Jak napsal nedávno Sean Williams pro server Motley Fool, Warren Buffett sází v jakékoli době na svou desítky let osvědčenou buy-and-hold strategii. A je to přesně tak jednoduché, jak to zní.
Milované dividendy
Investiční firmy, které mají pod správnou aktiva v hodnotě více jak 100 milionů dolarů, musí pravidelně odevzdávat přehled Komisi pro cenné papíry (SEC), díky čemuž má drobný investor jedinečnou možnost nahlédnout pod pokličku Buffettova receptu na úspěch. A investoři toho velmi rádi využívají, přecijen, kdo by nechtěl z 10 tisíc dolarů udělat během svého života 80 miliard dolarů?
Přehled, který Buffettova Berkshire Hathaway odevzdala Komisi pro cenné papíry 14. listopadu, nabízí ucelený pohled na to, jak Věštec z Omahy vytváří své portfolio. To se skládá ze 47 investic, z nichž 33 vyplácí dividendu. To potvrzuje Buffettovu významnou orientaci na silné a léty prověřené společnosti, které si mohou dovolit rozdělovat své zisky.
Výraznou roli hrají v Buffetově portfoliu finanční instituce v čele s Wells Fargo a jejím dividendovým výnosem přes 760 milionů dolarů. Nejvyšší dividendový příjem však bude mít Berkshire Hathaway z potravinářské společnosti Kraft Heinz, jejíž dividendy by měly vynést více než 814 milionů dolarů. Když k tomu přidáme 624 milionů dolarů od společnosti Coca-Cola, je vidět, že sázka na tradiční odvětví, jakým je potravinářství, se vyplácí.
Dnes už je samozřejmě všeobecně známo, že si Buffett oblíbil také technologického obra Apple. Ačkoli ten mu svým výkony v posledních týdnech radost nedělá, na dividendách by měl přinést částku kolem 737 milionů dolarů a stát se tak třetí nejvýnosnější dividendovou akcií v portfoliu Berkshire Hathaway.
Dividendové portfolio Warrena Buffetta:
| Společnost | Počet akcií | Dividenda | Odhadovaný výnos | |
|---|---|---|---|---|
| American Airlines Group | 43,700,000 | $0.40 | $17,480,000 | |
| Apple | 252,478,779 | $2.92 | $737,238,035 | |
| American Express | 151,610,700 | $1.56 | $236,512,692 | |
| Bank of America | 877,248,600 | $0.60 | $526,349,160 | |
| Bank of NY Mellon | 77,849,476 | $1.12 | $87,191,413 | |
| Costco Wholesale | 4,333,363 | $2.28 | $9,880,068 | |
| Delta Air Lines | 65,535,000 | $1.40 | $91,749,000 | |
| General Motors | 52,461,411 | $1.52 | $79,741,345 | |
| Goldman Sachs | 18,353,635 | $3.20 | $58,731,632 | |
| JPMorgan Chase | 35,664,767 | $3.20 | $114,127,254 | |
| Johnson & Johnson | 327,100 | $3.60 | $1,177,560 | |
| Kraft Heinz | 325,634,818 | $2.50 | $814,087,045 | |
| Coca-Cola | 400,000,000 | $1.56 | $624,000,000 | |
| Southwest Airlines | 56,047,339 | $0.64 | $35,870,297 | |
| Mastercard | 4,934,756 | $1.32 | $6,513,878 | |
| Moody's Corp. | 24,669,778 | $1.76 | $43,418,809 | |
| Mondelez International | 578,000 | $1.04 | $601,120 | |
| M&T Bank | 5,382,040 | $4.00 | $21,528,160 | |
| Oracle | 41,404,791 | $0.76 | $31,467,641 | |
| Procter & Gamble | 315,400 | $2.87 | $905,198 | |
| PNC Financial Services | 6,087,319 | $3.80 | $23,131,812 | |
| Phillips 66 | 15,433,024 | $3.20 | $49,385,677 | |
| Restaurant Brands Int'l | 8,438,225 | $1.80 | $15,188,805 | |
| Sirius XM Holdings | 137,915,729 | $0.05 | $6,895,786 | |
| Store Capital | 18,621,674 | $1.32 | $24,580,610 | |
| Synchrony Financial | 20,803,000 | $0.84 | $17,474,520 | |
| Torchmark | 6,353,727 | $0.64 | $4,066,385 | |
| Travelers Cos. | 3,543,688 | $3.08 | $10,914,559 | |
| United Parcel Service | 59,400 | $3.64 | $216,216 | |
| U.S. Bancorp | 124,923,092 | $1.48 | $184,886,176 | |
| Visa | 10,562,460 | $1.00 | $10,562,460 | |
| Verizon | 928 | $2.41 | $2,236 | |
| Wells Fargo | 442,361,700 | $1.72 | $760,862,124 | |
5 miliard a poučení pro investory
Pokud si všechny položky sečtete, dostanete se k dividendovému výnosu ve výši $4,646,737,673.
Jak zmiňuje Williams z Motley Fool, portfolio Berkshire Hathaway samozřejmě není v čase stále stejné a tak se potenciální dividendové výdělky mohou lišit, stejně tak se může stát, ačkoli to není příliš pravděpodobné, že zmíněné společnosti sníží výši dividendy.
Přesto se dá očekávat, že dividendový výnos Berkshire Hathway se bude v roce 2019 pohybovat těsně pod hranicí 5 miliard dolarů. A jak Williams dodává, pokud budou zmíněné společnosti pokračovat v navyšování dividendy, mohl by už v roce 2020 dividendový výnos Berkshire Hathaway překonat také onu hranici 5 miliard dolarů.
Co z toho vyplývá pro menší a individuální investory? Možná, že nebudete mít takový smysl pro výběr podhodnocených akcií, jakým se pyšní Buffett, ale pokud budete stavět své portfolio na tradičních a léty prověřených společnostech vyplácejících dividendu, může vás síla složeného úročení vynést poměrně vysoko.
