Příjmy z pronájmů komerčních a rezidenčních nemovitostí, REIT fondy, crowdfundingové platformy. Možností, jak rozšířit své celkové investiční portfolio o nemovitosti je řada. Ne každá nemovitostní investice vám však automaticky přináší i diverzifikaci. Otázkou pak je, zda vůbec mají investoři své nemovitosti diverzifikovat, nebo se raději soustředit pouze na několik málo nemovitostí?
Který přístup je lepší? Měli byste diverzifikovat, nebo své nemovitostní investice více koncentrovat? Ačkoliv většina z vás pravděpodobně zvedá ruku pro diverzifikaci, neexistuje jednoduchá univerzální odpověď. Při vytváření svého portfolia nemovitostí musíte zvážit výhody i nevýhody jednotlivých přístupů, abyste určili, která strategie se nejlépe hodí pro vaše osobní investiční cíle.
Hodláte investovat do nemovitosti, která se bude po mnoho let zhodnocovat a při prodeji inkasujete vysoký zisk nebo máte větší zájem o generování pravidelného a stabilního příjmu? Chcete koupit skutečnou nemovitost, nebo byste raději své portfolio obohatili o nemovitostní investice prostřednictvím REIT fondů?
Poměrně zásadní otázky, na které nemusí být snadné ihned nalézt odpověď. Jste-li začátečníkem, pak bude nalezení správných odpovědí dvojnásobně náročným úkolem. Máte-li však zájem o nemovitostní investici, nad kterou nebudete muset příliš přemýšlet, pak by vaší ideální volbou mohlo být investování do nemovitostních ETF. Burzovně obchodovatelné fondy, jak už možná víte, nabízejí okamžitou diverzifikaci a nejinak tomu je u nemovitostních ETF.
FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE)
Tento fond kopíruje výkonnost indexu Northern Trust Global Quality Real Estate IndexSM. Jedná se o index, který je složen ze společností, jejichž hlavní podnikatelská činnost souvisí s nemovitostmi. Northern Trust nabízí rovněž globální nemovitostní index, který však obsahuje mnohem více společností. Volatilita zmiňovaného fondu je tak vyšší, než jsou fluktuace cen u globálního fondu, na druhou stranu nabízí více prostoru pro růst.
Tomu odpovídá i letošní výkonnost FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund. Fond byl v březnu výrazně poznamenán koronavirovou krizí, a tak se v dnešních dnech stále obchoduje o 20 % pod svými historickými maximy.
Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ)
Další elektronicky obchodovatelný fond kopíruje výkonnost indexu iSTOXX Developed and Emerging Markets, který se podobně jako výše zmíněný fond opět zaměřuje na nemovitostní cenné papíry, ovšem s rozdílem, že se koncentruje na společnosti po celém světě s výjimkou USA.
Pokud tedy nevěříte americkému nemovitostnímu trhu, nebo hodláte své nemovitostní portfolio více geograficky diverzifikovat, pak je Xtrackers International Real Estate ETF jasnou volbou. Za letošním maximem 30 dolarů zaostává opět asi o 20 %. Historické maximum ceny fondu pak je 31 dolarů.
Vanguard Real Estate ETF
Poslední a možná nejznámější fond od giganta Vanguard. Tento fond usiluje o zajištění vysoké úrovně dividend (okolo 4 % ročně) a mírného dlouhodobého zhodnocení kapitálu. K tomu využívá sledování výkonnosti indexu MSCI US Investable Market Real Estate 25/50, který měří výkonnost veřejně obchodovatelných REIT fondů a dalších nemovitostních investic.
Investicí do tohoto fondu tak diverzifikujete své peníze mezi obrovské množství nemovitostí, což může být i na škodu, pokud hledáte nadprůměrné výnosy. Stabilní a pravidelný zdroj pasivního příjmu však realitní fond od Vanguardu bezesporu je.
---
Můj osobní favorit je poslední zmiňovaný fond od Vanguardu, který za sebou má nejdelší historii a od roku 2009 ztrojnásobil svou hodnotu (při stabilní výplatě dividendy). Ať však zvolíte kterýkoliv ze zmiňovaných ETF, vedle pravděpodobně nešlápnete a dosáhnete okamžité diverzifikace vašeho nemovitostního portfolia.
#nemovitosti #diverzifikace #nemovitostniinvestice #jakinvestovat #investovani