Zmatek nad smíšenými ekonomickými údaji a rostoucí inflační riziko vedly v posledních několika týdnech k turbulentnímu trhu, což je patrné z toho, že hlavní indexy akciových trhů navzájem rostou a klesají. Zatímco index S&P 500 zůstal v posledních několika obchodních relacích relativně plochý, Dow klesl o několik bodů, zatímco technologicky silný Nasdaq zaznamenal malý odskok.
Tato nedávná aktivita mi říká, že sentiment investorů je zmatený a že obchodníci si nejsou jisti, kam právě teď mohou bezpečně investovat své peníze. Bez jasného náznaku, kterým směrem se ekonomika vydala, můžeme očekávat, že trh v dohledné budoucnosti zůstane rozkolísaný. A to znamená, že v následujících dnech a týdnech musíme být opatrní.
Poslední věcí, kterou by investoři měli dělat v obdobích vysoké volatility, je hyperaktivita a přílišné obchodování, protože právě v tomto případě je pravděpodobnější, že udělají chybu. Osobně na tomto současném trhu nevidím mnoho příležitostí pro vzestup. Začal jsem tedy více zajímat o aktiva, která jiní obchodníci mají tendenci přehlížet.
Rád bych se s vámi dnes podělil o dvě z těchto příležitostí, což jsou akcie, které představují různé burzy na trhu. V době zvýšené volatility a "bláznění" investorů právě tyto společnosti ze zmatků na burze vysoce profitují, roste jim obrat i tržby.
1/ Cboe Global Markets, Inc. ($CBOE) - CBOE, nejlépe známý svým indexem volatility „VIX“, má pro obchodníky a investory k dispozici pestrou škálu produktů, které zahrnují opce, futures a další produkty obchodované na burze. Ve skutečnosti se zde obchoduje s většinou opcí. Jak můžete vidět v níže uvedeném grafu, CBOE si počínaje koncem roku 2020 vedla dobře a nyní je na 12měsíční bázi téměř o 10 % vyšší:
Tato akcie právě teď po pěkném konsolidačním období právě propukla. I když bych počkal, než se CBOE stáhne o něco dále, než se do toho pustím, líbí se mi cenová akce, kterou vidím na této burze, a věřím, že má potenciál obchodovat výše v příštích několika týdnech.
Cena akcie 111,60 USD, dividenda 1,68 USD při dividendovém výnosu 1,53 %.
2/ CME Group Inc. ($CME) - Jedná se o největší burzu derivátů na světě a pro obchodníky má k dispozici možnosti i futures, do kterých mohou investovat. CME se specializuje na komodity a jak všichni víme, ceny komodit se právě teď zvyšují kvůli rostoucím inflačním obavám.
Zatímco CME již v minulém roce vrátila 16 %, předpokládám, že akcie by se mohly vyšplhat ještě dále, když půjdeme do letních měsíců - zejména teď, když lidé začali zajišťovat svá portfolia komoditami. Burza se nedávno několik měsíců obchodovala stranou, než se prolomila nad 50denní hranici a pokračovala v pohybu výše. Věřím však, že CME by se mohla vyšplhat nad svůj současný obchodní rozsah a vytvořit novou úroveň podpory. Budu tedy letos v létě pečlivě sledovat činnost CME.
Cena akcie 211,86 USD, dividenda 3,60 USD při dividendovém výnosu 1,68 %.
Toto jsou tedy další možnosti, jak investovat v době inflace a rozkolísaných trhů.
Osobně to u nás nejvíce pocítíme na cenách pohonných hmot a chmelového moku ???
Pokud jde o inflaci, nejvíce ji pocítíme (vlastně už cítíme!) v potravinách a obecně na věcech denní spotřeby, kde není přiliš prostoru pro vypnutí poptávky nebo využití nějakých alternativ. V zásadě nás před inflací chrání každá dobrá investice. Jednou z mála výjimek jsou dluhopisy se záporným výnosem. Ještě donedávna to byl skoro hit, který jsem ale nepochopil. Proč investovat s předem daným záporným výnosem, když na trhu je dostatek jiných a lepších příležitostí? Asi mi něco uniklo...
@Dalibor007 Některé instituce (penz. fondy, etc) mají bohužel povinnost tyto záporné dluhopisy nakupovat, chtě nechtě je musí mít v portfoliu.
@jiriKlimes Podivná povinnost. Každopádně díky za doplnění.