Úspěšné společnosti se zavedenými výrobky vyplácejí svým akcionářům tzv. dividendy. Co to tedy je ta dividenda? Je to část zisku společností rozdělená mezi vlastní akcionáře. Může být vyplácena jednou, dvakrát, čtyřikrát ročně, já mám hodně oblíbené společnosti vyplácející měsíční dividendu. Proč? Každý měsíc mi přicházejí na účet peníze, které mohu obratem reinvestovat (takže 12x ročně), nebo v případě potřeby použít pro osobní spotřebu. Zde je třeba říci, že výnos z dividend jen zcela výjimečně překročí 15%, za dobrý výnos považuji 5-11%.
Kdo nejčastěji vyplácí dividendy? Jsou to společnosti, které dosahují vysokých zisků a dále se již příliš nerozvíjejí, mají stálé stabilní výrobky (např. COCA-COLA). Dále vyplácejí vysoké dividendy nemovitostní fondy (tzv. REIT - Real Estate Investment Trust) a uzavřené fondy (CEF - Closed End Funds).
Proč tedy vůbec sbírat dividendy, když na růstových akciích můžeme vydělat vyšší procenta? Důvodů je několik:
1/ Vyplacenou dividendu už vám nikdo nesebere - je vaše na vašem investičním účtu. Pokud by se na akciovém trhu stalo něco velmi neočekávaného (nikdy neříkej nikdy), část peněz již vám bude vrácena.
2/ Při výnosu např. 10% se vám vaše investice zaplatí za 10 let a dále už vám vydělává další roky zadarmo, už je investice splacená (zde se najdou hnidopichové, kteří budou zmiňovat vliv inflace, proti tomu ale stojí argument neustálého reinvestování dividend pro další zisk z dividend, který inflaci hravě porazí).
3/ Dividendové společnosti mají nižší volatilitu než např. růstové společnosti, jsou stabilnější
4/ Zatímco výplata, kterou vám vyplácí zaměstnavatel, má zpravidla nějaký strop a dále už neleze, dividendový výnos můžete navyšovat do nekonečna, může převýšit i vaši výplatu.
5/ Pokud se obáváte nízkého důchodu, jsou právě dividendové výnosy velmi vhodným vylepšením vaší finanční situace.
6/ Zisk z dividend vám vytváří možnosti pro další investování
Co je třeba ještě k dividendám říci je to, že podléhají zdanění. Problematika zdanění je poněkud složitější. Pokud máte jakékoliv pochybnosti ohledně danění, obraťte se na daňového poradce, ten si s tím jistě poradí.
Jak se tedy k dividendám dostat?
Můžeme vlastnit akcie akciových společností, které vyplácejí velmi slušné dividendy, např. ABBVIE ($ABBV) s dividendovým výnosem 5,04%, Altria Group ($MO) s výnosem 8,25%, AT&T ($T) s výnosem 7,25%, B&G Foods ($BGS) s výnosem 6,23%. Tyto společnosti vyplácejí dividendu 4x ročně. Všechny tyto společnosti v portfoliu mám.
Nejlepší a často opomíjené jsou ale pro vysoký pravidelný příjem uzavřené podílové fondy (CEF) a nemovitostní fondy REIT, zejména ty, které vyplácejí měsíční dividendy. Zde ukáži tickery některých z nich:
1/ AGNC - cena 15,57 USD, dividendový výnos 9,19%, měsíčně 0,12 USD na akcii
2/ CLM - cena 11,57 USD, dividendový výnos 16,62%, měsíčně 0,185 USD na akcii
3/ CRF - cena 11,30 USD, dividendový výnos 16,32%, měsíčně 0,18 USD na akcii
4/ NRO - cena 4,36 USD, dividendový výnos 11,01%, měsíčně 0,04 USD na akcii
5/ PSEC - cena 5,46 USD, dividendový výnos 13,19%, měsíčně 0,06 USD na akcii
Tyto fondy mám vždy po 1000 akciích, takže si výnos lehce spočítáte. Dále beru samozřejmě ještě spoustu jiných dividend...
Další možné fondy s vysokou měsíční dividendou:
6/ HGLB - cena 6,55 USD, dividendový výnos 15,58%, měsíčně 0,084 USD na akcii
7/ OPP - cena 14,20 USD, dividendový výnos 15,21%, měsíčně 0,18 USD na akcii
8/ RIV - cena 15,97 USD, dividendový výnos 13,68%, měsíčně 0,18 USD na akcii
9/ PFLT . cena 10,25 USD, dividendový výnos 11,12%, měsíčně 0,095 USD na akcii
10/ GLV - cena 10,16 USD, dividendový výnos 11,91%, měsíčně 0,101 USD na akcii
11/ GOF - cena 19,43 USD, dividendový výnos 11,25%, měsíčně 0,182 USD na akcii
12/ PCF - cena 8,53 USD, dividendový výnos 11,54%, měsíčně 0,082 USD na akcii
13/ GGM - cena 19,53 USD, dividendový výnos 11,14%, měsíčně 0,181 USD na akcii
Jak vidíte, ceny akcií uzavřených fondů jsou poměrně velmi nízké s vysokou dividendou a návratností. Navíc u měsíčních dividend můžete každý měsíc přikoupit další akcie pro další výnos...
Na co si dáváme u příjmových akcií opravdu veliký pozor:
1/ U akcií akciových společností sledujeme hlavně výplatní poměr (payout). Ideální je kolem 75%, tzn. společnost si nechává 25% na další investice nebo do rezervních fondů. Výplata přes 100% je škodlivá, znamená to, že společnost vyplácí více, než vydělává, to je samozřejmě špatné a nejde to donekonečna. Nízký výplatní poměr zase znamená nižší výnosy. Dále je třeba sledovat cenu akcie, zda stoupající dividendový výnos není způsoben pouze poklesem ceny akcie (to je samozřejmě také špatné).
2/ U uzavřených fondů sledujeme samozřejmě také cenu a stabilitu akcie (mírná volatilita nás netrápí), ale hlavně sledujeme pravidelnost a stálost příjmu. I zde ale nemusí být malý pokles výplaty ještě tragédií. Nesázíme pouze na 1 fond, ideální je mít 5-10 takových fondů. Kdyby se s jedním něco stalo, naši situaci to nijak výrazně nezhorší.
