Akcie jsou poměrně volatilní investiční aktivum. To je sice pravda, ale není správné se domnívat, že by se měli lidé po padesátce akcií zcela vzdát. Akcie mohou být pro starší investory stále skvělou investicí a níže se podíváme na 2 důvody, proč tomu tak je.
1. Akcie mají větší ziskový potenciál než dluhopisy
Přílišné investování do akcií v době, kdy se blížíte k důchodu, je určitě rizikové, ale existují samozřejmě i nevýhody, které vyplavou na povrch, pokud do nich neinvestujete. Průměrný roční výnos amerického akciového trhu za posledních 10 let činil přibližně 13,9 %. Naproti tomu průměrný výnos dluhopisů se obvykle pohybuje pouze mezi 5 a 6 % ročně a v posledních letech jejich výnosy ani nepokryjí inflaci.
Přesunutím všech úspor do dluhopisů sice snížíte riziko ztráty toho, co už máte, do svého mentálního účetnictví byste si ale také měli zapsat náklady ušlé příležitosti, které nabízejí větší zisky z akcií. Řekněme například, že je vám 60 let a vaše dosavadní úspory na důchod činí 1 500 000 Kč. Pokud byste všechny tyto peníze investovali do dluhopisů a nechali je tam až do odchodu do důchodu v 65 letech, měli byste při průměrném ročním výnosu 6 % něco přes 2 miliony korun. To není špatné, že?
Pokud byste však 50 % těchto peněz investovali do akcií a 50 % do dluhopisů, měli byste nakonec více než 2,2 milionu Kč, pokud by vaše akcie dosahovaly průměrného výnosu 10 % (a dluhopisy stejných 6 %). Výpočet platí za předpokladu, že byste za zmíněných 5 let do odchodu do důchodu na svůj investiční účet nepřispěli žádnými dalšími penězi. Pokud byste naopak během této doby pravidelně přispívali, mohla by být hodnota vašich investic nakonec mnohem vyšší.
Stažení všech úspor z akcií zpomalí růst vašeho důchodového fondu a donutí vás odkládat každý měsíc více vlastních peněz, abyste dosáhli svého cíle. Pokud nebudete schopni tuto částku odkládat, možná budete muset dokonce posunout datum odchodu do důchodu. Ponechání části úspor v akciích vám může pomoci toto riziko snížit.
2. Dividendy by vám mohly zajistit dodatečný příjem v důchodu
Některé podniky jsou tak úspěšné, že vydělávají více peněz, než mohou efektivně reinvestovat do svých společností. Pokud vlastníte akcie některé z těchto společností, můžete dostávat dividendy. Dividendy jsou přebytečný kapitál, který podniky předávají svým akcionářům.
Částka, kterou obdržíte z dividendových akcií, se liší podle toho, jak se společnosti daří a kolik jejích akcií vlastníte. Dividendu můžete dostávat každý měsíc, čtvrtletí nebo rok. Někdy se samozřejmě může stát, že vaše společnost nebude moci dividendu vyplatit, vždy když ji ale dostanete, může pro vás představovat další zdroj příjmů nad rámec růstu akcie.
Dividendy můžete buď utratit, nebo reinvestovat do akcií, aby vaše úspory rostly ještě rychleji. Pokud si dividendy ponecháváte na investičním účtu a nejste je připraveni vybrat, pravděpodobně má větší smysl je reinvestovat.
Hledáte-li dividendové akcie, které vám budou vyplácet výnos v důchodu, zaměřte se na společnosti, které dlouhodobě vyplácejí dividendy svým akcionářům. Index S&P 500 Dividend Aristocrats je dobrým místem, kde začít hledat. Ten eviduje společnosti, které každoročně zvyšovaly své dividendy po dobu nejméně 25 let.
Jakou část svých úspor byste měli investovat do akcií?
Nyní, když jste pochopili výhody investování do akcií ve vyšším věku, si pravděpodobně kladete otázku: Kolik bych měl investovat do akcií? Na to si musí každý odpovědět sám na základě své tolerance k riziku a časového plánu odchodu do důchodu, ale obecné pravidlo zní: Váš podíl akcií v portfoliu by měl představovat hodnotu 110 mínus váš věk.
Pokud je vám tedy 50 let, měli byste investovat 60 % svých úspor do akcií a 40 % do dluhopisů. Jakmile o rok zestárnete, měli byste upravit alokaci aktiv tak, aby 59 % vašich úspor bylo v akciích a 41 % v dluhopisech.
Dříve platilo starší pravidlo znějící stejně, ale věk se odčítal od cifry 100, ale protože lidé žijí déle, potřebují na důchod více peněz. Pokud budete déle držet více peněz v akciích, zvýší se vaše šance, že dokážete naspořit dost peněz.
Pravidlo "110 mínus váš věk" můžete použít jako výchozí bod, ale vězte, že vaše nejlepší osobní alokace aktiv může být také jiná. Zároveň platí, že pokud ještě neplánujete odejít do důchodu, možná budete moci držet více peněz v akciích, protože budete mít čas se zotavit z propadu trhu dříve, než budete své úspory potřebovat. Při rozhodování o rozložení svého portfolia tedy zvažte svou individuální situaci. Akcie však neopomíjejte ani ve vyšším věku.
#akcie #jakinvestovat #investovani #dluhopisy #duchodovyfond #odchoddoduchodu #dlouhodobeinvestovani #duchod #uspory