3 kvalitní dividendové akcie, které vám budou generovat pasivní příjem pravděpodobně celý život

Jak poznat "kvalitní dividendovou akcii". Většina z nich se zcela přirozeně rekrutuje ze skupiny dividendových aristokratů neboli společností, které jakožto členové indexu S&P 500 již minimálně 25 let v kuse rok co rok svou investorům vyplácenou dividendu navyšují. 

Takových akcií dnes na amerických trzích existuje pár desítek (napadlo mě sepsat jejich přehledný aktuální seznam včetně stručných informací ke každé akcii, ale nejsem si jistý, jestli by o něco takového byl zájem, jelikož to pravděpodobně lze vyhledat online jinde - dejte když tak vědět do komentářů) a tady je výborná trojice:

Consolidated Edison ($ED)

Utilitní společnost Consolidate Edison si během let vytvořila pověst jedné z nejlepších akcií pro lovce poctivě rostoucích dividend. Na začátku letošního roku si $ED připsala již 47. každoroční růst dividendy v řadě a je tak na dostřel ještě prestižního a vzácnějšího titulu "dividendový král", jež náleží členům indexu S&P 500, kteří dokáží své dividendy zvyšovat půl století bez jediné výjimky. Aktuální dividendový výnos je 4,12 %.

A popravdě je velmi pravděpodobné, že $ED této mety dosáhne takzvaně "v suchém triku". Management aktuálně očekává, že zisk na akcii by měl v následujících 5 letech růst konzistentně o 4-6 % ročně, což mu poskytne dostatek prostoru pro ještě štědřejší dividendy. Očekávaným zásadním katalyzátorem růstu by mělo být post-pandemické zotavení v New Yorku a okolí, kde společnost funguje, stejně jako její špičkové portfolio perspektivních solárních elektráren.

Consolidated Edison je dnes druhým největším producentem energie ze slunce v Severní Americe a sedmým celosvětově. Firma zároveň plánuje v následujících letech investovat řádově další miliardy dolarů do expanze své solární produkce, aby si zajistila stabilní zisky a růst dividend i dlouhodobě. Energetický přechod na čistější zdroje a dekarbonizace globální ekonomiky bude v následujících dekádách vyžadovat masivní investice v řádu bilionů dolarů, avšak zároveň s tím bude tento sektor stále ziskovější a kdo ví - jednoho dne možná nahradí štědré dividendové miláčky ze segmentu ropy.

Enbridge ($ENB)

A když už je řeč o ropě a dividendách, neměl by v diskuzi rozhodně chybět kanadský provozovatel ropovodů Enbridge. Tento gigant aktuálně drží šňůru 26 let konstantního zvyšování dividend, jež zahrnuje loňský růst o 10 % a také letošní 3% růst, který již společnost oznámila. Výnos je aktuálně slušných 7,13 %, což by mohlo zavánět vzhledem k dopadům pandemie na ropný průmysl problémy, ale opak je pravdou. $ENB již dříve prokázala, že její dividendy dokáží přečkat i horší časy a dokáže si držet investorům vyplácenou částku na 60-70 % svých celkových zisků.

Páteří budoucích zisků Enbridge je její síť ropovodů, která dnes generuje 54 % všech příjmů. Jde o strategicky významnou infrastrukturu, jejíž důležitost a garantované cash flow nebude příliš klesat ani s tím, jak se svět pomalu přesouvá k čistějším alternativám. Nicméně i ty největší ekologické skeptiky by mohlo potěšit, že dalších 43 % dnešního byznysu $ENB tvoří plynovody a další zařízení pro transport či skladování zemního plynu, který je z pohledu ekologie a uhlíkové stopy vnímán mnohem shovívavěji než ropa.

Tučné zisky z ropy zároveň společnosti pomohou s investicemi do obnovitelných zdrojů energie (OZE), zejména offshorovým větrným farmám v Evropě. Ty dnes tvoří pouhá 3 % příjmů, ale v následujících letech by toto číslo mělo rapidně vzrůst. Enbridge totiž plánuje do expanze v rámci tohoto segmentu investovat 3-4 miliardy dolarů ročně na mnoho let dopředu. Management proto očekává, že by volné cash flow, z nějž jsou vypláceny dividendy, mělo růst o 5-7 % ročně. Není proto důvod, proč by příjmy investorům neměly tento trend následovat. $ENB si tak velmi chytře vytváří solidní ziskovou platformu v rámci OZE pro budoucnost, zatímco stále ve velkém profituje z ropy. Ideální scénář.

NextEra Energy ($NEE)

NextEra Energy je v klubu dividendových aristokratů čerstvým nováčkem, jelikož společnost do indexu S&P 500 vstoupila teprve letos v lednu. Zařazení je nicméně zcela zasloužené a $NEE dnes bez nadsázky patří k nejlepším dividendovým aristokratům na trhu. A to především proto, že kromě dividendové stability nabízí i působivý růst.

Dosáhnout titulu dividendový aristokrat je jedna věc a jde nepochybně o důkaz, že společnost dokázala vybudovat spolehlivý, stabilní byznys. Nad čím však jeden žasne, je tempo, jakým růst dividend probíhá. V letech 2005 až 2020 byla složená roční míra růstu dividend 9,6 % a celkový nominální růst dividendy dělá za 15 let téměř 334 %. To ale není vše - samotná akcie za tu dobu vzrostla o 700 %. Celkové zhodnocení včetně reinvestování dividend tak dělá působivých více než 1200 %

Rapidní růst ceny akcií hezky ilustruje fakt, že i zmíněné tempo růstu dividend dnes znamená výnos 1,98 %. Management je proto vzhledem k dalšímu potenciálu růstu svého byznysu odhodlán nesundávat v případě dividend nohu z plynu a minimálně do roku 2022 chce dividendu zvyšovat o 10 % a držet se výnosu 2 %. Podmínky pro to jsou ideální, jelikož $NEE má pod sebou na jedné straně z pohledu vyprodukované a prodané elektřiny největší regulovanou energetickou společnost v USA, Florida Power & Light Company, což je skálopevná utilita s dobře predikovatelným cash flow, zatímco na druhé straně ženou byznys vzhůru OZE a fakt, že NextEra je dnes největším producentem větrné a solární energie na světě.

#investovani #dividendoveakcie #dividendy #pasivniprijem #akcie #energetika #obnovitelnezdrojeenergie #oze #consolidatededison #enbridge #nexteraenergy