Hlavním zákazníkem společnosti je již dvě desetiletí jejího působení vláda Spojených států, a to prostřednictvím platformy Gotham. Nyní společnost intenzivně investuje do rozvoje své platformy Foundry, která poskytuje služby středně velkým a velkým společnostem. Rozšiřuje také svou platformu Gotham, aby zahrnovala větší část výdajů vlády Spojených států, stejně jako dodavatele obrany a spojenecké vlády.
Rychle rostoucí
Hlavní hodnotu pro PLTR v současné době představují její prvotřídní platformy pro analýzu dat a umělou inteligenci. Ty umožňují vládním agenturám a korporacím spravovat, získávat významnou hodnotu a optimalizovat velké objemy dat. Poskytují také velmi rychlou a uživatelsky přívětivou integraci a nastavení dat.
V důsledku přidané hodnoty pro organizaci a také kritické povahy svého odvětví je společnost Palantir schopna řídit významné náklady na změnu dodavatele, a proto se těší cenové síle a trvanlivým vztahům se zákazníky, díky nimž se smlouvy často časem rozšiřují.
Společnost zažívá rychlý růst napříč svými podniky, zejména ve Spojených státech, a vedení agresivně investuje do náboru a udržení nejlepších inženýrů a prodejců. Snaží se dodávat co nejkvalitnější produkty a zároveň co nejrychleji rozšiřovat své podnikání.
Snaží se získat větší část koláče z celkového oslovitelného trhu v hodnotě ~120 miliard USD. V současné době jí patří pouze ~1 % tohoto celkového trhu, takže společnost má obrovský prostor pro růst. Vedení společnosti předpokládá, že v dohledné budoucnosti poroste nejméně o 30 % ročně, což by jí mělo umožnit stát se do konce tohoto desetiletí hlavním - ne-li dominantním - hráčem na cílových trzích v oblasti datové analytiky.
Tváří v tvář protivětru
Přesto společnost čelí několika potenciálním protivětrům - jednomu vnějšímu a jednomu vnitřnímu. Zatímco její platforma Gotham má díky své stále kritičtější roli v obranné technologické infrastruktuře Spojených států široký záběr, její platforma Foundry má před sebou těžší cestu. Foundry je poměrně drahá, a proto je nedostupná pro mnoho společností, kterým by mohla lépe posloužit levnější alternativa od některého z mnoha schopných konkurentů.
Společnost navíc v současné době vydává zaměstnancům velké množství odměn v podobě akcií, což ničí ziskovost a značně rozmělňuje stávající akcionáře.
Metriky ocenění
Navzdory těmto překážkám je PLTR nicméně vysoce kvalitní společností a je favoritem na to, aby byla významným hráčem ve svém oboru v příštích letech - ne-li desetiletích. Navíc ocenění není tak přitažené za vlasy, jak by se mohlo zdát, protože společnost je na dobré cestě k dosažení 40% upravené provozní marže.
Společnost pokračuje v růstu tržeb o 25-35 % ročně. To by generovalo dostatečnou ziskovost (i po započtení vysokých odměn na základě akcií), která by v příštím desetiletí zajistila dvouciferný celkový roční výnos akcií.
Názor Wall Street
Analytici z Wall Street hodnotí PLTR na základě 2 nákupních, 3 prodejních a 4 prodejních hodnocení za poslední 3 měsíce jako "Hold". Průměrná cílová cena analytiků ve výši 21,75 USD navíc představuje potenciál poklesu o 5,23 %.
Společnost PLTR má obrovský potenciál růstu a má dobré předpoklady stát se vítězem v oblasti datové analýzy a strojového učení. Má šanci zazářit zejména při pomoci západním vládním agenturám s vysoce prioritními úkoly a při pomoci velkým korporacím s odemykáním a optimalizací využívání velkých objemů dat.
V příštím desetiletí a v dalších letech čeká firmu pravděpodobně rychlý růst, který by mohl akcionářům přinést vysoké výnosy. Přesto by investoři měli zůstat obezřetní vzhledem k výzvám, kterým společnost čelí. Komerční konkurence, odměňování na základě akcií a neutrální postoj Wall Street k současnému ocenění jsou oprávněnými důvody k váhání.
Přeloženo s pomocí www.DeepL.com nalezeno na finance.yahoo.com