Za méně než 6 týdnů skončí prezidenství Donalda Trumpa a nově zvolený Joe Biden se stane 46. prezidentem Spojených států amerických. Wall Street obvykle není velkým fanouškem změn, ale toto je vzácný případ, kdy se zdá, že hvězdy byly americkému akciovému trhu nakloněny.
Bidenovo prezidenství pravděpodobně vyústí v další fiskální stimul určený jako podpora v boji s koronavirem. Ve spojení s příslibem Fedu udržovat úrokové sazby poblíž historických minim alespoň do roku 2023 je nastavena konstelace, aby se akciím dlouhodobě dařilo.
Wall Street zároveň očekává, že Republikánům zůstane v Senátu většina i po lednových volbách Georgii, což by znamenalo, že Bidenovo navrhované velké zvýšení korporátních daní neprojde Kongresem. Současný status quo je pro korporátní Ameriku mnohem příjemnější.
Jaký typ akcií byste měli koupit, abyste využili býčího trhu podporovaného těmito pozitivními událostmi? Pokud byste uvažovali o dividendových akciích, pravděpodobně neuděláte chybu.
Historicky dividendové akcie překonávaly tituly, které dividendu nevyplácely, a to poměrně výrazně. V letech 1972–2012 dividendové akcie vygenerovaly anualizovaný výnos 9,5 %, což bylo téměř 5x více než 1,6% anualizovaný zisk u nedividendových titulů.
Podobný stav už do budoucna pravděpodobně platit nebude, ale společnosti pravidelně vyplácející dividendy jsou také obvykle ziskové a mají relativně jasné dlouhodobé vyhlídky na růst. Pokud chcete do svého portfolia přidat nějaké příjmové akcie, zauvažoval bych například o následujících 4 dividendových akciích, kterým současná situace obzvláště nahrává.
AT&T (NYSE: $T)
Růstové dny AT&T mohou být dávno pryč, to ale není důvod, aby investoři hledající příjem odmítli příležitost koupit telekomunikačního giganta za 9násobek předpokládaných budoucích příjmů.
I když jsem si docela jistý, že se v AT&T nemůžou dočkat až se vrátí spotřebitelské výdaje na běžnou úroveň, největším katalyzátorem růstu společnosti bude pokračující zavádění 5G sítí. Je to už deset let, co poskytovatelé bezdrátového internetu upgradovaly svou síť na 4G, takže je jisté, že jsou spotřebitelé i podniky dychtiví po využívání nových možností internetu. V blízké budoucnosti bychom měli vidět víceletý cyklus přechodu na 5G sítě, který bude podporovat podnikání AT&T v oblasti bezdrátového internetu s vysokou marží.
Nízké sazby daně z příjmů právnických osob také pomohou AT&T pokračovat ve snižování dluhové zátěže a soustředit se na projekty s potenciálem vyššího růstu, jako je streamování. Společnost spustila koncem května službu HBO Max a do poloviny října si tuto službu aktivovalo 8,6 milionu předplatitelů.
Dividendový výnos ve výši 7,2 % nabízený AT&T vypadá výjimečně bezpečně a mohl by vaši počáteční investici za 10 let zdvojnásobit, pokud budete vyplacené výnosy reinvestovat.
Altria Group (NYSE: $MO)
S nárůstem popularity #ESG investic úměrně klesá popularita výrobců tabákových výrobků. Pokud však pro vás není vlastnictví těchto akcií principiálním problémem, pak je Altria Group dividendovou akcií s velmi vysokým výnosem, kterou můžete koupit za necelý 10násobek předpokládaných zisků.
Navzdory tomu, že počet kuřáků celosvětově klesá, WHO stále eviduje přibližně 1,3 miliardy konzumentů tabákových výrobků, přičemž 80 % z nich tvoří kuřáci. V USA pak v roce 2019 dosáhl počet kuřáků vůbec nejnižší hodnoty za dobu měření. Altrii se však stále daří růst, i když skromným tempem. Návyková povaha nikotinu udržuje uživatele závislé na konzumaci. To dovoluje společnosti zvyšovat ceny, aby vyrovnala jakékoliv snížení objemu prodejů. Navíc většina tržeb společnosti pochází z její prémiové značky Marlboro, proto se Altria nemusí úplně starat o cenovou elasticitu poptávky po svých produktech.
Altria také čeří vody v oblasti alternativ ke klasickému kouření. Zavádí značku IQOS na několika nových trzích USA a také drží 45% podíl v kanadské společnosti Cronos Group. Očekávejte, že bude Altria pomáhat společnosti působící v konopném průmyslu s vývojem, marketingem a možná i distribucí konopných vaporizérů.
