Tyto 3 akcie vám mohou zajistit solidní pasivní příjem. Které to jsou?

Dividendoví aristokraté je úzká skupina společností z indexu S&P 500, které nepřetržitě zvyšují svou dividendu minimálně 25 let. V současnosti tento seznam zahrnuje 65 společností, ne každá se však může pochlubit kombinací trvale vyplácené dividendy a potenciálně stabilního růstu. Trvale vyplácená dividenda je přitom skvělým zdrojem pasivního příjmu z investic.

Dividendoví aristokraté musí charakterizovat odolný byznys model a udržitelná konkurenční výhoda, která jim umožnila navyšovat dividendu po dlouhá léta navzdory měnícím se makroekonomickým podmínkám. Tyto tři společnosti jsou možná vůbec nejlepší z nich, zajímá vás, které to jsou?

1. AT&T ($T)

Druhý největší bezdrátový operátor v USA a jedna z největších telekomunikačních společností na světě, zajišťuje mj. internetové připojení více než 100 milionů klientů. Telekomunikační služby jsou nejdominantnější částí podnikání AT&T, ale celá čtvrtina příjmů společnosti pochází ze zábavního průmyslu. AT&T provozuje DirecTV i WarnerMedia – ovládá tak značky jako HBO nebo Warner Brothers Studios.

AT&T vykázalo za Q4 2020 tržby ve výši 45,7 miliardy dolarů. Za celý loňský rok pak společnost vykázala tržby ve výši 171,8 miliardy dolarů, což byl 5,5% meziroční pokles ze 181,2 miliardy dolarů v předcházejícím roce. Lehce znepokojující výsledek se však výrazně neprojevil na ceně akcií AT&T, které se obchodují za srovnatelnou cenu jako před rokem.

Vzhledem k tomu, jaké situaci svět v posledních 12 měsících čelil, se jedná o poměrně dobrou zprávu. Zvlášť pokud se podíváme na objem zisků společnosti, který je každoročně rozdělovaný akcionářům. AT&T v současnosti vyplácí čtvrtletní dividendu ve výši 0,52 dolaru na akcii, což odpovídá ročnímu dividendovému výnosu na úrovni 6,8 %.

Je přitom vysoce pravděpodobné, že společnost ve třetím nebo čtvrtém čtvrtletí letošního roku opět navýší svou dividendu. Pokud tak neučiní, přeruší AT&T svou 34 let trvající sérii pravidelně navyšovaných dividend a ztratí status dividendového aristokrata, a to určitě vedení společnosti nebude chtít dopustit.

2. Johnson & Johnson ($JNJ)

Největší zdravotnická firma na světě se může pochlubit tržní kapitalizací 430 miliard dolarů (dvojnásobek AT&T). Johnson & Johnson přitom působí na třech hlavních trzích:

• Zdravotnické zařízení a diagnostika
• Farmaceutický průmysl
• Zdraví spotřebitelů

Společnost byla známá už v před-pandemickém období, nyní si však vyžádala ještě více pozornosti díky vývoji vakcíny proti onemocnění covid-19. 

Na konci ledna zveřejnila společnost výsledky svého hospodaření za Q4 2020 i celý minulý rok. Podařilo se jí vygenerovat tržby ve výši 82,6 miliardy dolarů, což představuje srovnatelný výsledek s předcházejícím rokem. Společnost však na letošní rok (díky vysokým prodejům její jedno-dávkové vakcíny) očekává růst tržeb až k úrovni 91,7 miliard dolarů. Stejně tak se očekává výrazný růst zisku na akcii (EPS) ze současných 5,4 dolaru na 9,6 dolaru.

Johnson & Johnson je jedním z nejtradičnějších dividendových aristokratů, když svou dividendu navyšuje už 58 let v řadě. Poslední 4 čtvrtletí vyplácí dividendu ve výši 1,01 dolaru, což znamená, že následující dividenda musí být alespoň o cent vyšší, aby si společnost zachovala svůj exkluzivní status. Současná výše dividendy pak odpovídá výnosu 2,5 %, což není příliš mnoho, stále se však jedná o vysoký nadprůměr v indexu S&P 500. V posledních několika letech je navíc dividenda solidně navyšovaná, když v posledních 10 letech roste průměrným tempem o 6,5 % ročně. Pokud by společnost pokračovala v nastoleném trendu, měla by příští čtvrtletní dividenda činit 1,07 dolaru.

3. Realty Income ($O)

Realitní investiční fond, Realty Income, v současné době vlastní přibližně 6 600 nemovitostí, z nichž většinu tvoří maloobchodní prostory s jedním nájemcem. Společnost působí ve 49 státech USA a v Portoriku, přičemž své prostory pronajímá celkem 250 partnerům. Tento REIT se stal dividendovým aristokratem v loňském roce, je tak jedním z nejnovějších členů tohoto klubu, zároveň se však jedná o jednu z nejzajímavějších akcií v tomto seznamu.

Realty Income čelil v posledních 12 měsících výrazným výzvám spojeným s pandemií, přesto se vedení společnosti podařilo využít situace na trhu a chytře využili volné peníze k nákupu dalších nemovitostí. Společnost tak zakončila rok 2020 s 11% růstem tržeb.

Akvizice nových prostor však s loňským rokem neskončily. Zatímco mnoho z konkurentů se stále zotavuje z dopadů pandemie, Realty Income plánuje v letošním roce investovat dalších 3,25 miliardy dolarů do nákupu nových prostor, což také znamená potenciálně výrazně zvýšený příjem budoucích akcionářů společnosti.

Možná vůbec nejpůsobivější však je schopnost společnosti neustále navyšovat vyplácenou dividendu. Tento REIT vstoupil na burzu v roce 1994 a od té doby každoročně zvyšuje svou dividendu. Na rozdíl od mnoha dalších špičkových plátců dividend pak tato společnost vyplácí část zisků akcionářům na měsíční bázi. V současnosti se jedná o 0,23 dolaru, což odpovídá 4,4% dividendovému výnosu. Kombinace růstového potenciálu a trvale vysoké vyplácené dividendy tak z Realty Income činí vynikající příležitost pro investory hledající příjmové akcie.

#akcie #jakinvestovat #investovani #Johnson #ATT #RealtyIncome #dividendoveakcie #dividenda #pasivniprijem #financninezavislost #prijmoveakcie #dividenda #dividendovyvynos