Sledovat index S&P 500, jak letos na jaře za méně než 5 týdnů ztratil třetinu své hodnoty, mohl být mírně děsivé. O to větším překvapením bylo, když se mu během následujících 5 měsíců podařilo celou tuto ztrátu smazat na nulu.
Proč do takové houpačky někdo nemá zájem investovat své úspory, je více než jasné.
Na druhou stranu - základní principy smysluplného investování a výhledu vysokého budoucího zhodnocení zůstávají v platnosti i na letošních turbulentních trzích: Kupujte výborné společnosti, jež nabízejí dlouhodobě udržitelné konkurenční výhody, a (tohle je klíčová věc) držte je minimálně v řádu let.
Jelikož jsme zatím v celé historii akciového trhu nezažili ani JEDINOU korekci, kterou by se nakonec nepodařilo vyplnit nástupem býků na scénu, představuje jakýkoliv propad trhů pro dlouhodobého investora nikoliv důvod k obavám, ale naopak příležitost zajímavého nákupu - ovšem pouze za podmínky, že je váš investiční horizont skutečně počítán spíš na pětiletky a víc a neplánujete mít miliony na účtu do konce roku.
Dalším faktem je, že abyste mohli smysluplně investovat a vyhlížet zajímavé zhodnocení, nemusíte k tomu mít miliony a miliardy dolarů. Pokud máte 100 000 Kč volného kapitálu, je to více než dostatečná suma na dlouhodobé budování výnosů. S časem jakožto vašim nejlepším spojencem by nemělo být problematické nakonec tuto sumu skrz investování do těchto 4 společností zdvojnásobit:
1. Teladoc Health (TDOC)
Telemedicína je zajímavým a rychle rostoucím trendem, který je zároveň primárním byznysem americké společnosti Teladoc Health.
Není ničím překvapivým, že COVID-19 byl pro tuto firmu velmi lukrativním. Počet návštěv se během Q2 více než ztrojnásobil, počet platících klientů na americkém trhu vzrostl o 92 % a počet jednorázových (zpoplatněných) návštěv vzrostl meziročně o 125 %. ALE, při pohledu na telemedicínu není možné sledovat krátkozrace jen velmi specifický letošní rok. Výrazný posun k telemedicíně započal již před pandemií. Jednoduše proto, že se ukázalo, že tato metoda je všeobecně pohodlnější pro pacienty, šetří čas lékařům a levnější pro pojišťovny.
Teladoc nyní navíc v rámci expanze kupuje společnost Livongo Health, jež cílí především na osoby s chronickými onemocněními, především diabetem. Systém této firmy, jež je možné si měsíčně předplácet, se opírá o umělou inteligenci a posílá klientům tipy a připomínky, jež mají za cíl vyvinout u nich dlouhodobé, zdraví prospěšné změny chování. Čísla ukazují, že Livongo loni počet svých platících klientů s diabetem dokázalo téměř zdvojnásobit a navýšit příjmy ze svých služeb o 150 %. Wall Street letos očekává nárůst prodejů o 73 % a pro příští rok o 56 %. S marží přesahující 70 % rovněž není divu, že společnost již 3 kvartály v řadě vykazuje zisk.
Výsledkem spojení těchto dvou byznysů bude jedna z nejrychleji rostoucích společností v segmentu precizní medicíny na světě.
2. Cresco Labs (CRLBF)
Akcie konopných společností byly svého času podobně "hot" jako jsou dnes akcie malých EV automobilek. Zhruba v posledním roce se však u řady ukázaly potíže s růstem, jež ukázaly, že opravdu kvalitních firem je v tomto segmentu ve skutečnosti poskromnu. I přesto by však konopí v této dekádě mělo být v Severní Americe jedním z nejrychleji rostoucích odvětví. A to je výborná zpráva pro společnost Cresco Labs.
Ta se specializuje na velkoobchodní distribuci konopí napříč hned několika americkými státy a letos v lednu provedla klíčovou akvizici firmy Origin House. Byť z tohoto nákupu investoři nebyli na první dobrou nadšení, Origin House je ve skutečnosti jednou z mála společností, jež disponuje licencí pro distribuci konopí ve státě Kalifornie, což je z pohledu ročních prodejů aktuálně největší konopný trh na světě. Díky této akvizici tak Cresco dnes může dodávat své produkty do více než 575 kalifornských konopných lékáren.
