Láká vás vybudování dividendového pasivního příjmu? Tyto 3 akcie jsou téměř jako investiční bankomaty

Konstantní, neměnná dividenda není nikdy příliš lákavá, jelikož ji postupem času stále víc ohlodává inflace a vy tak reálně dostáváte za svou investici stále nižší a nižší hodnotu.

Proto by každý dividendový dravec měl vždy dbát na to, aby jeho investice generující příjem minimálně tento příjem konstantně navyšovaly. Ideálně za doprovodu stejně konzistentního růstu samotných akcií. Hledáte-li takový typ dividendových akcií pro přidání do portfolia, hoďte očko na tuhle trojici:

Realty Income ($O)

Realty lze s přehledem v kategorii příjmových akcií zařadit mezi ty nejspolehlivější a nejdůvěryhodnější. Z pohledu organizace společnosti jde o realitní investiční společnost (REIT), což znamená, že se zaměřuje na investování do nemovitostí či aktiv spojených s tímto segmentem. A zároveň je ze zákona povinna vyplácet minimálně 90 % svých zisků akcionářům.

V tuto chvíli má $O na svém kontě celkem 607 měsíců v řadě, kdy svým investorům vyplatila dividendy. Od svého IPO v roce 1994 již společnost tuto dividendu navýšila celkem 109krát (ke zvýšení aktuálně dochází již 93 kvartálu v řadě) a její průměrný roční růst činí 4,4 %.

Jedním ze základních stavebních kamenů Realty Income je špičková účetní bilance, díky které jde o jednu z pouze 8 REIT společností, které se dnes mohou pochlubit úvěrovou spolehlivostí s ratingem A. Díky této finanční stabilitě má společnost luxus v podobě kapitálové flexibility a může komfortně rozšiřovat své portfolio nemovitostí schopných produkovat pozitivní cash-flow.

Byť se konkrétní výsledky hospodaření z konce roku dozvíme až po uzavření trhů 22. února, z Q3 výsledků je jasné, že Realty bylo na dobré cestě, aby v loňském roce své portfolio rozšířilo o nový majetek za zhruba 2 miliardy dolarů. Netřeba dodávat, že tento akviziční trend bude nepochybně pokračovat i nadále.

Jedním z aktuálních oblíbených cílů společnosti jsou maloobchodní retailové nemovitosti, v nichž sídlí jediný nájemník, jako jsou potraviny, lékárny, obchody s potřebami pro domácí kutily či dollar stores. Pro obě strany jde totiž zpravidla o výhodnou dohodu - maloobchodníci získají kapitál na svůj další rozvoj, zatímco Realty si za svou hotovost odnese stabilní rentabilní příjem. Proto zatím neexistuje žádný pádný důvod, proč by dividendy společnosti, jež nabízí výnos 4,6 %, neměly i nadále růst.

AbbVie ($ABBV)

Komu by se nelíbil dividendový výnos 5 %? Správně, na samotném výnosu nezáleží, pokud nic nevíte o byznysu za ním a jeho původu. AbbVie se však žádné podrobnější analýzy rozhodně bát nemusí. Farmaceutická společnost je totiž součástí indexu S&P 500 a již 49 let v řadě se jí daří rok co rok navyšovat svou dividendu, takže je už jen 12 měsíců od zisku prestižního titulu dividendového krále.

Investoři dnes znepokojivě řeší skutečnost, že nejprodávanější preparát společnosti Humira čekají v následujících letech možné tržní komplikace. Od roku 2023 by totiž na americký trh měla vstoupit konkurence, která nabídne biologickým složením velmi podobné léky, jako je tento převratný lék pro léčbu autoimunitních onemocnění. AbbVie se však podle mě už dneska nachází v pozici, kdy bude bez zásadnějších problémů schopna ustát očekávaný pokles prodejů aktuální vlajkové lodi ze svého portfolia léků.

Úspěch Humiry totiž firmu donutil pokračovat ve vývoji preparátu a dnes má již na trhu dva následovníky veleúspěšného léku s názvem Rinvoq a Skyrizi. A co je ještě důležitější, oba tyto preparáty jsou již dnes schopny produkovat stále rostoucí tržby - v loňském roce měly dle odhadů AbbVie přinést přes 2 miliardy dolarů (konkrétní výsledky se dozvíme až hospodářských výsledků, jež budou zveřejněny 2. března) a společnost očekává, že by příjmy z obou léků mohly ročně dosáhnout až 15 miliard dolarů. Což bude cenná záplata na očekávaný pokles prodejů Humiry, která dle odhadů v loňském roce AbbVie vydělala cca 20 miliard dolarů.

Stejně jako u řady ostatních kvalitních farmaceutických firem se však ani $ABBV nespoléhá jen na jeden klíčový preparát. Solidní prodeje dnes vykazují i léky používané pro terapii při rakovině krve Imbruvica a Venclexta, stejně jako antipsychotikum Vraylar. Na vývojovém páse se navíc pomalu a jistě blíží dva nadějné preparáty proti migrénám - Ubrelvy a látka atogepat - které již vyhlížejí souhlas od FDA.

Enbridge ($ENB)

Do třetice tady máme dalšího přeborníka ve vyplácení stále atraktivnějších dividend, jejichž růst s postupem času šlape jako hodinky. Je jím kanadská společnost Enbridge, jež se angažuje v segmentu energetické infrastruktury. Investoři do $ENB si již 26 let v řadě užívají konstantně rostoucí dividendy, přičemž jejich růst si drží úctyhodný roční průměr 10 %. Takto agresivní růst své dividendy si společnost může dlouhodobě dovolit především díky své schopnosti efektivně budovat a zároveň nakupovat nová aktiva v oblasti infrastruktury, jako jsou ropovody, plynovody, ale i projekty z oblasti obnovitelných zdrojů energie.

Zatímco pozornost globální ekonomiky i politiky se stále výrazněji odklání od tradičních fosilních paliv, Enbridge věří, že to s těmi OZE nebude tak rychlé a dividenda společnosti s výnosem 7,6 % bude schopná i nadále růst.

Pohled na seznam plánovaných expanzí vám odhalí projekty za několik miliard dolarů, jež zahrnují nové ropovody a plynovody v Severní Americe, rozšíření utilit pro zemní plyn a také projekty offshore větrných farem v Evropě. Když si tyto plány spojíte se solidní rozvahou a skutečností, že ani rapidní růst dividend zatím zisky společnosti ani zdaleka neruinuje, máme tady další finančně velmi flexibilní společnost, která má i přes velké plány na svůj vlastní růst rozhodně otevřené dveře i k dalšímu ambicióznímu navyšování své dividendy.

#investovani #dividendoveakcie #dividendy #pasivniprijem #portfolio #vynos #realtyincome #abbvie #enbridge #reit #farmacie #energetika