6 minut čtení

Investiční strategie podle věku: Do čeho investovat když je vám 20 nebo 50?

Ať už s investováním začínáte, nebo na trzích působíte déle, je dobré mít na paměti, že s věkem se mění nejen vaše finanční cíle, ale také míra rizika, kterou jste ochotni (a schopni) nést.

V následujícím článku si rozebereme, jak přistupovat k investicím ve věku 20–30 let, 30–50 let a 50+, jak promýšlet diverzifikaci portfolia a jaká aktiva mohou být v daném období vhodnější.

1. Věk 20–30 let

Charakteristika a cíle

  • Dlouhý investiční horizont: Největší výhodou mladých investorů je mnoho času před sebou. Trhy jsou cyklické, a i když v krátkodobém horizontu přichází výkyvy, v dlouhodobém měřítku se investice mohou zhodnotit.
  • Větší ochota riskovat: Lidé v tomto věku mají obvykle nižší finanční závazky (menší hypotéky, často ještě bez dětí). Mohou si tedy dovolit agresivnější strategii, která s sebou nese potenciálně vyšší výnos, ale také vyšší riziko.

Jak diverzifikovat

  • Akcie: Pro mladé investory jsou často základním stavebním kamenem portfolia, protože dokážou v dlouhém období přinášet nejvyšší zisky. Vhodnou volbou mohou být zejména široce diverzifikované akciové fondy (např. ETF na světové akciové indexy).
  • Inovativní sektory: Mladí investoři někdy inklinují k technologickým společnostem (elektromobilita, umělá inteligence, obnovitelné zdroje energie), je však potřeba uvědomit si volatilitu těchto sektorů. Pro rozložení rizika volit více druhů sektorů a regionů.
  • Alternativní investice: Kromě akcií se lze poohlížet i po kryptoměnách nebo investicích do startupů, což je vysoce rizikové, ale může to přinést zajímavé výnosy. Doporučuje se však do těchto aktiv dávat pouze malou část portfolia (například 5–10 %).

Doporučená strategie

  • Vysoký podíl akciové složky (klidně 80–90 % portfolia).
  • Malá část hotovosti či konzervativních složek pro nečekané situace (tzv. finanční rezerva).
  • Pravidelné investování (např. metoda dollar-cost averaging) a dlouhodobý přístup.

2. Věk 30–50 let

Charakteristika a cíle

  • Středně dlouhý investiční horizont: Do důchodu zbývá ještě mnoho let, ale je třeba počítat s tím, že se horizont pomalu zkracuje.
  • Větší finanční závazky: V tomto období často přicházejí různé závazky – hypotéka, rodina, potřeba vytvářet rezervy na vzdělání dětí.
  • Cíl vyvážit růst a stabilitu: Prioritou bývá hledání rovnováhy mezi dalším růstem kapitálu a potřebou chránit již vydělané úspory.

Jak diverzifikovat

  • Akcie vs. dluhopisy: Poměr akcií a dluhopisů se často posouvá, řekněme 60–70 % v akciích a 30–40 % v dluhopisech (či jiných konzervativnějších instrumentech). Dluhopisy sice obvykle nenabízejí tak vysoké zhodnocení jako akcie, ale dodávají stabilitu a mohou vyvažovat propady akciového trhu.
  • Nemovitosti: Investice do nemovitostí (přímo nebo skrze realitní fondy) mohou přinášet pravidelný příjem a dlouhodobě slouží jako vhodná diverzifikace vůči akciím.
  • Komodity: Pro ochranu před inflací se některým investorům osvědčují např. drahé kovy (zlato, stříbro), popř. komoditní fondy, ale opět pouze v rámci menší části portfolia.

Doporučená strategie

  • Vyšší míra diverzifikace: Nezůstávejte jen u akcií, i když zůstávají podstatnou částí portfolia.
  • Zvyšování stabilních složek: Dluhopisy, realitní investice, konzervativnější fondy, stavební spoření či penzijní připojištění (podle konkrétní situace a možností daného regionu).
  • Pravidelná revize: Každý rok (nebo v delších intervalech) zkontrolovat, zda alokace odpovídá současným potřebám a toleranci k riziku.

3. Věk 50+ (před a v důchodu)

Charakteristika a cíle

  • Krátící se investiční horizont: Hlavní prioritou je často ochrana již zhodnocených prostředků, protože prostor pro případnou nápravu ztrát na trzích se zkracuje.
  • Příprava na odchod do důchodu: Z tohoto kapitálu budete chtít brzy čerpat, a tak je důležité zajistit, aby kolísání trhů co nejméně ohrožovalo vaše úspory.
  • Finanční jistota: Vedle klasického důchodu je cílem vytvořit si dostatečné rezervy na pokrytí životních nákladů, případně dalších výdajů (zdravotní péče, podpora rodiny atd.).

Jak diverzifikovat

  • Významnější podíl konzervativních investic: Vyšší zastoupení dluhopisů, termínovaných vkladů či nástrojů peněžního trhu. Stále je vhodné mít určitou část v akciích, zejména pokud předpokládáte, že peníze budete čerpat postupně po menších částech – i v seniorském věku může akciová složka chránit před inflací.
  • Menší expozice rizikovějším aktivům: Technologie, kryptoměny či jiná spekulativní aktiva by v tomto věku měla mít menší místo v portfoliu.
  • Nadále využívat nemovitosti: Pokud již vlastníte nemovitost, může sloužit jak k bydlení, tak případně jako zdroj pasivního příjmu (pronájem), nebo v krajním případě k prodeji a uvolnění kapitálu.

Doporučená strategie

  • Ochrana kapitálu: Vyšší zastoupení konzervativních a stabilních instrumentů.
  • Pozvolný odklon od růstových aktiv: Část akcií je stále vhodná (kvůli inflaci a růstu), ale jejich podíl se snižuje.
  • Postupná výplata investic: Pokud jste investovali pravidelně a dlouhodobě, můžete začít čerpat finance po menších částech tak, abyste nemuseli ukončovat velké pozice naráz při případných propadech trhu.

Obecné tipy k diverzifikaci v každém věku

  • Rebalancování: Pravidelná úprava portfolia zpět k požadovanému poměru rizikových a méně rizikových aktiv. Např. když během růstu akcií vzroste podíl akcií v portfoliu nad vámi stanovenou mez, částečně je odprodat a nakoupit konzervativnější aktiva, abyste udrželi vyváženou strategii.
  • Geografická diverzifikace: Neomezujte se jen na domácí trh. Celosvětová diverzifikace (USA, Evropa, Asie, rozvíjející se trhy) může pomoci rozložit riziko.
  • Nepodceňujte finanční rezervu: Kromě investic mít vždy k dispozici pohotovostní hotovost (např. ve výši 3–6 měsíčních výdajů) na nenadálé situace. Zabráníte tak nutnosti vybírat investice v nevhodnou dobu.

Závěr

Investiční strategie by se vždy měla odvíjet od vašich osobních cílů, současné finanční situace a ochoty podstupovat riziko. V mládí se vyplatí vsadit na růstovější složku (akcie, inovativní obory), postupně však s přibývajícím věkem posilujte konzervativnější složku a více diverzifikujte. Klíčem je pravidelné vyhodnocování situace, úprava portfolia podle životních změn (rodina, bydlení, příjem) a obecná investiční disciplina.

Správná kombinace akcií, dluhopisů, nemovitostí a alternativních investic vám pomůže být finančně zajištěni v každém období života. Držte se svých cílů, plánujte dopředu a zvažujte přiměřené riziko – to je základ úspěchu v dlouhodobém investování.