Růst zisků je jedním z nejsilnějších motorů akciového trhu. Zatímco krátkodobě mohou ceny ovlivňovat nálady investorů, geopolitika nebo centrální banky, v dlouhém horizontu rozhodují především fundamenty firem. A právě v tomto ohledu se na Wall Street nyní mluví o sedmi společnostech, které vykazují „magnificent“ růst zisků a patří k největším favoritům analytiků.
Zajímavé přitom je, že nejde pouze o technologické giganty, ale i o firmy z průmyslu, infrastruktury či spotřebního sektoru. Společným jmenovatelem je rychle rostoucí EPS (Earnings per Share), vysoké hodnocení podle investičních metrik (Composite Rating, EPS Rating) a zároveň silná podpora analytiků.
Tyto firmy navíc čerpají z megatrendů, které hýbou světovou ekonomikou – umělá inteligence, rozmach datacenter, energetická transformace či prémiová spotřeba. Pro investory to znamená nejen příležitost k růstu, ale i možnost diverzifikace portfolia mimo tradiční technologické tituly.
Přehled 7 akcií s největším růstem zisků
Arista Networks (ANET) – lídr v oblasti síťových technologií pro cloud, čtyři kvartály po sobě rostoucí tržby i zisky přes 30 %, nově posílený akvizicí VeloCloud.
Broadcom (AVGO) – špičkový výrobce čipů, klíčový dodavatel pro Google a Meta, těží z boomu umělé inteligence a zajišťuje si pozici přes vlastní ASIC řešení pro datacentra.
Amphenol (APH) – specialista na konektory a kabeláž, benefituje z masivní výstavby datacenter, posílil akvizicemi za více než 11 miliard USD.
GE Aerospace (GE) – globální hráč v leteckých motorech a systémech, po restrukturalizaci vykazuje dvouciferný růst tržeb i zisků, navíc expanduje do elektrifikace letectví.
Comfort Systems (FIX) – poskytovatel HVAC a chlazení, silně profituje z poptávky po datacentrech, EPS roste o desítky procent čtvrtletně.
Meta Platforms (META) – kromě sociálních sítí sází na generativní AI, buduje obří datacentra, zisky rostou kolem 40 % ročně, většina analytiků doporučuje nákup.
Chefs’ Warehouse (CHEF) – distributor prémiových potravin pro restaurace a hotely, stabilní růst EPS (až +67 %), zajímavý diverzifikační prvek mimo technologie.
Arista Networks (ANET)
Arista Networks je dnes považována za lídra v oblasti síťového vybavení pro cloud computing. Firma dosahuje působivých výsledků: čtyři po sobě jdoucí kvartály přinesly růst EPS o 30–38 %, přičemž tržby rostly tempem 20–30 %. Vysoké tempo růstu reflektuje také hodnocení – Composite Rating i EPS Rating má na maximálních 99 bodech.
Po výsledcích za druhý kvartál (5. srpna) Arista překonala očekávání analytiků a zvýšila celoroční výhled, což souvisí s rekordními investicemi cloudových společností do infrastruktury. Akvizice VeloCloud od Broadcomu navíc posílí její postavení v oblasti softwarově definovaných sítí.
Technicky se akcie dostala zpět nad 200denní klouzavý průměr a prolomila rezistenci u 142 USD. Aktuálně se pohybuje kolem 21denního EMA, kde nachází podporu. Většina analytiků (79 % z 29 oslovených) doporučuje nákup, přičemž očekávaný EPS pro rok 2025 činí 2,81 USD (+24 %).
Broadcom (AVGO)
Broadcom patří mezi „korunní klenoty“ amerického polovodičového sektoru. Zisky firmy dlouhodobě rostou – v posledních čtyřech kvartálech mezi 28 a 45 % – a také Composite Rating i EPS Rating dosahují plného skóre 99.
Firma je klíčovým hráčem na poli čipů pro umělou inteligenci, zejména díky své dominanci v oblasti ASIC čipů používaných v datacentrech. Mezi její zákazníky patří Alphabet (Google) i Meta Platforms. Zároveň těží z podpory americké vlády, která prosazuje rychlejší povolovací procesy pro datacentra a nové továrny.
