Český průmysl jako tichý motor ekonomiky
Česko je průmyslová velmoc – více než 30 % HDP tvoří výrobní a technické obory. Mnohé z těchto firem jsou rodinné podniky nebo střední firmy mimo radar veřejného trhu. Právě tam ale často leží investiční příležitosti s nadprůměrným výnosem a nižší konkurencí.
„Všichni se ženou za Teslou. Já jsem vsadil na moravského výrobce lisů a měl jsem 15 % ročně čistého.“
— soukromý investor v regionálním strojírenství
Proč investovat do malých českých firem mimo burzu?
✅ Stabilita a reálná ekonomika
- Výroba, strojírenství, elektrotechnika, zemědělství – obory, které generují hmatatelnou hodnotu
- Často dlouhodobé zakázky, nízká zadluženost a regionální dominance
✅ Vyšší výnosový potenciál
- Méně konkurenční trh = vyšší ocenění při exitu
- 10–20 % roční IRR (internal rate of return) není výjimkou
✅ Diverzifikace portfolia
Nízká korelace s akciemi a trhy – výhodné v době vysoké volatility.
1. Private equity a fondy kvalifikovaných investorů (FKI)
Fondy, které cíleně investují do českých firem a často pomáhají s jejich rozvojem, expanzí či nástupnictvím.
📌 Příklady FKI fondů:
| Fond | Zaměření | Min. investice | Cílový výnos |
|---|---|---|---|
| Jet Investment | Průmysl, energetika | 1 mil. Kč | 12–16 % p.a. |
| Espira Investments | ESG, women-led byznys | 1 mil. Kč | 10–14 % p.a. |
| Genesis Capital | Mid-cap private equity | 1–5 mil. Kč | 12–18 % IRR |
| Credo Ventures | Technologické SME | 1 mil. Kč | 15+ % IRR |
Většina fondů má investiční horizont 5–7 let a cíluje exit formou prodeje podílu větší firmě nebo investorovi.
2. Investice přes crowdfunding nebo kolektivní investování
💼 Platformy pro vstup do menších firem:
Fundlift.cz – investice do firem formou konvertibilních úvěrů nebo podílů
Investown.cz (nový směr) – začíná testovat vstup do SME podniků
Fingood.cz – úvěrové financování růstu menších firem s pravidelnou splátkou a úrokem
| Projekt | Min. investice | Výnos | Forma |
|---|---|---|---|
| Kovovýroba Opava (Fundlift) | 10 000 Kč | 10 % | Konvertibilní úvěr |
| Mikrobrašna.cz (Fingood) | 5 000 Kč | 11 % | P2P úvěr |
| Sklárna regionální (připravuje se) | 10 000 Kč | 8–12 % | podíl nebo úvěr |
Výhoda: Nízký vstup, přímý dopad. Nevýhoda: Riziko krachu, nelikvidita.
3. Přímé vstupy do firem (např. jako minoritní spolumajitel)
✅ Jak na to:
- Síť kontaktů (např. přes LinkedIn, regionální hospodářské komory, inkubátory)
- Specializované poradenské firmy (např. Venture Club, Biziron)
- Právní servis přes notáře nebo SPV struktury
✅ Typické scénáře:
- Rodinná firma hledá nástupce nebo investici pro expanzi
- Výrobní podnik hledá menšinového investora výměnou za podíl
- Malá firma s patentem chce rozjet výrobu a hledá kapitál
Výnos: 10–25 % p.a. v případě úspěšného exitu (většinou do 5–8 let)
4. Jak hodnotit malé české firmy?
📊 Klíčové metriky:
- EBITDA marže
- Dluh / vlastní kapitál
- Vývoj tržeb posledních 5 let
- Klientela (B2B / B2C / export)
- Závislost na jednom zákazníkovi / segmentu
- Potenciál digitalizace nebo ESG přerodu
✅ Neinvestujte do firmy, kterou nepochopíte během 30 minut rozhovoru s majitelem.
Rizika a co si pohlídat
- Lidský faktor – investujete hlavně do týmu, ne jen do Excelu
- Nelíkvidita – vstup na roky, exit nemusí být snadný
- Legální struktura – nutnost právní ochrany a přesné smlouvy
- Informační asymetrie – nutnost due diligence a auditů
Investiční strategie v českém průmyslu
- Kombinujte přímé a nepřímé formy (FKI + crowdfunding + přímý podíl)
- Diverzifikujte regionálně i sektorově
- Zvažte spolupráci s odborníky – právníci, účetní, M&A poradci
- Buďte trpěliví – investice do SME se zhodnocuje pomaleji, ale stabilně
Shrnutí: Z Česka, pro Česko, se ziskem
- Český průmysl skrývá tisíce výkonných firem mimo svět akciových burz
- Investovat lze přes fondy, platformy i přímými vstupy
- Výnosy mohou být vysoké, ale vyžadují důkladnou analýzu, trpělivost a kontakt s realitou
- Zvažte propojení s klasickým portfoliem pro diverzifikaci a dlouhodobý růst
#ceskeprumyslovefirmy #alternativniinvestice #privateequity #fundlift #fki #pasivniprijem #ceskybyznys #dlouhodobeinvestovani #investicedosme #podnikani
