Při pohledu na to, jaké akcie dnes stále řeší Reddit, musí být každému jasné, že tohle zkrátka nejsou dlouhodobí investoři, ale spíš krátkodobí spekulanti podléhající snadno euforii. Investování je však dlouhodobá záležitost, a tak mezi jednu z klíčových vlastností dobrého investora patří i schopnost odfiltrovat "hluk", který aktuálně produkují media či sociální sítě a zaměřit se třeba i na takové tituly, o kterých prakticky nikdo nemluví, byť nevypadají vůbec špatně.
---
1) Bill.com ($BILL)
Fintech Bill.com je poskytovatelem softwarové technologie založené na cloudu, která slouží pro správu finančních operací u malých a středně velkých podniků (od 2 do 500 pracovníků). Finanční software navíc obsahuje i technologii AI a těší se u klientů stále větší oblibě.
$BILL na burzu vstoupil 1. ledna 2020 a od té doby akcie společnosti zažívají konstantní růst. A minulý týden zveřejněné Q4 hospodářské byly vskutku působivé. Příjmy z předplatného a poplatků za transakce, což je hlavní byznys společnosti, meziročně vzrostly o 59 % a provozní marže dosáhla působivých 77,3 %. Počet klientů loni přesáhl 100 000 a meziročně vzrostl o 27 %. Objem zpracovaných plateb meziročně vzrostl o 40 % na 34,8 miliardy dolarů.
Bill.com se na konci roku rovněž zase o kousek přiblížil ziskovosti, když provozní ztráta ve čtvrtém kvartálu dosáhla 2,7 milionu dolarů oproti 4,5 milionu dolarů z předchozího roku. Z pohledu zisků na akcii společnost dosáhla ztráty 0,03 dolaru, což je meziročně o polovinu méně. V neposlední řadě se fintechu podařilo získat nový kapitál pro svůj rozvoj ve výši 1,15 miliardy dolarů a aktuálně má tak na účtu 1,7 miliardy dolarů v hotovosti.
Očekává se, že společnost by měla i nadále zažívat silný růst, zatímco bude stále víc profitovat ze svých služeb pro menší byznysy stejně, jako to dříve dokázali třeba Shopify ($SHOP) nebo Square ($SQ). $BILL nedávno zahájila i společný projekt služby pro účtování ve středně velkých firmách ve spolupráci s Wells Fargo ($WFC).
2) Farfetch ($FTCH)
Farfetch je provozovatelem globálního online tržiště pro luxusní módu, které funguje v Americe, Africe, Asii, Evropě a na Středním východě. Mimo online obchod společnost provozuje také kamenné prodejny v obchodních centrech například v Las Vegas, New Yorku, Londýně a na zhruba 50 dalších lokacích.
Mezi jeho partnery dnes patří Alibaba ($BABA) či Richemont, což je vlastník řady luxusních značek, mimo jiné šperkaře Cartier. Společně s těmito zavedenými firmami chce $FTCH rozjet společný projekt Farfetch China, který by se zaměřil na expanzi na tamním trhu, který dnes sám o sobě produkuje třetinu celkových globálních prodejů v segmentu luxusního zboží.
Byť společnost má i kamenné prodejny, není sama o sobě plnohodnotným maloobchodníkem. Spíš jde o poskytovatele online tržiště pro stovky luxusních značek, které se skrz něj mohou dostat ke svým zákazníkům. Pokud bych měl fungování společnosti k něčemu přirovnat, jde spíš o něco jako eBay než o něco jako Amazon.
Na Q4 výsledky si počkáme až do konce února, nicméně v loňském Q3 společnost vykázala meziroční růst příjmů o 71 %. A partnerství s Alibabou by mělo rozhodně přinést další rapidní růst prodejů. Vizí společnosti je dosáhnout do roku 2025 dostatečné penetrace na to, aby skrz její platformu proudilo téměř 50 % veškerých čínských prodejů v segmentu luxusního módního zboží.
Společnost dnes stále není zisková, ale podpora ze strany Alibaby a Richemontu plus závazek společného projektu této trojice v Číně by mělo pomoci zajistit firmě rapidní expanzi i dostatečný přísun kapitálu pro další rozvoj.
3) Mosaic ($MOS)
Tento producent koncentrovaných živin pro rostliny ve formě fosfátů a potaše, jež jsou používány v hnojivech a krmných směsích pro zvířata, funguje primárně v Severní Americe, ale expandoval již i do zahraničí. Mosaic také prodává materiály určené pro odmrazování a změkčení vody. Drtivou většinu svých produktů prodává velkoobchodním distributorům, maloobchodním řetězcům či nezávislým maloobchodníkům.
S příchodem nové zemědělské sezóny a rostoucích exportů se na globální trhy vrací jeden z největších zemědělských hráčů - Čína. Poptávka po fosfátu a potaši v posledních měsících letí vzhůru. Jedním z důvodů je i rozhodnutí amerického Ministerstva obchodu, jež Mosaicu loni v listopadu dalo za pravdu ve věci obvinění z cenového dumpingu vůči marockým a ruským exportérům. To v důsledku dostalo ceny těchto produktů vzhůru na úroveň amerického trhu.
