Řady investorů GameStop ($GME), $AMC či BlackBerry ($BB), kteří nakupovali za pár dolarů a dnes možná při pravidelné kontrole dlouhodobých pozic lapají po dechu, dnes den co den doplňují další a další investoři do dalších a dalších - zpravidla zatracovaných či nejistě vypadajících - firem. Včerejšek byl v tomto (jako zatím každý předešlý den) jednoznačně nejrušnější a obrovské růsty o desítky procent u řady výrazně shortovaných firem se tak tyčily v jasném kontrastu vůči velké korekci amerických akciových indexů.
Pojďme se podívat na 10 trhů, na které už pravděpodobně nájezdníci z Redditu rovněž vtrhli a pustili se do zadupávání všech zdejších shortujících investorů do země:
---
1) Nokia ($NOK)
Finský specialista na telekomunikační vybavení včera zažil rapidní nárůst o téměř 40 %, avšak ne proto, že by firma oznámila třeba nějakou masivní zakázku v rámci budování 5G infrastruktury (společnost shodou okolností ráno pouze oznámila, že instalovala jednu terabitovou 5G síť v rámci zkušebního provozu ve spolupráci s finským operátorem Elisa. Menšího, ale na své poměry rovněž výrazného růstu se dočkala i švédská konkurence Nokie LM Ericsson ($ERIC). Zajímavé je, že ani Nokia, ani Ericsson neoplývají nějakým zástupem short pozic (méně než 1 % všech akcií).
2) CEL-SCI ($CVM)
Biotechnologická společnost CEL-SCI, jež se specializuje na výzkum a vývoj imunoterapeutických produktů a zejména se angažuje v testování léků pro léčbu rakoviny, včera zahájila stoupání téměř ve stejnou chvíli jako zmíněný Ericsson. Zřejmě v tom bude hrát roli fakt, že měla shorting ratio (procento z celkových akcií v oběhu, jež jsou short) 28 %. (Mimochodem shorting ratio GameStopu je 141 %, čili aktuálně je shortováno víc akcií GameStopu, než kolik jich reálně existuje; přeberte si to, jak chcete. ?)
3) National Beverage ($FIZZ)
Americký distributor nápojů se zaměřením na nealkoholické nápoje se stal další obětí. Zřejmě to má co do činění s faktem, že 2/3 všech akcií v oběhu jsou (nebo spíš byly) v short pozicích.
4) iRobot ($IRBT)
Pokud byste chtěli rozjet short-squeeze mánii, byl by tento americký specialista na robotiku, který kromě specializované robotické techniky vyrábí třeba i oblíbené vysavače Roomba, ideální cíl. Dle včerejších čísel se totiž 36 % veřejných akcií nacházelo v shortu.
5) Virgin Galactic Holdings ($SPCE)
Vesmírné dobrodružství Richarda Bransona je i přes nedávný úspěšný testovací let stále opředeno spíš plány a ambicemi, než že by již šlo o reálný byznys generující příjmy. I zde se proto najde nemalé procento spekulantů, kteří očekávají, že by celý projekt (například kvůli havárii či úmrtí civilisty na palubě vesmírné lodi společnosti) mohl skončit fiaskem.
6) Bed Bath & Beyond ($BBBY)
Akcie amerického řetězce maloobchodních prodejen se zbožím pro výbavu domácnosti včera vystřelily vzhůru o více než 40 %. Společnost by šlo s přimhouřením oka přirovnat k takové americké obdobě IKEA (jen zřejmě nemusíte tolik věcí skládat), a tak je jasné, proč si uprostřed pandemie a lockdownů příliš nepíská a najde se řada lidí, kteří ji ochotně shortují.
7) Tanger Factory Outlet Centers ($SKT)
Nyní následuje trojice podobných společností. Všechny je totiž spojuje skutečnost, že jde o REIT (Real Estate Investment Trust) firmy, jejichž primárním byznysem je investování do nemovitostí - zpravidla konkrétního typu či z konkrétního tržního segmentu. Tanger Factory vlastní síť outletových obchodních center.
8) Macerich ($MAC)
Macerich je dalším provozovatelem velkých obchodních center, které pandemie nejen v USA, ale i v řadě dalších koutů světa neprodyšně uzavřela. Vývoj akcií ostatně ukazuje loňský jarní sešup, z něhož se tyto REIT společnosti nyní na prví pohled rapidně zotavují. Jak ale všichni víme, žádný konec pandemie ani zotavení ekonomiky se tam venku nekoná.
