3 skvělé růstové akcie, které se vám budou dlouhodobě držet snáze než GameStop nebo AMC

Předně by mělo jít o společnost, která je schopna efektivně vydělávat na nějakém atraktivním rostoucím trendu, jehož potenciál s největší pravděpodobností neskončí za rok či za dva. A za druhé je neméně důležité, aby takovou společnost řídil schopný management, jež bude schopen z onoho trendu vytěžit maximum.

Pro ty z vás, kteří mají na dlouhodobější (5 a více let) držení nějakých těch růstových akcií políčeno, by mohla být zajímavá následující trojice společností:

Splunk ($SPLK)

Z technologie cloudu se pro řadu (respektive úplně všechny) velkých společností stává prakticky nepostradatelná věc, jelikož jsou na cloudové služby a datová centra stále víc odkázány. Celý tento nastupující trend navíc jednoznačně posunula mílovými kroky kupředu i pandemie. A z hospodářských výsledků, které jsou již dnes schopny produkovat cloudové divize Amazonu či Microsoftu nebo ostatní velcí hráči, je patrné, že by se cloud mohl v nedaleké budoucnosti stát zcela samostatným segmentem na trhu. V letošním roce by ostatně svět měl dle analytické společnosti Gartner za veřejné cloudové služby dohromady utratit více než 300 miliard dolarů.

Splunk je dnes v poměrně zajímavé (pro někoho zvláštní) situaci. Jde o dlouhodobého lídra v oblasti softwaru pro zpracovávání velkých datových objemů, který je rovněž potřebuje stále víc subjektů, jak se celá technologická infrastruktura na celém světě neustále rozrůstá. Avšak společnost je zároveň sama aktuálně v procesu, kdy své služby postupně migruje na cloud. Což není logisticky úplně jednoduchá operace, která loni v hospodářských výsledcích přinesla několik zklamání. A jelikož ne každý investor má úplný přehled o tom, co zrovna společnost dělá a jaké to bude mít dlouhodobé dopady, klesly loni akcie $SPLK od svých maxim do konce roku o 20 %.

Sečteno a podtrženo, realita však pro Splunk nemusí být tak černá, jak by loňský vývoj akcií naznačoval. Společnost v posledním kvartálu (Q3 2020) dokázala navýšit svůj obrat z pravidelných příjmů (annual recurring revenue - AAR) od nových klientů platících si cloudové služby meziročně o 44 % na 2,07 miliardy dolarů. Management navíc očekává, že by se hodnota AAR mohla v řádu několik let zhruba zdvojnásobit. Jde tak rozhodně o metriku, kterou je dobré v rámci výsledků sledovat (Q4 výsledky dorazí 4. března). Na trhu samozřejmě dnes existuje i nespící konkurence, ale zároveň už dnes můžeme vidět, že půjde v řádu let o tak obrovský segment, že pravděpodobně umožní solidní růst celé řadě společností najednou.

NextEra Energy ($NEE)

Obnovitelné zdroje energie (OZE) jsou už dnes nezastavitelně rozjetým vlakem, kterému se i díky neustálému vývoji technologií zejména na poli větrných a solárních elektráren začíná stále víc dařit i z pohledu ziskovosti. Konkrétně v USA je nyní potřeba vnímat politickou situaci a změnu v Bílém domě, kde fosilní paliva kvitujícího Trumpa vystřídal Biden, který naopak výrazně víc holduje obnovitelné "zelené" energii a chce razantněji bojovat proti klimatické změně. Což by mohlo znamenat, že se tímto směrem bude pozitivně naklánět i legislativa.

A právě v takovém prostředí s takto rozdanými politickými kartami funguje společnost NextEra Energy, mimo jiné vlastník Florida Power and Light Comapny, což je dle množství vyprodukované a spotřebitelům prodané elektřiny největší regulovaný poskytovatel elektrické energie v USA. Pozorného investora by ale mělo spíš zaujmout, že jednou z dceřiných společností je také NextEra Energy Resources, což je mimo jiné největší producent elektrické energie z větru a slunečního záření na světě, stejně jako lídr v kapacitě baterií pro skladování této energie.

