Každý týden píši newsletter pro investory. Pokud pro vás má tento newsletter přidanou hodnotu, nebo byste se chtěli dozvědět něco nejen o investování, zaregistrujte se k jeho odběru. Emaily chodí každou středu, pokud email nedostáváte, zkontrolujte si spam složku. Pokud máte dotaz, stačí odpovědět na tento email, nebo zanechat komentář.
-----------
Článek původně vyšel na mém blogu, kde se můžete i přihlásit k odběru.
Ark Invest je akciový fond, který vydává zajímavé ETF. Zaměřuje se především na disruptivní technologie. V jednom z předchozích newsletterů jsem sepsal, co je to disruptivní technologie a také jsem představil Ark Invest. Ark je mimo jiné zajímavý tím, že všechny své analýzy vydává jako open source. Mezi tyto analýzy patří také analýza Big Ideas 2021, která představuje 15 odvětví, které dle Arku budou v následujících letech zabírat stále větší část trhu.
Analýzy ARKu, které jsem již prošel: Deep Learning, Datacentra, Virtuální realita, Digitální peněženky. Dnes se budu zabývat dalším tématem, kterým je Fundamentální analýza Bitcoinu.
Na úvod je potřeba zmínit, že report ARKu byl vydán už v lednu. Situace na trhu s Bitcoinem se mění každým okamžikem, což znamená, že některé informace reportu jsou tedy lehce zastaralé. Například cena za bitcoin se nyní pohybuje okolo $60k, zatímco v době analýzy se cena pohybovala okolo předešlého maxima na $20k. Ale i přesto má tato fundamentální analýza dlouhodobou informační hodnotu do budoucna.
Jak už víme, bitcoin prorazil předchozí maximum (ATH). Fundamentální analýza ukazuje, že bitcoinová síť má zdravé ukazatele a poslední cenový vývoj není podložený strachem z ujetí vlaku (FOMO), ale nastal spíše díky rozšíření a získání větší důvěry společnosti.
ARK předpokládá, že pokud by veřejné společnosti, které jsou zahrnuty v indexu S&P 500, převedly 1 % svých peněžních rezerv do bitcoinu, pak by se cena bitcoinu zvýšila o $40k. Sice cena bitcoinu vyrostla už o $40, ale zatím jen jediná, mě známá společnost, která je zahrnutá v S&P 500, převedla část rezerv do bitcoinu. Proto je pro ještě možné, že cena Bitcoinu poroste, pokud by se veřejné společnosti rozhodly tak učinit.
Zde je krátká rekapitulace nejdůležitějších událostí ohledně Bitcoinu za rok 2020. Většina investorů si ještě pořád živě pamatuje rychlý propad loni v březnu 2020, kdy všechna riskantní aktiva, včetně bitcoinu, ztratila významnou část své ceny. V minulém roce jsme také mohli pozorovat, jak se postupně k nákupu přidávaly různé instituce v čele s Microstrategy, později Square a Paypal. Zájem institucí o investici do Bitcoinu od té doby pořád roste.
Smýšlení o bitcoinu se také postupně mění. V mnoha očích se bitcoin mění ze spekulativního nástroje na investiční aktivum. To potvrzuje graf “HODL Waves”, který ukazuje, že přibližně 60 % všech bitcoinů se nepohnulo více než rok. Jde také vidět odliv bitcoinů ze směnáren. Je jasné, že když není bitcoin držen na směnárně, tak nemůže být použit pro spekulativní obchody nákup/prodej. A to značí zájem o jeho dlouhodobé držení.
Průměrná nákupní cena dlouhodobých investorů se zvyšuje. Což může naznačovat, že brzcí investoři realizují zisky a noví investoři, kteří nakupují, vytváří nový nákupní support.
V době průrazu ATH bylo vyhledávání bitconu na Googlu velice nízké, přibližně 15 % z předchozího maxima. To naznačovalo, že široká veřejnost se zatím o bitcoin nezajímá a zatím nakupovali fundovaní investoři. Aktuálně se vyhledávání pohybuje okolo 30 - 40 %. Proto nejsme ani zdaleka na takovém zájmu, jaký vyvolal předchozí růst v roce 2017. V předchozím bull marketu také bylo vyhledávání několikanásobně překonáno, proto můžeme očekávat ještě mnohem větší zájem.
Významně roste také zájem o kryptoměny vázané na dolar a většina těchto krypto-měn je zamknutých v “DeFi” projektech, které slibují decentralizované půjčování, obchodování, investování a správu.
Microstrategy, Square, Tesla - všechny tyto společnosti prošlapávají ostatním cestu. Dle ARKu, pokud by veřejné společnosti převedly 1 % do bitcoinu, pak by se cena bitcoinu mohla zvýšit o $40k. Pokud by převedly 10 % své peněžní rezervy cena by vzrostla o $400k. Jistě, 10 % alokace je možná pouze pokud by se smýšlení o bitcoinu změnilo.
Shrnutí Bitcoinové fundamentální analýzy
Protože veřejné společnosti ani zdaleka ještě nealokovaly 1 % svých rezerv do bitcoinu, prezentované zhodnocení na ceně bitcoinu je pořád možné. Tesla určitě nebyla poslední společnost, která vložila své rezervy do bitcoinu a tím pádem je zde pořád potenciál.
Zdroj: Ark Big Ideas 2021
---------
Služby, které používám
Na mém blogu také můžete zjistit jaké finanční služby využívám. Například jakou službu používám pro nákup bitcoinu, jakou na utrácení bitcoinu přes visa kartu nebo na spoření s až 8%. Jakou službu používám pro nákup amerických ETF. A z jaké služby jsem nadšený pro vzdělávání a čtení knih.
#etf #ark #arkinvest #bitcoin #blockchain #instituce #priceprediction #cenabitcoinu #kryptoměny