„Nemyslím si, že je to velká sázka. Myslím, že je to správná sázka,“ uvedla Su v rozhovoru pro CNBC.
Podle šéfky AMD se hyperscale zákazníci v posledních 12 měsících výrazně zaměřili na rozšiřování investic, protože technologie AI dosahuje zásadního bodu zlomu a společnosti začínají vidět reálné výnosy z těchto výdajů.
V posledních výsledcích velkých technologických firem se objevilo více než 380 miliard dolarů plánovaných výdajů na AI infrastrukturu — jde o historicky bezprecedentní investiční vlnu.
Zatímco trh nadále odměňuje megakap společnosti s valuací přes 1 bilion dolarů, firmy mimo tento klub s podobnými plány investory spíše znepokojují.
Agresivní růstový výhled AMD
Su v úterý sdělila analytikům, že AMD očekává růst tržeb o 35 % ročně během příštích tří až pěti let, a to díky „nenasytné poptávce“ po čipech pro umělou inteligenci.
Firma zároveň počítá s tím, že během stejného období dosáhne dvouciferného podílu na trhu AI čipů pro datová centra, který dnes ovládá především Nvidia.
Kontext: napětí kolem AI investic
V posledních dnech ovlivnily náladu investorů i výrazné kroky známých tržních jmen.
Investor Michael Burry („The Big Short“) odhalil short pozice vůči Nvidia a Palantir, a obvinil hyperscalery z „maskování“ odpisů tím, že prodlužují životnost čipů — což označil za „jednu z nejběžnějších moderních účetních manipulací“.
Zároveň japonský konglomerát SoftBank oznámil, že v říjnu zcela ukončil svou téměř 6miliardovou pozici v Nvidii, aby mohl zvýšit sázky v rámci vlastních AI projektů, včetně výrazné expozice vůči OpenAI.
Podle zdrojů CNBC ale prodej nebyl motivován obavami z nadhodnocení AI sektoru.
Lisa Su k tomu dodala, že má „velký respekt“ k šéfovi SoftBank, Masajoši Sonovi, a dodala:
„Ekosystém AI je dnes ve fázi, kdy se lidé rozhodují, na kterou část tohoto obrovského řetězce chtějí sázet. Každý z nás dělá strategická rozhodnutí o tom, kde věří, že vznikne největší hodnota.“
Shrnutí:
AMD posílilo o 10 % poté, co CEO Lisa Su představila ambiciózní růstové plány a odmítla obavy z „přehnaných“ investic do AI. V prostředí, kde se firmy jako Nvidia, Microsoft či Alphabet předhánějí ve výdajích na AI infrastrukturu, se AMD profiluje jako agresivní vyzyvatel.
