Fandíte spořicím účtům? Právě pro vás určitě nemáme dobrou zprávu. Dneska si totiž povíme o tom, proč by vás měla zajímat míra inflace, jak ovlivňuje vaše investice a proč už se nevyplatí spořit si na účtu tak, jak jsme byli dřív zvyklí.
Když se mluví o inflaci, možná se vám vybaví nudná vysokoškolská přednáška. Není se čemu divit, její definice je totiž nárůst všeobecné cenové hladiny zboží a služeb v ekonomice v určitém časovém období. Nicneříkající poučka, ale důležitá věc pro vaše investice. Úplně zjednodušeně to znamená, že s 3% inflací za věc v hodnotě 100 Kč příští rok zaplatíte 103 Kč, a následující rok 106 Kč. Nenápadně se totiž zvyšují ceny zboží i služeb a peníze ztrácejí svoji původní hodnotu. Pár korun za rok, to není žádné drama. Ale co když zvažujete investici v milionech a inflace vám najednou udělá rozdíl v desítkách až stovkách tisíc korun? S tím musíte při plánování investic počítat.
Troška té teorie
V Česku inflaci měří Český statistický úřad. Ten zkoumá, jak se ceny různých skupin zboží a služeb v čase mění. Přírůstek cen rovná se inflace, a když se se ceny snižují, jde o deflaci – opak inflace. Celosvětově převažuje inflace, světová míra je někde kolem 2,3-2,5 %. V Evropě potom kolem 1,6 %. A u nás? My jsme teď na 3,2 %.
Naše inflace je mírná a nezpůsobuje žádné vážné potíže v ekonomice. Pokud by ale míra inflace překročila 10 %, půjde o pádivou inflaci, která vyvolává závažnější ekonomické problémy. Inflaci s více než trojciferným ročním růstem (1 000 % a vyšší) říkáme hyperinflace. Ta vede k rozpadu peněžní soustavy, má destruktivní účinky na ekonomiku postiženého státu. Říkáte si, to se jen tak nestane? Ale stane. Nejčerstvějším příkladem hyperinflace je situace ve Venezuele. V minulém roce dosahovala až 50 000 %!
Inflace, mzdy a investování
Inflace má vliv na hodnotu peněz, ale taky na mzdy, úrokové sazby a životní standard většiny z nás. Pro nastolení rovnováhy je potřeba, aby s růstem cen přiměřeně rostly i mzdy. Nejlépe stejným tempem. Pokud by totiž rostly jenom ceny, váš životní standard by se snižoval. Za stejnou výplatu byste si mohli koupit méně a méně věcí. O míru inflace se starají národní banky, které čarují s úrokovými sazbami.
Je docela jasné, že změna hodnoty peněz bude nějak zasahovat do života investorů. A protože jsme z INVESTOWN, ukážeme si to na příkladech investování do bytů.
Příklad 1: chci koupit byt a později ho se ziskem prodat
Plánujete si pořídit investiční byt a za pár let ho prodat? Je důležité si uvědomit, že to není jen o zisku a jeho zdanění, ale že do téhle rovnice patří taky inflace. Zkusme si to vysvětlit na příkladu. Pokud byste si letos koupili byt za 1 000 000 Kč, za rok byste ho možná prodali za 1 100 000 Kč. Ceny bytů totiž pořád rostou. Jak se ale dívat na výdělek 100 000 Kč za rok, který jste z prodeje bytu získali, když je míra inflace 3,2 % – peníze ztratí hodnotu o 3,2 % za rok? Získaných 1 100 000 Kč bude jenom 1 064 800 Kč v hodnotě peněz z předchozího roku. A navíc svůj výdělek musíte zdanit. Nezapomínejte ve svých výpočtech návratnosti investice počítat s inflací.
Příklad 2: chci financovat koupi bytu hypotékou
K úvěrům se pořád spousta lidí staví negativně a na ty, kteří “dluží”, se kouká skrz prsty. Víte, že je někdy výhodnější si vzít hypotéku, než na nákup bytu dlouhé roky šetřit? Úspory na účtu podléhají inflaci, ročně ztrácí několik procent své hodnoty. Ceny realit každým rokem rostou o 10–15 %. A když si navíc půjčíte peníze na hypotéku s úrokem menším, než je aktuální inflace, získáte opravdu levné peníze. Když je totiž míra inflace vyšší než úroková míra, klesá hodnota půjček. Ztrácejí věřitelé a získávají dlužníci.
V listopadu a prosinci 2020 nabízely některé banky hypotéky s úrokem kolem 1,7 %, a to i přesto, že je u nás míra inflace 3,2 %. Komu se takovou hypotéku podařilo získat, ten rozhodně neprohloupil.
Příklad 3: chci si dlouhodobě budovat majetek v realitách
Skvělý nápad! Hmotné statky totiž inflace nepostihuje. Pokud máte byt, dům nebo pozemek, jeho hodnota bude společně s inflací dál růst. I kdyby se samotný růst cen realit zastavil, pořád bude ve hře inflace, která průběžně zvyšuje ceny u zboží a služeb. Hotovost nebo peníze na účtu budou ale hodnotu ztrácet. Proto se vyplatí mít peníze zainvestované a nemít jich moc v hotovosti nebo na účtu, ať už to zní jakkoliv divně a pro někoho možná až nepředstavitelně.
Příklad 4: chci si spořit na účtu a později z našetřených peněz koupit nemovitost
Buďme upřímní – spořicí účty už jsou tak trochu out. Pokud je inflace 3,2 % a vy si na účtu spoříte s úrokem menším než 3,2 %, vaše úspory ztrácejí na hodnotě. Každý den. Pokud si chcete například našetřit na základních 10–20 % hypotéky a rozhodujete se, jaký finanční produkt pro uložení peněz zvolit, dívejte se po takových, které nabízejí aspoň 3,2% zhodnocení. Jen tak ochráníte hodnotu našetřených peněz. Třeba u nás v INVESTOWN nabízíme zhodnocení 4–5%. Základní mantra je, že vaše spoření musí vždycky pokrývat míru inflace a ideálně ještě trochu vydělávat.
Kde sledovat aktuální informace o vývoji inflace?
Míru inflace se vyplatí sledovat každý měsíc. Díky tomu budete umět lépe plánovat, jestli se vám ta nebo ona investice vyplatí, nebo kterou pozici už dál nedržet, protože se přestává vyplácet. Český statistický úřad každý měsíc zveřejňuje informace o aktuální míře inflace. Česká národní banka potom na svých stránkách předpovídá budoucí vývoj. Pokud vás zajímá i zahraniční stav, tohle je skvělý web Světové banky. Informace o míře inflace v Evropské unii poskytuje Eurostat.