Analytici očekávají, že exportéři si díky tomu nyní nebudou moci při prodeji fosfátů a potaše farmářům moci dovolit jít s cenou dolů. A firmy jako $MOS budou schopny navýšit své ceny. I proto analytické odhady říkají, že by společnost v letošním roce měla meziročně svůj zisk ztrojnásobit.
Q4 a celoroční výsledky za rok 2020 nás čekají 17. února.
4) Spotify ($SPOT)
Spotify je jednou společností z tohoto seznamu, o které už jste pravděpodobně dříve leccos slyšeli. Streamovací služba zaměřená primárně na hudbu a podcasty se těší úctyhodné globální popularitě. Její hlavní příjmy plynou z poplatků za prémiové účty a inzerce. Platící uživatelé mají skrz platformu onine i offline přístup k hudbě i podcastům.
Na začátku února $SPOT reportovalo z loňského Q4 meziroční růst příjmů o 17 % na 2,58 miliardy dolarů a čistou ztrátu 125 milionů dolarů (0,79 dolaru na akcii), která je však meziročně téměř poloviční. Pro letošní Q1 společnost očekává příjmy 2,51 miliardy dolarů a ztrátu 63,6 milionu dolarů. Nic, po čem by investoři šíleli nadšením.
Ale je nutné rovněž poznamenat, že počet aktivních měsíčních uživatelů v Q4 meziročně vzrostl o 27 % na 345 milionů a počet uživatelů platících si prémiový účet vzrostl o 24 % na 155 milionů. Společnost navíc očekává, že v letošním prvním kvartále počet aktivních měsíčních uživatelů vzroste o 24-27 % a počet prémiových platících uživatelů o 19-22 %. Pro celý rok očekává u těchto metrik růst o 18-24 %, respektive o 11-19 %. Stabilní růst posluchačů rovněž znamená, že služba nepřichází o uživatele ve prospěch velkých hráčů jako jsou Apple Music ($AAPL) a Amazon Music ($AMZN).
Dokud se Spotify podrží udržet aktuální solidní růst publika a tím pádem i svůj titul globální jedničky mezi streamovacími hudebními službami, neměl bych o budoucnost až takové obavy.
5) Vale ($VALE)
Brazilská společnost Vale je producentem a prodejcem surové železné rudy a pelet ze železné rudy pro využití v ocelářském průmyslu nejen v Brazílii, ale i ve zbytku světa. Společnost operuje především v segmentech železných minerálů, základních kovů a uhlí. Zabývá se tedy produkcí a těžbou železné rudy, těžbou a produkcí niklu a dalších vedlejších produktů, jako jsou zlato, stříbro, měď a další drahé kovy a také těžbou metalurgického a termálního uhlí. $VALE je jednou z největších brazilských společností a také druhým největším producentem železné rudy a niklu na světě.
Ceny železné rudy jsou opět na vzestupu a těžaři se tak znovu dostávají do kurzu, zatímco Čína po oklepání se z pandemie začíná kvapně navyšovat svou poptávku po kovech. Společnost proto očekává, že letošní produkce mědi a niklu by měla vzrůst, zatímco by měly stejný trend kopírovat i ceny obou komodit na trzích.
Vale loni vyprodukovalo 300,4 milionu tun železné rudy, což bylo meziročně méně (o 0,5 %) stejně jako v případě mědi, manganu a uhlí. Naopak produkce niklu a kobaltu navzdory dopadům pandemie COVID-19, jež učinila provoz v některých brazilských dolech neudržitelnou, loni meziročně vzrostla. Výsledky hospodaření z Q4 a celého roku 2020 budou oznámeny 18. února 2021. V Q3 $VALE vykázalo zisk 0,57 centu na akcii, což byl meziročně růst o 78 %. Celoroční zisk je očekáván na hodnotě 3,00 na akcii.
---
#investovani #akcie #portfolio #billcom #cloud #ucetnictvi #technologie #software #ai #podnikatele #ecommerce #moda #luxus #cina #alibaba #mosaic #fosfaty #potas #hnojiva #zemedelstvi #spotify #streaming #hudba #podcasty #vale #zeleznaruda #tezebniprumysl #brazilie #kovy #uhli
Dakujem pekne za zaujimave tipy na dalsi research. Hoci je stale tazsie hladat hodnotu na tychto trhoch vzdy sa nieco iste najde. Pekny vikend. Mna napriklad nedavno zaujala z hodnotoveho pohladu $REGN
@romanZavodsky regn je dobrá volba na studium. Jejich poslední vykázané výsledky byly podle mě fantastické. U některých tipů mi stačí pohled na revenue a market cap a jsem s analýzou na konci :-)