Dividendový výnos společnosti ve výši 8,6 % je více než příjemný, zvláště pokud vezmete v úvahu, jakou sazbou jsou momentálně úročené například spořící účty.
Innovative Industrial Properties (NYSE: $IIPR)
Další způsob, jak se částečně spolupodílet na boomu marihuanových akcií, které přijaly zvolení Joe Bidena bezesporu s nadšením, je nákup akcií Innovative Industrial Properties. Jedná se v podstatě o jedinou marihuanovou akcii, kterou je možné obchodovat na jedné ze dvou hlavních amerických burz.
Byznys model společnosti je poměrně jednoduchý. Skupuje objekty vhodné pro pěstování a zpracování lékařské marihuany a následně tato aktiva dlouhodobě (na 10–20 let) pronajímá. Innovative Industrial Properties sklízí plody vysoce předvídatelného příjmu z pronájmu. K polovině listopadu vlastnila společnost 64 nemovitostí v 16 amerických státech, přičemž průměrná délka nájemní smlouvy činila 16,3 roku.
Dalším klíčovým faktorem růstu je zaměření společnosti na smlouvy o zpětném pronájmu. Vzhledem k tomu, že je konopí na federální úrovni nelegální látkou, americké marihuanové společnosti mají problém s přístupem k úvěrovému financování. Innovative Industrial Properties jejich problém řeší tak, že odkoupí jejich aktiva a obratem jim je dlouhodobě pronajme. Win-win situace pro obě strany.
Potom co za poslední 3 roky zvýšila společnost své čtvrtletní dividendy o 680 % má dividendový výnos 3,1 % a řadu nástrojů, které mohou dovést investory snadno k zelenějším zítřkům.
Broadcom (NASDAQ: $AVGO)
Technologické akcie nejsou známé tím, že by vyplácely dividendu, ale polovodičový gigant, Broadcom, se tomuto stereotypu vymyká.
Stejně jako AT&T bude i Broadcom participovat na rozvoji 5G sítí, neboť je většina podnikání společnosti spojena s vývojem čipů do bezdrátových zařízení a příslušenství v mobilních telefonech. S blížícím se technologickým převratem bude poptávka po technologickém řešení společnosti stoupat.
Nejen upgrady digitálních polovodičů v mobilních telefonech by však mohly hrát Broadcomu do karet. Pandemie covid-19 ukázala podnikům důležitost cloudové infrastruktury, proto by měla růst i poptávka po datových centrech. Jako poskytovatel konektivity a přístupových čipů pro datová centra sedí Broadcom na velmi příjemném místě v oblasti datové revoluce.
Broadcom navýšila v posledním desetiletí své dividendy o 4 500 %, a tak momentálně nabízí zajímavou dividendu 3,3 %. Kromě nadprůměrné dividendy se obchoduje jeden z největších výrobců polovodičů ve svém odvětví také za podprůměrnou cenu – 23násobek budoucích odhadovaných zisků.
---
Všechny čtyři společnosti nabízejí oproti konkurentům v odvětví nadprůměrné dividendy, navíc není ani jedna ze společností nadhodnocená. Každá z nich si tak může zasloužit místo ve vašem portfoliu, uznáte-li tak na základě hlubší analýzy za vhodné. Žádná z jednotlivých akcií by však neměla přesáhnout 5% maximálně 10% podíl portfolia. Nezapomínejte na diverzifikaci.
#akcie #americkeakcie #investovani #dividendy #akciovytrh #ATT #AltriaGroup #InnovativeIndustrialProperties #Broadcom
Tři akciové tituly z toho mám v portfoliu. AT&T se dostává z krize rychleji, než se očekávalo, to jsou velmi pozitivní zprávy. U Altrie jsem trochu na vážkách - je v podobné situaci jako Exxon - příští měsíce a roky ukáží, zda obstojí i nadále a udrží dividendy v současné výši. U IIPR jsem bohužel prošvihl správný vstup - včasný nákup. Přesto i dnes pokládám tento REIT za koupěschopný, perspektivní, se spolehlivou rostoucí dividendou. AVGO je zcela bez problémů, stále perspektivní, proto ho držím...
díky za komentář :-)) ...osobně už mám teďka problém s nedostatkem hotovosti... včera, když jsem se díval blíže na AVGO, tak sem si řikal, že by stálo za investici, nicméně už není z čeho...stávající pozice prodávat nechci. Musím zas počkat až něco vydělám, z pracovní činnosti...
Altrii nevím, kouří se méně a méně ☺️
@martinaStychova přesto jsou letos nakupoval Phillip Morriss na pražské burze ? ...kouří se možná méně...ale jak jsem to posledních pár let zoušel není to vůbec snadné.
