investoři upírají pozornost na výsledky společnosti Nvidia, která se stala indikátorem nálady pro celý sektor technologií a rizikových aktiv. Americké akcie v pondělí prudce oslabily – S&P 500 ztratil přes 1 % – což strhlo dolů i kryptoměny.
„Fed a obavy z AI bubliny jsou dva nejsilnější protivětry pro trhy,“ říká Adam McCarthy z Kaiko. „Tlak z těchto dvou zdrojů vytváří prostředí pro dlouhodobější sestupný trend Bitcoinu.“
Nepřehlédněte: Bitcoin padá pod 90 tisíc dolarů. Trh zachvátila extrémní panika a investoři utíkají z rizika
Ethereum krvácí ještě víc
Ether spadl k hranici 2 946 dolarů a od začátku října ztratil již přes 20 %. Podle odborníků je druhá největší kryptoměna ještě zranitelnější než Bitcoin – zejména proto, že ji drží právě ty firmy, které jsou dnes v největších ztrátách.
„Ether je extrémně citlivý na to, jak se daří firemním treasury fondům,“ říká Greg Magadini z Amberdata. „A ty jsou dnes hluboko v mínusu.“
Trh zdecimoval říjnový výprodej
Po masivní likvidaci pákových pozic v říjnu, která smetla z trhu zhruba 19 miliard dolarů, zůstává prostředí křehké. Otevřené pozice na futures výrazně klesly – u tokenu Solana dokonce o více než polovinu.
„Nejde o strukturální problém krypta,“ říká Thomas Perfumo z burzy Kraken. „Aktuální výprodej je důsledkem kombinace makro nejistoty a extrémně nervózního trhu.“
#crypto #bitcoin #investice #trhy #ethereum #fed #ai #nvidia #financniTrhy