Za fiskální rok končící v říjnu se očekává EPS 5,15 USD, což by znamenalo meziroční růst o 38,3 %. Broadcom se obchoduje poblíž historických maxim, přičemž po menším poklesu v srpnu opět posílil a našel podporu na 10týdenní linii.
Pro investory je AVGO atraktivní díky své kombinaci silného fundamentu, podpory AI trendu a vysoké důvěry analytiků – 91 % z nich doporučuje nákup.
Amphenol (APH)
Amphenol je jedním z největších světových výrobců konektorů, kabeláže a senzorů – produktů, které stojí v samotném jádru současného boomu datacenter. Akcie od květnového breakoutu (+35 %) výrazně posílila a 23. července firma reportovala výsledky, které dalece překonaly očekávání. EPS rostl čtyři kvartály po sobě tempem 28 %, 34 %, 58 % a 84 %, což je impozantní akcelerace.
Zajímavostí jsou i akvizice: Amphenol v srpnu oznámil koupi kabelového byznysu CommScope za 10,5 mld. USD a navíc plánuje akvizici společnosti Trexon (specialista na kabeláž pro armádní sektor) za 1 mld. USD v hotovosti. Tím dále rozšiřuje portfolio o segmenty s vysokou poptávkou.
Analytici predikují EPS 3,03 USD pro rok 2025 (+60,4 %). Vysoké hodnocení (Composite i EPS Rating na 99) potvrzuje výjimečnou dynamiku růstu. Z 20 analytiků má 13 doporučení „buy“, zbytek drží neutrální postoj.
GE Aerospace (GE)
GE Aerospace, dceřiná společnost General Electric, se stala klíčovým tahounem po restrukturalizaci konglomerátu. Ve 2Q zaznamenala růst zisků o 38 % a tržeb o 21 %, přičemž vedení zvýšilo celoroční výhled. EPS rating má 98, Composite 98 – nejlepší v rámci 73 firem z aerospace & defense.
Firma nedávno oznámila investici 300 mil. USD do Beta Technologies, startupu vyvíjejícího elektrická letadla a hybridní turbogenerátory. Tím posiluje svou pozici v oblasti elektrifikace letectví, což může být v příští dekádě klíčový trend.
Akcie GE od květnového breakoutu (214,21 USD) přidaly přes 28 %. Pro dlouhodobé investory může být zajímavé sledovat podporu na 10týdenní linii, která může posloužit jako vstupní bod. Analytici očekávají EPS 5,90 USD (+28,3 % y/y) a 75 % z nich doporučuje nákup.
Comfort Systems (FIX)
Comfort Systems je americká společnost specializující se na instalace a servis HVAC systémů (topení, větrání, klimatizace). Její význam prudce vzrostl díky boomu datacenter, která vyžadují obrovské kapacity chlazení.
Výsledky mluví jasně: čtyři po sobě jdoucí kvartály růstu EPS o 49 %, 60 %, 67 % a 75 %. To posunulo EPS Rating na maximum (99). Očekávání pro celý rok 2025 činí 23,18 USD na akcii (+58,7 % y/y). Silnou stránkou firmy je kombinace organického růstu, vyšších marží a rostoucího backlogu zakázek.
Technicky se akcie obchoduje poblíž historických maxim a po výsledcích z 24. července vytvořila čtyřtýdenní „tight pattern“ s nákupním bodem na 733,25 USD. Composite Rating 98 potvrzuje, že se FIX řadí mezi absolutní špičku v oboru. Z 9 analytiků jich 6 doporučuje nákup, ostatní drží neutrální stanovisko.
Meta Platforms (META)
Meta, mateřská společnost Facebooku a Instagramu, se kromě sociálních sítí výrazně orientuje na umělou inteligenci. Její EPS v posledních čtyřech kvartálech rostl mezi 37–50 %, což zvedlo Composite Rating na 97 a EPS Rating na 96.
Po výsledcích z 30. července akcie přidaly přes 11 % a od červnového breakoutu (662,67 USD) se drží poblíž 10týdenního klouzavého průměru. To poskytuje potenciální vstupní body pro investory, kteří hledají silný růstový titul.