Takže jsem nakonec skončil s nikotinovými váčky. Sice jsem závislý stále na nikotinu, ale neškodím plycím, nesmrdím apod... produkt vyrábí $BTI ..jdu se mrknout, jestli má altria také něco podobného v portfoliu...
@PatrikKudlacek Tak nedostatkem kapitálu asi trpíme všichni, protože dobrých příležitostí na investice je stále dost, ale zdroje se nestačí tak rychle tvořit.... Jsme na tom stejně. Uměl bych investovat i sto milionů.... :-)
Zdravím akcie Philip moris sice stále držím ale díky champix jsem už 6mesicu nekuřák :) nezkoušel jste?
@jirigabriel mně vyhovují spíše ty nikotinové váčky, co si dáte pod ret. Místo žvýkaček ideální ?
@PatrikKudlacek Já přešel na Iqos, člověk nesmrdí a i se mi hned i lépe dýchá, plus to spadá pod PM a k tomu znám hodně nekuřáků, kteří začali právě s Iqosem. Čili kouřit se jen tak nepřestane, plus v USA pokud vím je dost velká tradice žvýkacích tabáků.
@MBlack pro mě byl IQOS nesnesitelný, ale jeho obliby si všímá. Jinak souhlasím s tím tabákem, to je něco podobného jako ty váčky. Je to mnohem společensky přijatelnější a zajímavá možnost pro tabákové firmy, jak diverzifikovat své produktové portfolio...
Já teda furt nevím jak rozmístit 3000000, 4. Milion mám v ČEZu,, bohužel jsem kupoval před dvěma lety za 536 Kč ale mezitím už jsem dostal cirka 100000 čistých na dividendách, ale přesto jsem v mínusu, jenže těch tři miliony jsou všechno co mám, kdyby ses se mnou manželka rozvedla, tak se musím postarat o bydlení
.
@janbudaj to je bohužel riziko, spojené s nedostatečnou diverzifikací... určitě to je na hlubokou úvahu, ale vybral bych minimálně 10-15 titulů...
Pokud to máte, ale jako rezervu na případné bydlení, taky byste mohl být přinucen prodávat v době, kdy se vám to nehodí...asi záleží i na vašem vztahu s manželkou...
@Stan1000 Dobrý den, jaké americké dividendove firmy byste vybrali do portofila ? $AGNC, $PSEC, $PBA, $T ? Potřeboval bych se inspirovat
@pavelKrajovsky Z vašich uvedených firem mám v portfoliu AGNC, PSEC, T a o PBA uvažuji, takže se celkem shodujeme... :-)
$AVGO vypadá velmi zajímavě :-))
AVGO mám v portfoliu od začátku mého investování...
Opatrně s tím 5G. Skoro každá firma prezentuje, jak bude růst a využívat 5G a hodně investorů taktéž očekává růst zrovna té "své" 5G firmy.
určitě souhlasím...shodneme se asi, ale že je 5G jedním z aktuálních žhavých megatrendů...pak už je to o výběru konkrétní akcie, na základě nějaké vlastní analýzy. To je jasné...
Sítě 5G představují mnoho možností ke zvýšení zisku, ale nečekejte, že se tak stane za měsíc. Je to běh na několik let... Růst bude pravidelný, ale spíše kolem 15-30% ročně. Sítě 5G se budou rozšiřovat několik let, proto buďte trpěliví a budete odměněni...
@Stan1000 i s růstem 15 % ročně, bych byl více než spokojený ?
Všechny zdravim jsem laik,jen tak informativně od kolika nejmin peněz se da investovat,děkuji za odpověď.
@dobryChlap Zdravím "chlape", to vždy záleží na daném brokerovi, ale všeobecně lze říct, že se ta laťka neustále snižuje a dneska už "investovaní od korunky" není jenom fráze. Akorát při investování nižších částek (hlavně pravidelně) pozor na poplatky, aby nebyly vyšší než samotná investice. ?
@tomasdurcak jak píše Tomáš :-) ..sám pravidelně investuji pár tisíc měsíčně a jednou za čas, když nastřádám více peněz, tak investuji jednorázově vyšší částku...
@PatrikKudlacek Prosim ta cez akeho brokra? Lebo male ciastky cez LYNX mi nedavaju velmi zmysel.
@koki dobrý den, asi záleží na částce, jakou chcete do jednotlivých akcií investovat...u vyšší částek je určitě lynx (což je vlastně české interactive brokers) dobrou volbou. U nižších částek...asi Degiro, XTB, osobně nemám problém ani s eTorem..