Zaspali jste kauzu WallStreetBets? Nevadí, tyhle 3 firmy zřejmě porostou jako GameStop, ale už se nevrátí

Match Group ($MTCH)

Lidé jsou od přírody společenští tvorové, ale pandemie nemoci COVID-19 v posledním zhruba roce učinila drtivé většině socializace přítrž. To do jisté míry pomohlo i seznamovacím aplikacím, které jsou v období lockdownu téměř jediným způsobem, jak se s někým novým poznat. Co je ale ještě důležitější, lze očekávat, že ve chvíli, kdy vakcinace postoupí do pokročilé fáze a epidemiologická opatření začnou mizet, společnosti jako Match Group by měly zažít strmý nárůst zájmu.

$MTCH patří k lídrům na poli seznamovacích aplikací a provozuje hned několik různých online seznamek, jejichž zastoupení naleznete napříč prakticky celým světem, a to v celkem 40 různých jazykových mutacích. Nejznámějším členem portfolia Match Group je samozřejmě Tinder, který je jak z pohledu počtu stažení, tak z pohledu tržeb největší randící appkou na světě. Dnes se $MTCH chlubí již více než 10 miliony platících uživatelů a toto číslo má v posledních letech neustálou rostoucí tendenci včetně loňského roku poznamenaného pandemií.

Během celého roku 2020 Match Group navýšila své příjmy meziročně o 17 % na 2,4 miliardy dolarů, EBITDA zisk o 15 % na 900 milionů dolarů a provozní a volné cash flow ve stejném období vzrostly o 22, respektive 23 % na 789 milionů, respektive 746 milionů dolarů. Společnosti se rovněž daří udržovat si konstantní opakující se příjem od loajálních uživatelů, jež si platí za různorodé prémiové účty a služby. 

Management je v případě nadcházejících kvartálů navíc optimistický a očekává, že stejně jako loni v létě při rozvolnění opatření výsledky společnosti vakcinace a ústup pandemie nakopne k dalšímu růstu. Což je poměrně logické, protože lze očekávat, že až lidé (zejména ti mladí, z nichž se platící uživatelé $MTCH rekrutují nejčastěji) budou moci začít opět normálně žít, rozhodně nebudou na socializaci a zábavě ve všech ohledech chtít šetřit.

Glu Mobile ($GLUU)

Glu Mobile je videoherní vydavatel specializující se na mobilní trh, který nabízí poměrně zajímavou diverzifikaci v rámci herního průmyslu a zároveň disponuje solidním růstovým potenciálem. S tržní valuací 1,6 miliardy dolaru a akciemi za 17,5násobek očekávaných zisků a 2,6násobek očekávaných příjmů jde o poměrně levný nákup. Zároveň to znamená, že i relativně nevelký úspěch některé z mobilních her, které společnost provozuje nebo se chystá vydat, by mohl akcie výrazným způsobem popohnat k růstu.

Mezi franšízami, které $GLUU vlastní, najdeme především tituly cílené na příležitostné hráče, jež jsou často zaměřený na lifestyle. Patří sem například licencovaná hra komerční superstar Kim Kardashian s názvem Kim Kardashian: Hollywood či Design Home, anebo módní Covet Fashion. Herní portfolio Glu rovněž obsahuje sportovní baseballovou franšízu MLB Tap Sports Baseball. Všechny tyto hry jsou sice "free-to-play", což znamená, že si je kdokoli může stáhnout a začít hrát zdarma. Herní mechaniky jsou však postaveny tak, aby se hráče pokoušely pravidelně lákat a motivovat k dokupování prémiového obsahu, prémiových měn či herních předmětů, což je hlavní zdroj příjmů Glu Mobile.

