Obě cesty mají své výhody a nevýhody, a každá sedí jinému typu investora. V tomto článku si srovnáme ETF a akcie z pohledu dlouhodobé investiční strategie.
Co je ETF?
ETF (Exchange-Traded Fund) je burzovně obchodovaný fond, který kopíruje vývoj určitého indexu nebo sektoru (např. S&P 500, NASDAQ, MSCI World). Investor tak získá podíl na celém portfoliu aktiv, které fond sleduje.
Příklad:
ETF sledující index S&P 500 obsahuje akcie 500 největších amerických firem – investor tedy nekupuje jednu konkrétní akcii, ale malý podíl na celém trhu.
Co znamená investice do akcií?
Investice do akcií znamená nákup podílů konkrétních společností. Výběr je plně na investorovi – můžete vsadit na firmy, kterým věříte, a mít větší kontrolu nad svým portfoliem.
Příklad:
Koupíte akcie Applu, Tesly a ČEZ, protože věříte v jejich růst, obchodní model nebo dividendovou politiku.
Hlavní rozdíly mezi ETF a akciemi
| Kritérium | ETF | Akcie |
|---|---|---|
| Diverzifikace | Vysoká (desítky až tisíce titulů) | Nízká (musíte ji aktivně tvořit) |
| Riziko | Nižší (rozložení mezi více firem) | Vyšší (riziko spojené s jednotlivou firmou) |
| Náklady | Nízké (0,1–0,5 % ročně) | Žádné správní poplatky, ale nutné sledovat |
| Správa | Pasivní | Aktivní (nutnost sledovat firmy, zprávy) |
| Výnosový potenciál | Průměrný, kopíruje trh | Nadprůměrný – ale i podprůměrný |
| Přehlednost | Jednoduchá na správu | Vyžaduje znalosti a sledování |
Výhody ETF pro dlouhodobého investora
- Diverzifikace bez složité správy portfolia.
- Nízké náklady a časová nenáročnost.
- Stabilnější vývoj a menší citlivost na výkyvy jednotlivých firem.
- Snadný přístup přes brokery, nízká vstupní bariéra.
- Ideální pro: pasivní investory, začátečníky, lidi bez času na tržní analýzy.
Výhody akcií pro dlouhodobého investora
- Možnost vybrat vítěze trhu a dosáhnout nadprůměrných výnosů.
- Individuální kontrola – můžete sestavit portfolio podle vlastní strategie.
- Potenciál dividendového příjmu od silných firem.
- Ideální pro: aktivní investory, pokročilé, analyticky zaměřené jednotlivce.
Praktický příklad: 100 000 Kč na 20 let
| Scénář | Očekávaný roční výnos | Výsledek po 20 letech |
|---|---|---|
| ETF (např. MSCI World) | cca 7 % ročně | ~386 000 Kč |
| Akcie (výběr vítězů) | 10–12 % ročně* | ~673 000–964 000 Kč |
| Akcie (chybný výběr) | 3–5 % ročně* | ~180 000–265 000 Kč |
*Výnosy u akcií jsou extrémně závislé na výběru konkrétních firem a načasování.
Kombinace ETF a akcií: nejlepší z obou světů?
Mnoho zkušených investorů doporučuje kombinaci obou přístupů:
Základ portfolia tvoří ETF – zajišťují stabilitu, diverzifikaci a jednoduchost.
Menší část portfolia tvoří vybrané akcie – pro vyšší výnos nebo dividendy.
Závěr: Co je „lepší“?
Neexistuje jednoznačná odpověď. ETF i akcie mají místo v portfoliu dlouhodobého investora. Rozhodnutí závisí na vaší:
- zkušenosti,
- ochotě riskovat,
- času, který chcete investování věnovat.
🔑 Pokud chcete jednoduchost, diverzifikaci a klid, zvolte ETF.
Pokud jste připraveni investovat čas a úsilí, mohou akcie nabídnout vyšší výnos.
Pro analýzu jednotlivých akcií můžete využít například platformu Bulios.com, kde najdete velké množství akciových dat, férové ceny, portfolio tracker a mnoho dalších praktických funkcí, včetně aktivní komunity investorů.
