4 minuty čtení

Investování do komodit skrze futures a opce: Troufnete si předpovědět, za kolik se bude prodávat obilí?

Komodity jsou běžnou součástí našich životů. Jde o základní spotřební zboží zaměnitelné s ostatním zbožím stejného typu jako například obilí, ropa, zemní plyn a tak podobně. Nad komoditami běžný člověk asi sotva někdy přemýšlí jako nad investicí...

Ale pro investory mohou být komodity poměrně zajímavým způsobem, jak diverzifikovat jejich portfolio nad rámec tradičních aktiv. Protože některé komodity se tradičně pohybují opačně než akcie (jsou anticyklické), nemálo investorů na ně spoléhá v období zvýšené volatility trhu – což je mimochodem právě teď.

Kdysi obchodování s komoditami vyžadovalo dost času, peněz a úsilí, takže bylo povětšinou vyhrazeno profesionálním investorům, ale dnes existuje více možností, jak do obchodování s komoditami proniknout.

Druhy komodit

Běžně se komodity řadí do čtyř základních skupin: drahé kovy, energie, hospodářská zvířata a maso, zemědělství.

Drahé kovy

Drahé kovy zahrnují zlato, stříbro, platinum, palladium a rhodium. Během období zvýšené volatility nebo medvědího trhu investování do drahých kovů a především zlata získává na popularitě, protože je společností vnímáno jako spolehlivé aktivum se skutečnou hodnotou. Investoři do něj investují též aby své jmění ochránili před inflací nebo devalvací jměny.

Energie

Ropa, zemní plyn, nafta, benzín. Globální ekonomická expanze a omezené zdroje těchto komodit historicky vedou ke zvyšování cen těchto komodit. Investoři, které investování do energií zajímá, by měli zvládnout odhadovat vývoj ekonomiky a také vývoj technologií, které postupně tyto neobnovitelné zdroje energie vytlačují.

V současné době se kvůli koronaviru ceny ropy naprosto otřásly, což dokládá fakt, že investování do komodit (kromě cenných kovů) je silně nepředvídatelné a rizikové. Jak vidíte například tady:

Tenhle obchodník, který nakoupil 250,000 barelů ropy během propadu ceny pod 0 $, zřejmě vydělal hotové jmění

i na takové situaci se dá vydělat, pokud v tom umíte chodit.

Hospodářská zvířata a maso

Tato kategorie zahrnuje selata, prasata, skot a další zvířata.

Zemědělství

Mezi zemědělské komodity patří kukuřice, sója, pšenice, rýže, káva, bavlna, cukr a další. V zemědělství může být úroda velmi nestálá, protože je závislá na mnoha vnějších podmínkách. 

Nebojte, nemusíte skladovat krávy v obýváku

Obchody s komoditami se realizují prostřednictvím takzvaně finančních derivátů, jedná se zejména o futures a opce – smlouvy mezi dvěma stranami. 

Futures je dohoda dvou stran o nákupu/prodeji určitého množství komodity v předem určené kvalitě za určitou cenu k budoucímu datu. Tyto kontrakty můžete obchodovat pouze na burzách. Jde o pevný obchod, což znamená, že se od obchodu po podepsání smlouvy nedá odstoupit. Objednáte si, že si například za rok koupíte určité množství kukuřice za stanovenou cenu a tak to prostě bude. Pokud tou dobou bude tržní cena vyšší, než jakou máte smluvenou vy, vydělali jste, pokud bude naopak nižší, tak jste prodělali.

V rámci futures většinou investují jen dva typy investorů: komerční nebo institucionální uživatelé komodit a spekulativní investoři.

Naproti tomu opce jsou tzv. podmíněným obchodem – kupující opce může, nebo nemusí v budoucnu opce koupit. Pokud kupující využije své právo, prodávající mu musí vyhovět.

Co je tedy jediným předpokladem pro úspěšné investování do komodit? Odhadnout budoucnost. Jak jste tedy už jistě správně pochopili, jedná se v oblasti investování už spíš o vyšší dívčí. Pokud se vám investice podaří, můžete poměrně rychle dosáhnout nadprůměrného zisku a vydělat nejen v období růstu, ale i v období poklesu trhu. Na druhou stranu, investování do komodit s sebou přináší nemálo nevýhod.

Investice do komodit – nevýhody

U investic do komodit podstupujete poměrně velké riziko toho, že nakonec nevyděláte. Abyste toto riziko minimalizovali, museli byste obchodovat opravdu jen s komoditami, kterým maximálně rozumíte, víte, jak jejich obchodování funguje a dokážete předvídat vývoj jejich trhu. Investování do komodit je spojeno s poměrně velkými počátečními náklady. Nemůžete si nakoupit komodity třeba za 5 tisíc jako například akcie.

Sečteno, podtrženo, zkušení obchodníci mohou do komodit investovat pomocí opcí a futures, které poskytují nejpřímější způsob, jak s komoditami obchodovat. Pro začátečníky, které investování do komodit láká, je ale zajisté lepší zvolit jiné typy investic s menším rizikem jako například akcie nebo indexové fondy, pomocí kterých si také na komodity můžete „sáhnout“.

#komodity #opce #akcie #futures #investovani #zlato #stribro #energie #drahekovy #zemedelstvi

Hodnocení: +12
Pro přidání komentáře se přihlaste nebo zaregistrujte.