Foto: Hollis Johnson/Business Insider
Ray Dalio během letošního turbulentního druhého čtvrtletí, kdy na trzích probíhalo zotavení z pandemie koronaviru, měl poměrně napilno.
Jeho fond Bridgewater Associates, jež je největším hedgeovým fondem na světě, se zbavil celé řady svých dosavadních investic, zatímco se na druhé straně trhu do mnoha nových titulů vrhl.
Fond se během tří měsíců od začátku dubna do konce června kompletně zbavil celkem 153 svých dosavadních pozic a v dalších 177 investicích svůj podíl snížil.
Většinu uzavřených pozic tvořily ETF fondy, jež sledují státní dluhopisy, korporátní dluhy s vysokými výnosy či trhy rozvojových zemí. Dalio se rovněž zbavil akcií hned několika kanadských bank.
Firma ale na druhou stranu rovněž vydatně investovala a hodnota jejího portfolia vzrostla na 5,96 miliardy dolarů, což je zhruba o 18 % víc než v předchozím kvartále. Bridgewater provedla nákup celkem 137 nových podílů a u 68 svých již existujících pozic svůj podíl navýšila.
Mezi největší nákupy se mimo jiné řadil investice do zlata v hodnotě téměř půl miliardy dolarů. Nešlo o samotnou komoditu, ale nákup dvou největších zlatých ETF fondů na světě: iShares Gold Trust a SPDR Gold Trust. V obou případech šlo o navýšení již existujících pozic. V obou "zlatých" ETF má aktuálně Dalio zainvestováno téměř 1,2 miliardy dolarů.
ETF jsou v případě komodit oblíbenou volbou investorů, kteří mají zájem profitovat dlouhodobě z cenových pohybů některé z nich, aniž by komoditu fyzicky museli převzít či ji někde skladovat (a zřejmě tento způsob považují i za pohodlnější, než pravidelné přesouvání své pozice na nový futures kontrakt dané komodity).
Zde je 5 největších dosavadních pozic, kterých se fond Bridgewater v druhém kvartálu zbavil:
1. iShares Barclays 20+ year Tresury Bond ETF (ticker: TLT)
Počet prodaných akcií: 1,69 milionu
Tržní hodnota obchodu: 279,1 milionu dolarů
2. iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (ticker HYG)
Počet prodaných akcií: 1,49 milionu
Tržní hodnota obchodu: 115,2 milionu dolarů
3. iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (ticker: EMB)
Počet prodaných akcií: 812 571
Tržní hodnota obchodu: 78,6 milionu dolarů
4. Royal Bank of Canada (RY)
Počet prodaných akcií: 465 072
Tržní hodnota obchodu: 28,6 milionu dolarů
5. Toronto-Dominion Bank (TD)
Počet prodaných akcií: 593 053
Tržní hodnota obchodu: 25,1 milionu dolarů
Celý seznam je pro zájemce k dispozici TADY.