Q4 a celoroční výsledky za loňský rok nás čekají již 9. února, nicméně v Q3 společnost vykázala meziroční nárůst příjmů o 48 % na 158,5 milionu dolarů (z toho platby za virtuální předměty a služby zaznamenaly meziroční růst o 22 % na 147,3 milionu dolarů) a za první tři kvartály roku 2020 dosáhla v rámci příjmů GAAP, jež meziročně vzrostly o 34 % na 399,1 milionu dolarů, rekordní profitability.

Vedení očekává, že pouhé vydání nového obsahu v rámci svých již vydaných her by mělo letos zajistit růst herních nákupů ze strany uživatelů o 8 až 10 %. Tento výhled značí, že společnost vidí ve svých zavedených franšízách dlouhodobý růstový potenciál. Glu však zároveň v letošním roce plánuje vydat další čtyři nové licencované herní tituly. K tomu, aby valuace společnosti opět citelně poskočila, tak bude pravděpodobně stačit úspěch byť jen jedné z nich. 

Vzhledem k nátuře herního průmyslu, kde společnosti příjmy generují primárně nefyzické virtuální nákupy, se $GLUU navíc může pochlubit relativně solidním cash flow a volným kapitálem. Firma své dnešní herní portfolio vybudovala primárně skrz akvizice franšíz a rozhodně má v plánu i nadále tímto způsobem akcelerovat svůj růst. Zároveň jde o jednoho z mála vydavatelů, kteří se intenzivně snaží do svých her integrovat i světové značky ze segmentu e-commerce.

Applied Materials ($AMAT)

Do třetice tady máme společnost, která se lidi nesnaží seznamovat ani jim nenabízí hry, ale místo toho aktuálně celému světu pomáhá transformovat se na novou generaci technologií, jako je Internet of Things, 5G sítě nebo umělá inteligence (AI). Všechny tyto věci mají totiž jedno společné - každá z nich bez výjimky pro své efektivní fungování potřebuje procesory... hromadu procesorů. A Applied Materials poskytuje kritické služby, zařízení a software, které výrobci procesorů pro svou produkci potřebují. Akcie loni předvedly silný růst o 70 %, což sice za některými jinými tituly v segmentu polovodičů zaostává, ale stále jde o působivé zhodnocení.

Společnost ve čtvrtém fiskálním kvartálu dokázala překonat očekávání jak na straně příjmů, tak zisků. Polovodičová divize $AMAT, která dnes produkuje 66 % veškerých příjmů společnosti, dokázala v tomto kvartálu meziročně navýšit své prodeje o 33 % a vytlačit meziročně svou investory bedlivě sledovanou hrubou marži vzhůru o 1,9 procentního bodu. Free cash flow zaznamenalo meziroční nárůst o 58 %.

Pro rok 2021 očekává management pokračování loňského silného růstového trendu a další smetení očekávání analytiků ze stolu. Pro fiskální Q1 $AMAT očekává příjem ve výši 4,95 miliardy dolarů, což je výrazně víc než konsenzus očekávání. Kdo ví, jestli nakonec firma nepřekoná i své vlastní odhady. V úspěšném Q4 její výsledky totiž mírně sabotoval vládní požadavek na udělení licence čínskému slévárenskému klientovi společnosti, která by však již brzy měla být velmi brzy vyřešena.

A v neposlední řadě je tady hromada nasmlouvaných zakázek pro letošní rok, jejichž objem dosáhl na konci loňského roku doposud rekordní velikosti. Což naznačuje, že $AMAT si letos rozhodně nebude moci stěžovat na nedostatek byznysu. Ranvej pro vzlet hodnoty tohoto akciového titulu tak navzdory úspěšnému loňskému roku zůstává stále nasměrována strmě vzhůru.

#investovani #rustoveakcie #zhodnoceni #potencial #gamestop #alternativa #analyza #matchgroup #seznamka #tinder #vakcinace #pandemie #socializace #glumobile #videohry #mobilnihry #freetoplay #virtualnitransakce #herniprumysl #appliedmaterials #polovodice #procesory #5g #internetofthings #ai