Do čeho investuje tajný 100miliardový fond Mormonů? Navýšil svou pozici v Tesle o 3500 % a koupil GameStop

Foto: visitsaltlake.com

O tom, co je tento více než 50 let starý fond zač a co všechno je v něm zahrnuto, jsem již dříve psal zde. Jeho financování probíhá na základě povinnosti všech členů této církve odvádět 10 % svých příjmů svým náboženským guru. A jelikož se na celém světě bavíme o zhruba 15 milionech členů (včetně těch českých), není těžké představit si, že tato církev od svého založení v 1. polovině 19. století dokázala nastřádat astronomické bohatství.

Jak se tomuto fondu dařilo v loňském roce? Formulář 13F, který musí Ensign Peak Advisors povinně každý kvartál podávat k SEC, odhalil, že fond v loňském roce ve svém akciovém portfoliu provedl poměrně agresivní nákupy, které se mu zatraceně vyplatily. Toto portfolio má samo o sobě aktuálně hodnotu lehce přes 44 miliard dolarů, zbylá částka do 100 miliard je rozprostřena napříč řadou dalších aktiv včetně masivního realitního portfolia, jež zahrnuje majetky nejen napříč celými Spojenými státy.

Za největší loňský nákup lze považovat Teslu ($TSLA), jejíž pozice v rámci fondu loni vzrostla o masivních 3500 %. Zatímco na konci roku 2019 fond držel méně než 13 000 akcií Muskovy automobilky i po započítání akciového aplitu z loňského srpna, během loňského kvartálu její hodnota vzrostla více než pětinásobně, následně o dalších 50 % ve třetím kvartálu a do 31. prosince 2020 vzrostla ještě zhruba čtyřnásobně až na 467 000 akcií.

Takto agresivní nákup v kombinaci s loňským růstem akcií Tesly o 700 % znamená, že hodnota této pozice v rámci fondu vzrostla během loňských 12 měsíců ze symbolického jednoho milionu na 330 milionů dolarů. Zatímco v prosinci 2019 byla Tesla až 1487. největší pozicí fondu, na konci roku již byla 23.!

Jedním z hlavních argumentů pro další výrazný nákup na konci roku bylo pravděpodobně zařazení Tesly do indexu S&P 500. Nicméně agresivní nákupy během celého roku naznačují, že fond má na akcii velmi býčí názor bez ohledu na její valuaci. Tesla má dnes valuaci asi 630 miliard dolarů, což je více než 19násobek celkových příjmů a více než 1000násobek loňských čistých zisků.

Fond Ensign Peak Advisors aktuálně ve svém portfoliu drží 1846 různých akcií, jeho hodnota loni vzrostla o 11 % a aktuálně největší pozice se shoduje (ovšem jen názvem) s tou Warrena Buffetta - 17,48 milionu akcií společnosti Apple v hodnotě 2,32 miliardy dolarů. A to loni fond snížil své čtyři největší pozice - Apple, Microsoft, Amazon a Alphabet - o více než 7 %. I tak ale jejich celková hodnota loni vzrostla na více než 6,7 miliardy dolarů, jelikož akcie společností předvedly solidní růst.

Ještě než si projdeme další velké pozice fondu, upozornil bych taky na to, že fond v loňském 4. kvartálu nakoupil 46 000 akcií společnosti GameStop ($GME) za méně než 19 $ na akcii. Tato pozice měla při vrcholu lednového short squeeze chvílemi hodnotu až 22 milionů dolarů. A i při současné ceně má stále hodnotu 7 milionů dolarů, což je více než působivý zisk oproti její prosincové hodnotě 900 000 dolarů.