Firma zároveň investuje miliardy do výstavby obřích datacenter, kde bude trénovat a provozovat své velké jazykové modely. Přestože nedávno zpomalila tempo náboru v AI týmech a rozdělila je na čtyři menší divize, její směřování je jasné – stát se jedním z klíčových hráčů v generativní AI.
Odhad EPS pro 2025 činí 32,26 USD (+6,6 % y/y). Analytici jsou silně nakloněni: 86 % ze 70 pokrývajících analytiků dává rating „buy“.
Chefs’ Warehouse (CHEF)
Chefs’ Warehouse je zajímavou odlišností od technologických a průmyslových gigantů v tomto seznamu. Firma se specializuje na distribuci prémiových potravin pro luxusní restaurace, hotely a fine-food obchody – od sýrů a čokolády po maso a oleje.
Výsledky ukazují silný růst: EPS akcelerovalo během posledních čtyř kvartálů o 9 %, 17 %, 67 % a 30 %. To převyšuje dlouhodobý tříletý růst kolem 20 %. EPS Rating je 96, Composite Rating 82. Pro rok 2025 analytici predikují EPS 1,82 USD (+23,6 % y/y).
Z 8 analytiků jich 7 doporučuje nákup a jeden drží neutrální postoj. Akcie se technicky pohybují v nové bázi po neúspěšném pokusu o breakout z července (66,26 USD). Pokud se podaří zformovat novou konsolidaci, může nabídnout zajímavý vstupní bod.
Pro investory může CHEF představovat diverzifikační složku – není navázán na AI, datacentra či průmysl, ale na spotřební sektor s vyšší odolností vůči ekonomickým cyklům.
Společné rysy těchto akcií
Přestože „Magnificent 7“ v tomto pojetí nejsou pouze technologičtí giganti, všechny firmy spojuje několik zásadních faktorů:
Vysoký růst EPS – ve většině případů 30–70 % ročně, což dalece převyšuje průměr trhu.
Silné ratingy (EPS/Composite) – většina společností dosahuje skóre 96–99, tedy absolutní špičky podle Investors Business Daily.
Podpora megatrendů – AI, datacentra, elektrifikace letectví, energetická efektivita či prémiová spotřeba.
Podpora analytiků – u většiny firem více než 75 % analytiků doporučuje „buy“.
Technická síla – většina akcií se obchoduje poblíž historických maxim, drží support na 10týdenním klouzavém průměru a často tvoří nové „buy points“.
Rizika, na která si dát pozor
Ani tyto akcie ale nejsou bez rizika:
Technologická cykličnost – datacentra a AI investice mohou zpomalit, pokud dojde k ochlazení kapitálových výdajů.
Politická nejistota – u Broadcomu hrají roli cla a exportní regulace, GE Aerospace může zasáhnout geopolitické napětí.
Valuace – mnoho titulů se obchoduje poblíž historických maxim, což omezuje bezpečný vstup.
Koncentrace trendů – pět z těchto sedmi firem čerpá přímo nebo nepřímo z boomu datacenter. Diverzifikace je proto zásadní.
Praktické tipy pro investory
Sledujte EPS a Composite ratingy – jsou rychlým ukazatelem fundamentální síly.
Využívejte technické úrovně – vstupy poblíž 10týdenního klouzavého průměru nebo u nově tvořených „buy points“ mohou výrazně snížit riziko.
Diverzifikujte – kombinujte technologické tituly (ANET, AVGO, META) s průmyslem (GE, FIX) a defenzivnějšími sektory (CHEF).
Používejte analytické nástroje – pro detailní sledování výsledků, doporučení a grafů doporučujeme využít Bulios.com, kde lze najít aktuální data a názory investorů.
Závěr
Sedm zmíněných firem patří mezi současné favority analytiků díky fenomenálnímu růstu zisků, špičkovým ratingům a napojení na klíčové megatrendy. Přestože valuace a rizika nelze přehlížet, z pohledu dlouhodobého investora představují atraktivní kandidáty na doplnění portfolia. Klíčové je vstupovat disciplinovaně, diverzifikovat a průběžně sledovat výsledky i vývoj v odvětví.
#akcie #investování #technologie #AI #datacentra #portfoliostrategie