9) EPR Properties ($EPR)
Do třetice tady máme zajímavý REIT specializující se na zábavní prostory, u něhož je včerejší snaha o short-squeeze patrná pouze na intradenním grafu, jelikož byla celá ihned vyprodána. Nicméně v případě ERP je perličkou skutečnost, že největším nájemníkem této společnosti není nikdo jiný, než síť kinosálů $AMC.
10) Bonus: BB LIQUIDATING ($BLIAQ)
A úplně na závěr něco pro zasmání. Možná jste si už všimli názoru, dle kterého je GameStop "další Blockbuster", neboli skomírající koncept offline maloobchodních služeb mířící do propadliště dějin za ostatními fyzickými maloobchodníky, které již pohltila mnohem flexibilnější online konkurence. Sám tento názor ostatně (pokud se $GME nezvládne transformovat do digitální doby) zastáván. No a BB Liquidating je čistě náhodou pozůstatek zkrachovalého Blockbusteru, který se dnes obchoduje jako Pink Sheet a jeho akcie za posledních pět dní čistě náhodou desetinásobně zvýšily svou hodnotu. ? Trochu mi to připomíná kauzu TSLA x TLSA.
---
Další potenciální cíle?
Máme-li vycházet ze skutečnosti, že ti, kteří celou tuto short-squeeze mánii řídí nejsou úplně hloupí (viz má dnešní glosa týkající se toho, kdo za konáním komunity WallStreetBets s největší pravděpodobností stojí) a cíleně si vybírají silně shortované akcie, pak se určitě nabízí možnost vydat se na nájezd akcií Bed Bath & Beyond ($BBBY, short interest 64 %), Lingand Pharmaceuticals ($LGND, short interest 62 %), Children's Place ($PLCE, short interest 36 %), B&G Foods ($BGS, short interest 36 %) nebo Macy's (M, short interest 35 %).
Co dělat, pokud některou z těchto akcií vlastníte?
Zejména v případě investičních nováčků si dokážu představit, že vám pohled na pozici, která během 24 hodin zcela nečekaně zhodnotila o desítky procent, dokáže mírně vyvést z míry. Zvlášť pokud v rámci money managementu nemáte už při vstupu do pozice jasno, jakou maximální ztrátu a maximální zisk chcete inkasovat. Co teď? Vzít ty hezké peníze? Ale co když to ještě poroste dál? Nemám přikoupit?
Co v takové situaci dělat, jsem už naznačil ve zmíněné glose - je potřeba udělat krok zpět a podívat se na celou záležitost zdálky. A pokud usoudíte, že tady máme euforický short-squeeze a že vaše akcie 100% neroste proto, že se její potenciální budoucí příjmy, zisky a růst kvůli nějaké klíčové novince právě zásadním způsobem navýšily, měli byste začít řešit, jak své aktuální zisky co nejlépe ochránit, abyste ještě zítra měli s čím nadále investovat.
Pokud se vás náhodou maličko zmocňuje chamtivost, vězte, že podobné euforické růsty dříve či později stejně strmě a stejně emotivně zamíří opačným směrem a zpravidla se z pozice nedostanete dřív než na úplném dně (resp. cenové hladině, kde růst původně začal).
Za rozumný přístup bych považoval postupné vyprodávání pozice v rámci probíhajícího růstu (pokud stále pokračuje). Pokud vlastníte jedinou akcii a nemůžete jít do zlomků, je to maličko problematické. Na druhou stranu to pravděpodobně znamená, že pracujete s menším účtem, takže bych za nejrozumnější považoval vzít si hezký zisk, s kterým jste pravděpodobně do včerejška ani nepočítali, a utíkat.
A co se týče dlouhodobých pozic, kde už jste měli pěkné zisky před tímto růstem, pokud plánujete držet daný titul ještě řadu dalších let, zřejmě žádná radikální reakce není potřeba. Pokud bude mít cena důvod smysluplně růst, poroste dál i po tohle divadlu, jen ho musíte ignorovat.