Pojďme si nyní pro představu či inspiraci ukázat, co tvoří 30 největších pozic tohoto fondu (všech 1846 po mně chtít nemůžete ?):

1. Apple Inc ($AAPL): 17,48 mil. akcií v hodnotě 2,32 mld. $
2. Microsoft Corp ($MSFT): 8,85 mil. akcií v hodnotě 1,97 mld. $
3. Amazon.com Inc ($AMZN): 463,1 tis. akcií v hodnotě 1,51 mld. $
4. Alphabet Inc Class A ($GOOGL): 544,46 tis. akcií v hodnotě 954,24 mil. $
5. Facebook ($FB): 2,9 mil. akcií v hodnotě 793,3 mil. $
6. JPMorgan Chase & Co ($JPM): 4,94 mil. akcií v hodnotě 628,08 mil. $
7. Visa Inc ($V): 2,61 mil. akcií v hodnotě 571,26 mil. $
8. Johnson & Johnson ($JNJ): 3,37 mil. akcií v hodnotě 530,7 mil. $
9. UnitedHealth Group Inc ($UNH): 1,48 mil. akcií v hodnotě 520 mil. $
10. Intel Corp ($INTC): 10,35 mil. akcií v hodnotě 515,77 mil. $
11. NVIDIA Corp ($NVDA): 881,79 tis. akcií v hodnotě 460,47 mil. $
12. The Walt Disney Co ($DIS): 2,44 mil. akcií v hodnotě 442,39 mil. $
13. Thermo Fisher Scientific Inc ($TMO): 937,63 tis. akcií v hodnotě 436,73 mil. $
14. Berkshire Hathaway Inc ($BRK.A): 1,84 mil. akcií v hodnotě 427,7 mil. $
15. The Home Depot Inc ($HD): 1,56 mil. akcií v hodnotě 415,63 mil. $
16. Abbot Laboratories ($ABT): 3,52 mil. akcií v hodnotě 385,78 mil. $
17. iShares Core S&P 500 ETF ($IVV): 2,12 mil. akcií v hodnotě 385,47 mil. $
18. Mastercard Inc ($MA): 1,01 mil. akcií v hodnotě 361,09 mil. $
19. NextEra Energy Inc ($NEE): 4,65 mil. akcií v hodnotě 358,92 mil. $
20. Adobe Systems Inc ($MSCI): 696,38 tis. akcií v hodnotě 348,27 mil. $
21. Danaher Corp ($DHR): 1,54 mil. akcií v hodnotě 342,99 mil. $
22. First Republic Bank ($FRC): 2,25 mil. akcií v hodnotě 329,88 mil. $
23. Tesla Motors Inc ($TSLA): 467,4 tis. akcií v hodnotě 329,83 mil. $
24. Applied Materials Inc ($AMAT): 3,74 mil. akcií v hodnotě 322,46 mil. $
25. Intercontinental Exchange Inc ($ICE): 2,79 mil. akcií v hodnotě 321,42 mil. $
26. Stryker Corp ($SYK): 1,31 mil akcií v hodnotě 320,13 mil. $
27. Merck & Co Inc ($MRK): 3,91 mil akcií v hodnotě 320,02 mil. $
28. Alphabet Inc Class C ($GOOG): 174,52 tis. akcií v hodnotě 305,74 mil. $
29. AT&T Inc ($T): 10,5 mil. akcií v hodnotě 302,03 mil. $
30. Air Products & Chemicals Inc ($APD): 1,05 mil. akcií v hodnotě 286,26 mil. $

Pokud byste v seznamu pozic hledali společnosti jako Philip Morris ($PM), Caesars Entertainment ($CZR), Starbucks ($SBUX) či Coca-Cola ($KO), máte smůlu. Mormonský fond totiž ze zásady neinvestuje do žádných společností, jejichž byznys je v rozporu s mormonskými životními zásadami, mezi něž mimo jiné patří i zákaz konzumace tabáku či kofeinu nebo zákaz hazardu. Zároveň o sobě mimo povinná přiznání pro SEC nedává veřejně nijak vědět ani nikdy nereaguje na žádosti o komentář od novinářů. Proč by to taky dělal, když peníze od dalších investorů rozhodně nepotřebuje...

#EnsignPeakAdvisors #fond #mormoni #portfolio #tesla #gamestop #apple #trackrecord #nabozenstvi #cirkev #sec #formular13f