Jak dnes přesně vypadá akciové portfolio Raye Dalia a jeho největšího hedgeového fondu na světě?

Poměrně často se tady bavíme o různých akciích a o tom, zda je přidat/nepřidat do portfolia. Na "druhé koleji" vedle akcií také minimálně stejně často řešíme různá akciová ETF, jejich dostupnost pro evropské investory a možnosti i benefity, které vám tyto šikovné finanční produkty do portfolia přinesou.

Byť je akciové portfolio Warrena Buffetta pravděpodobně sledovanější, něco jako hedge nebo přílišnou diverzifikaci, o které je tady často řeč, v něm nenajdete. Buffett je zkrátka ostřílený lovec hodnotových akcií a skutečnost, že tady nepobíhají stovky podobných Buffettů se jměním ve vyšších desítkách miliard dolarů, má svůj dobrý důvod. Jinými slovy, snažit se jej napodobit, zvlášť s výrazně nižším investičním kapitálem, není jen tak.

Z tohoto pohledu mi pro představu a inspiraci přijde mnohem lepší podívat se na to, jaké akciové portfolio sestavil v rámci svého hedgeového fondu Bridgewater Assiciates Ray Dalio. Fond funguje od roku 1975 a v roce 2005 se stal největším hedgeovým fondem na světě, přičemž v letošním roce svým klientům dle dostupných zdrojů spravuje přes 235,6 miliardy dolarů.

Aktuální hodnota portfolia, na které se níže podíváme, se pohybuje lehce nad 8,3 miliardy dolarů a od svého vzniku v prosinci 1991 generuje průměrné roční zhodnocení 12 %. A jen pro představu, i když se podíváme jen na seznam akciových titulů, které tvoří více než 0,1 % celkové hodnoty portfolia, jde o celkem 65 různých akciových titulů a ETF. 

Bez tohoto filtru hovoříme o stovkách různých akcií. Jsem rovněž rád, že tady můžete v praxi na vlastní oči vidět, že když v rámci důsledné a efektivní diverzifikace hovoříme o nutnosti investovat do desítek různých akcií, není to rozhodně nadsázka.

Nebral bych proto následující přehled portfolia tohoto úspěšného investičního manažera s osobním jměním 16,9 miliardy dolarů jako nějaký návod na to, které akcie a ETF nakoupit. To byste ostatně měli rozhodovat na základě vlastní analýzy a vlastního pohledu na trhy, nikoliv na základě toho, jak trhy vidí Dalio. 

Ale zejména pro začínající investory, kteří vůbec netuší, jak má vyvážené a dostatečně diverzifikované portfolio vypadat, jde i o takovou hezkou ukázku profesionálního portfolia někoho, kdo se investování do akcií věnuje již přes 50 let. Po názvu aktiva a jeho tickeru v závorce následuje procentuální část portfolia, kterou aktuálně tvoří.

Pohodlně se usaďte, tohle bude chvíli trvat:

SPDR S&P 500 ETF Trust ($SPY): 16.5 %

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ($VWO): 6.9%

Alibaba Group Holding Ltd. Sponsored ADR ($BABA): 3.3%

iShares Core S&P 500 ETF ($IVV): 2.6%

iShares MSCI Emerging Markets ETF ($EEM): 2.4%

Walmart Inc. ($WMT): 2.3%

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF ($IEMG): 2.1%

Vanguard FTSE Developed Markets ETF ($VEA): 1.9%

Procter & Gamble Company ($PG): 1.9%

iShares MSCI EAFE ETF ($EFA): 1.9%

iShares China Large-Cap ETF ($FXI): 1.9%

Pinduoduo, Inc. Sponsored ADR Class A ($PDD): 1.8%

iShares Core MSCI EAFE ETF ($IEFA): 1.7%

iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF ($LQD): 1.7%

JD.com, Inc. Sponsored ADR Class A ($JD): 1.5%

iShares MSCI China ETF($MCHI)F: 1.5%

Coca-Cola Company ($KO): 1.2%

Johnson & Johnson ($JNJ): 1.1%

PepsiCo, Inc. ($PEP): 1.1%

Baidu, Inc. Sponsored ADR Class A ($BIDU): 1.0%

Costco Wholesale Corporation ($COST): 0.9%

McDonald’s Corporation ($MCD): 0.8%

NetEase, Inc. Sponsored ADR ($NTES): 0.8%

NIO Inc. Sponsored ADR Class A ($NIO): 0.8%

Starbucks Corporation ($SBUX): 0.6%

New Oriental Education & Technology Group, Inc. Sponsored ADR ($EDU): 0.5%

Abbott Laboratories ($ABT): 0.5%

TAL Education Group Sponsored ADR Class A ($TAL): 0.5%

Estee Lauder Companies Inc. Class A ($EL): 0.5%

Target Corporation ($TGT): 0.5%

Mondelez International, Inc. Class A ($MDLZ): 0.4%

Danaher Corporation ($DHR): 0.4%

Yum China Holdings, Inc. ($YUMC): 0.4%

Colgate-Palmolive Company ($CL): 0.4%

Trip.com Group Ltd. Sponsored ADR ($TCOM): 0.4%

Snap, Inc. Class A ($SNAP): 0.3%

ZTO Express (Cayman) Inc. Sponsored ADR Class A ($ZTO): 0.3%

Dollar General Corporation ($DG): 0.3%

Vipshop Holdings Ltd Sponsored ADR ($VIPS): 0.3%

Tesla Inc. ($TSLA): 0.3%

Workday, Inc. Class A ($WDAY): 0.3%

CVS Health Corporation ($CVS): 0.3%

Kimberly-Clark Corporation ($KMB): 0.3%

GDS Holdings Ltd. Sponsored ADR Class A ($GDS): 0.3%

Monster Beverage Corporation ($MNST): 0.3%

United Parcel Service, Inc. Class B ($UPS): 0.2%

Stryker Corporation ($SYK): 0.2%

Intuitive Surgical, Inc. ($ISRG): 0.2%

Constellation Brands, Inc. Class A ($STZ): 0.2%

Huazhu Group Ltd. Sponsored ADR ($HTHT): 0.2%

Bilibili, Inc. Sponsored ADR Class Z ($BILI): 0.2%

Kraft Heinz Company ($KHC): 0.2%

Autohome, Inc. Sponsored ADR Class A ($ATHM): 0.2%

Veeva Systems Inc Class A ($VEEV): 0.2%

Tencent Music Entertainment Group Sponsored ADR Class A ($TME): 0.2%

Chipotle Mexican Grill, Inc. ($CMG): 0.2%

Brown-Forman Corporation Class B ($SPY): 0.2%

General Mills, Inc. ($GIS): 0.2%

Sysco Corporation ($SYY): 0.2%

Becton, Dickinson and Company ($BDX): 0.2%

Walgreens Boots Alliance Inc. ($WBA): 0.2%

Yum! Brands, Inc. ($YUM): 0.2%

Hershey Company ($HSY): 0.2%

Zai Lab Ltd. Unsponsored ADR ($ZLAB): 0.2%

RingCentral, Inc. Class A ($RNG): 0.2%

Mimo tyto společnosti v portfoliu najdete dalších 93 (!) společnosti, jež tvoří 0,1 % celkového portfolia a dalších asi 260 (!!!) společností, jež tvoří méně než 0,1 % portfolia. Jinými slovy, Ray Dalio má aktuálně ve svém akciovém portfoliu celkem 418 různých akcií a akciových ETF. 

#investovani #raydalio #portfolio #hedgeovyfond #bridgewater #slozeni #akcie #etf #aktiva #diverzifikace #kapital #alokace #strategie