Úplně na závěr ještě jedna technická poznámka - v mediích začínají kolovat možné plány regulátorů, jak tento trend maličko zastavit. Hovoří se i o 30denním zákazu obchodování s akciemi $GME. Tady bych byl opatrný, pokud víte, že si nemůžete/nechcete dovolit nechat svůj kapitál měsíc uzamčený ve vysoce volatilní a astronomicky nadhodnocené akcii. Možná další důvod, proč nečekat až na úplný vrchol, ale raději u těch nejbizarnějších růstu zaparkovat hezký zisk do garáže a zbytek představení už jen pozorovat z dálky.
#investovani #reddit #wallstreetbets #shortsqueeze #akcie #nokia #celsci #nationalbeverage #irobot #virgingalactic #bedbathbeyond #reit #tangerfactory #macerich #eprproperties #bbliquidating #bublina #euforie #moneymanagement #riziko #ochranazisku
Musím říct, že jsem nakoupil včera pár akcií $AMC , je neskutečné jaká komunita lidí kolem toho všeho je, celý den jsem včera seděl za redditem a dalšími diskuzními fóry a ta soudržnost je opravdu ohromující. A je vidět, že se zde opravdu odehrává za plentou něco většího než si dokáže člověk představit. Nebo dokáže, ale nechce na to ani pomyslet. Ale bohužel musí, jelikož to vidí na číslech a jednání různých brokerů, kteří jsou spolčení s většími investičními společnostmi, které momentálně prodělávají slušný balík. Baví mě to sledovat a vyjadřuji podporu. Mladé pušky to the moon ?????? :DD
Zajímavé pozorovat to v souvislosti s tvity od Muska MG,DG,BTC - reagovalo vše růstem. Holt má vliv na mlaďochy.
Já držím $SPCE a čekám až vyletí do vesmíru (pak vyletí i akcie TO MOON) WSB jen trochu vystřelilo cenu a rozložilo trh.
Hmmm, mohli by si vsimnout treba Lufthansy, konecne bych mohl rozumne vystoupit a za chvili mi snad i vyprsi 3lety trest od nakupu tohoto omylu :)))
Pokud vím, při realizaci ztráty se Vás daňový t(r)est netýká.
Nokii mám, ještě tak o 25% povyroste a budu na 0. ?
Hezký shrnutí. Nokii jsem bral zrovna před pár týdny :) Přijde mi, že to jde trochu vysledovat i podle toho co je v těch aplikacích (Robinhood, Revolut atd.) zrovna na hlavní stránce v "oblíbených tento týden". Co jsem koukal tak všechno co tam bylo letělo poslední dny nahoru.
achjo mám B&G Foods.. ale jen malou pozici tak s ní nebudu nic dělat, díky za zajímavý článek.
Všichni kolem mě: "přeji market makers a brokers to nejhorší, jen ať finančn krvácí!"
Já: "Jé hele Intel zase trochu klesnul, možná bych mohl dokoupit."
@BinosCZ Jo, my z Intel klubu řešíme jiné věci. ?
Ja jsem taky před časem koupil Intel za 55,01, tak nevím, jestli mám ještě dokoupit ?
@yunRuan Momentálně z technických důvodů nemůžu kupovat akcie. Ale když byl za 42$ to jsem se mlátil do hlavy, že jsem nemohl naředit cenu :-( ale je pravda, že takto samostatně stojící akcie mám více.
Já držím 3 tituly NOK.HE, SPCE a SKT ??
Je vůbec možné a lehalní zakázat obchodování s určitou akcií jenom protože se to "velkým rybám" nelíbí? Je to obchod sice bizarní a odporující logice ale pořád je to svobodná volba těch lidí.
@SimboS Obchodování na konkrétním trhu se zpravidla nepozastavuje kvůli velkým hráčům, ale kvůli velké volatilitě. Hlavně pokud jsou to velké pohyby v krátkém čase, chce si burza většinou ověřit, zda jsou opodstatněné a nejde o nějakou snahu o manipulaci. S tím, že pokud opodstatněné jsou, vlastně to až tolik nevadí, protože až bude obchodování zase povoleno, lidé budou nakupovat/prodávat dál. Tohle byl ale specifický případ, kdy šlo u některých brokerů jen prodávat a ne nakupovat. To samozřejmě moc fér ani legálně na první dobrou nezní, ale řekl bych, že ti brokeři moc dobře znají svoje Obchodní podmínky a smlouvy, které klienti podepisují, takže věděli, že si to dovolit můžou. Můj odhad... uvidíme, co bude dál, jak dopadnou žaloby atp.