Aktuálně: Nvidia opět překonala očekávání. AI cyklus se rozjíždí naplno a investoři reagují
Lee v rozhovoru pro CNBC uvedl, že „trh těží z obrovského kapitálového boomu spojeného s AI, zatímco Fed už devět měsíců drží sazby beze změny a začíná být holubičí“. Kombinace uvolněnější měnové politiky, sezónně silného čtvrtého čtvrtletí a stále přijatelných valuací podle něj vytváří prostor pro další růst akcií.
„Nvidia je stále oceněna jen na 26násobku zisků. To prostě nejsou extrémní hodnoty. Akcie mají podle mě do konce roku ještě solidní prostor pro růst,“ uvedl Lee.
Nvidia si v současnosti drží přibližně 90 % trhu s GPU, který by podle odhadů jejího šéfa Jensena Huanga mohl do roku 2030 dosáhnout hodnoty 3–4 biliony dolarů. McKinsey navíc očekává, že investice do datacenter porostou k 6,7 bilionu dolarů bez známek zpomalení. Firma také plánuje uvést novou generaci čipů Rubin v roce 2026 a díky své platformě CUDA zůstává dominantním standardem pro vývoj AI softwaru.
Podle investorů z fondu Baird Chautauqua Global Growth Fund Nvidia nadále překonává očekávání i přes exportní omezení vůči Číně. „Poptávka mimo Čínu je mimořádně silná a Nvidia i přes omezené dodávky výrazně předhání konkurenci,“ uvádí fond ve svém dopise investorům.
I přes varování některých fondů před možnou krátkodobou přehřátostí AI sektoru se Nvidia dál profiluje jako klíčový lídr technologické revoluce, která zřejmě ještě zdaleka nekončí.
