Údaje, které máme k dispozici o akciovém trhu, jsou takřka nekonečné. Což je na jednu stranu dobrá a na druhou špatná zpráva. Můžete se nechat objemem dostupných dat přemoci, nebo je lze využít ve svůj prospěch a třeba díky nim i zbohatnout.
Zisk – alfa a omega akciového investování
Velmi zajímavou vypovídající hodnotu má studie provedená Sanford Bernstein and Company v letech 1926–1993, jejíž závěry nám mohou dopomoci k velmi dobrému investičnímu rozhodnutí. V rámci studie se výzkumníci zaměřili na to, v jakých obdobích docházelo k ziskům na akciovém trhu, a došli k poměrně šokující statistice. Hned 93 % měsíců z tohoto období bylo zakončeno s průměrným zhodnocením 0,01 %. Nezní to šíleně?
93 % času má akciový trh téměř nulové zhodnocení
Jak může akciový trh dosahovat průměrné roční návratnosti 10 % ročně, když se zhodnocení během 93 % měsíců pohybuje jen těsně nad nulou? Je nutné ještě dodat, že během 7 % měsíců – 60 měsíců z 67 zkoumaných let vzrostl akciový trh v průměru o 11 %.
Jak můžete jako investor tento výnos s úspěchem zachytit?
Opět máte dvě možnosti a je jenom na vás, jestli zvolíte správnou, nebo špatnou cestu. Můžete zkusit časování trhů a pokusit se o rychlé dosažení krátkodobých zisků. To znamená, že se budete pokoušet vstupovat do trhu dle tržních signálů a doufat, že jste své načasování trefili a zaznamenáte výnos – budete mít ale pouze 7% šanci na úspěch.
Nebo můžete svou pozornost přesunout k dlouhodobé investiční strategii „buy and hold“ a spokojíte se s tím, že 93 % času bude váš zisk nulový. Budete-li však držet vaše investiční pozice dostatečně dlouhou dobu (řádově roky) projdete i obdobími významných zisků – i když se tak děje pouze 7 % času.
Čím delší dobu svou investici držíte, tím více ojedinělých, ale výrazně ziskových období zaznamenáte.
V praxi to bude vypadat tak, že první měsíce může vaše #investice, například indexové ETF, klidně stagnovat kolem nulového výnosu, nemusíte se však znepokojovat. Nyní už víte, že se jedná o stav platící po 93 % času. Nakonec ale přijde měsíc, kdy bude růst akciového trhu výrazně vyšší než obvykle a vy zaznamenáte zajímavý zisk.
Čím delší dobu budete svou pozici držet, tím více těchto významných zisků zachytíte, i když měsíce mezi tím neuvidíte žádný pohyb.
Jak se chová průměrný investor?
Každý chce dnes nakoupit akcie a okamžitě začít vydělávat peníze. Mnoho investorů se tak soustředí na to, co jejich akcie dělají v tuto chvíli, dělaly v nedávné minulosti nebo budou dělat příští týden, když na tom doopravdy nezáleží.
Přestaňte se snažit hrát poraženeckou hru o časování trhů a krátkodobé zisky.
Většinu z vašich zisků zaznamenáte během pár vybraných měsíců. Jak se chcete pokusit předvídat okamžik, který nastane pouze se 7% pravděpodobností? Občas si rekreačně vsadím na sport, řádově stokoruny měsíčně, tak mě napadl zajímavý příměr. Říkám si, že alespoň epizodní zkušenost s kurzovním sázení má skoro každý. Vsadili byste si na výhru týmu, na něhož je vypsán kurz 14 ku 1? Protože tento kurz odpovídá 7% šanci na výhru…
---
Výše zmíněná statistika je jedním z důvodů, proč ve svých textech často mluvím o dlouhodobém investičním přístupu v kombinaci s pravidelnou investiční strategií.
Když se oprostíte od myšlenek na to, co budou akcie dělat zítra, a místo toho si nastavíte dlouhodobý investiční horizont, dříve či později (možná ještě letos, v příštím roce či dvou) prožijete jeden z těch měsíců, kdy výnosy vyskočí opravdu vysoko nad průměr, ať začnete kdykoliv. Přestaňte se snažit hrát poraženeckou hru o časování trhů a krátkodobé zisky. Investujte dlouhodobě, vaše budoucí já, vám za to poděkuje.
#akcie #akciovytrh #historieakciovychtrhu #investovani #statistika #vynos #ziskovemesice #zisk #dlouhodobeinvestovani #casovanitrhu