$NEE je tak poměrně velký hráč na poli utilit v oblasti energetiky a byť byznys model nehýří žádnými převratnými či vzrušujícími věcmi, jde o stabilní tiskárnu na peníze. A co je hlavní - když se podíváte na ziskovost projektů spojených s čistou energií, zjistíte, že během poslední dekády neustále roste. NextEra Energy Resources za rok 2020 ze svých obnovitelných zdrojů vykázala čistý příjem ve výši 1,95 miliardy dolarů, což je o 250 milionů dolarů více než v roce 2019. Provozní marže těchto OZE projektů byla navíc loni solidních 25 %, což je na obnovitelnou energii zajímavý výsledek. Společnost navíc očekává, že do roku 2023 bude schopna vykazovat roční narůst zisků o 6 až 8 %. Za zmínku taky stojí, že akcionáři dostávají od $NEE také dividendu s aktuálním výnosem 1,6 %.

NVIDIA ($NVDA)

O polovodičích jste v poslední době možná v ekonomickém zpravodajství četli mnohem víc než normálně. Celý svět totiž aktuálně řeší nedostatek polovodičů, který znamená nejen aktuální bídnou dostupnost třeba u grafických karet, ale začíná citelně paralyzovat i produkci v automobilovém průmyslu. A jeden z nejpůsobivějších růstu loni mezi polovodičovými hráči předvedla právě NVIDIA, která pokořila svá historická maxima. 

Pohled na valuaci 320 miliard dolarů a aktuální cenu akcií, která znamená 21 násobek koncových 12měsíčních prodejů a 76násobek svého volného cash flow, musí vám být jasné, že tohle žádný levný nákup aktuálně není. A osobně bych taky spíš vyhlížel nějakou korekci. Ale zřejmě ne příliš hlubokou, protože potenciál této společnosti pro následující dekádu je obrovský a aktuálně to vypadá, že začíná konečně sklízet ovoce z léta trvajícího výzkumu a vývoje nových technologií - zvlášť pak na poli AI, které by mělo dlouhodobé investory vzhledem ke svému enormnímu potenciálu zajímat mnohem víc než loňské výsledky.

Management sice očekává, že v posledním kvartálu fiskálního roku 2021 bude schopen dosáhnout meziročního nárůstu příjmů o 54 % a letošní růst dosáhne dvouciferné procentuální hodnoty, ale tato očekávání jsou dnes již v ceně rozhodně započítaná. Lovci růstových akcií se tak rozhodně musí podívat dál do budoucnosti.

Tady leží jednak zajímavá příležitost na poli datových center, kde se NVIDIA prozatím spíš pouze rozkoukává. Jak už jsme si řekli u Splunku, poptávka po cloudu by v nejbližší budoucnosti měla rapidně růst - do konce aktuální dekády by dle některých odhadů měly globální výdaje na cloudová řešení dosáhnout až jednoho bilionu dolarů ročně. A vzhledem k tomu, že $NVDA svůj hardware vyvíjí primárně s cílem akcelerovat výpočetní výkon počítačů a zároveň k němu dodává vlastní software pro snadné využití maximálního potenciálu onoho hardwaru, je vysoce pravděpodobné, že v této oblasti stále pro společnost leží obrovské množství dosud nevyužitých potenciálních příjmů.

A za druhé má společnost poměrně zajímavou vizi o budoucím vývoji AI nejen v rámci cloudu, které jde naproti svým vývojem a investicemi v tomto odvětví. Dnes jsou výpočetní úkony spojené s AI prováděny primárně v rámci samotných datových center. V nedaleké budoucnosti však NVIDIA očekává, že by se AI mohlo z centralizovaných míst přesunout mnohem blíže na dosah koncovým klientům včetně jeho expanze přímo do konzumních elektronických zařízení. V rámci této vize se nyní NVIDIA pokouší o akvizici společnosti ARM Holding od SoftBank. Jde totiž o držitele zásadních patentů na design procesorů, jež jsou hojně využívány všude od chytrých telefonů po automobily. NVIDIA by tak mohla výrazným způsobem nakopnout svou snahu dostat novou generaci výpočetních technologií pod taktovkou AI do všech možných zařízení, které lidé na celém světě každý den používají.

#investovani #rustoveakcie #portofolio #trendy #dlouhodobeinvestovani #splunk #cloud #datovacentra #technologie #nexteraenergy #energetika #obnovitelnezdrojeenergie #oze #cistaenergie #biden #usa #legislativa #nvidia #polovodice #grafickekarty #hardware #ai