Kromě toho Cresco Labs neustále rozšiřuje svou maloobchodní působnost ve státě Illinois, kde 1. ledna letošního roku začal platit zákon legalizující užívání konopí u dospělých osob. Cresco zde již provozuje 9 konopných lékáren. Dle odhadů by do roku 2024 měly roční prodeje konopí v Illinois dosáhnout jedné miliardy dolarů. Jinými slovy - tady se trpělivost dlouhodobým investorům rozhodně může vyplatit.
3. Fastly (FSLY)
Další akcií, jejíž nákup je dnes rozumné minimálně zvážit, je rychle rostoucí cloudová platforma zaměřující se na "edge computing" Fastly.
Stejně jako Teladoc, i Fastly letos z pandemie COVID-19 jednoznačně benefituje. Celá řada společností neměla na výběr a musela chtě nechtě posílit svou online a cloudovou přítomnost. Fastly svým klientům umožňuje dostávat obsah k cílovým uživatelům rychle a bezpečně zároveň. Mezi klienty Fastly se řadí mimo jiné velká jména jako Pinterest, Tik Tok nebo Etsy.
Růst Fastly však nestojí pouze na úspěšném získávání nových platících klientů. Nemalá část rostoucích příjmů společnosti dnes proudí i od již existujících klientů, jejichž potřeby v rámci edge computingu a kyberbezpečnosti se neustále rozrůstají. V letošním Q2 Fastly dokázalo svůj dollar-based net expansion rate (procentuální část již existujících klientů, kteří nadále utrácejí za služby dané společnosti) vytáhnout až na 137 %, což krásně ukazuje, že řada klientů zůstává Fastly věrných a utrácejí za služby společnosti stále víc.
Během následujících 3-4 let by se prodeje Fastly měly více než ztrojnásobit. Ideální růstový výhled pro dlouhodobého investora.
4. Trupanion (TRUP)
Když se řekne "pojištění", řada lidí si představí zkostnatělý systém ovládaný velkými hráči, kde vládne jen a pouze nuda. Možná vás proto překvapí, že Trupanion je pojišťovna, která má dnes potenciál přinášet svým akcionářům dlouhodobě dvojciferný růst.
Proč? Protože Trupanion je americký poskytovatel pojištění pro domácí mazlíčky (respektive primárně kočky a psy). V letech 1988 až 2019 (resp. 2020) dle Asociace výrobců produktů pro domácí mazlíčky (APPA) vzrostl počet majitelů domácích mazlíčků z 56 % všech domácností na 67 %. To dnes dělá 84,9 amerických domácností, kde najdete minimálně jednu kočku či psa. A co víc, Američané za posledních 25 let na svých mazlíčcích rozhodně stále víc nešetří. Právě naopak, jen v letošním roce by dle odhadů výdaje Američanů na veterinární péči měly dosáhnout 30,2 miliardy dolarů.
Trupanion má na své straně dva hlavní faktory, jež jej předurčují k velmi zajímavému růstu: Jednak je dnes penetrace povědomí o pojištění pro domácí mazlíčky v Severní Americe jen něco mezi 1 a 2 %, takže tam venku pobíhá ještě hromada pejsků a kočiček, kteří by v nejbližších letech své zdravotní pojištění mohli dostat, až se jejich páníčkům podaří vysvětlit, jaké výhody a úspory jim pojištění čtyřnohého kamaráda přinese. A za druhé, Trupanion v posledních 20 letech pilně budoval vztahy a partnerství s veterináři i sítěmi veterinárních klinik. To by měla být do dalších let v silně konkurenčním prostředí pojišťování domácích mazlíčků zásadní konkurenční výhoda, která společnosti přinese dlouhodobý solidní, dvojciferný růst.
---
Na závěr jedna prosba - než se vydáte investovat sto tisíc korun (nebo třeba desetinu - volných 10 000 Kč) do této čtveřice akcií, udělejte si čas a proveďte si ještě vlastní analýzu každé ze zmíněných společností. Jde o to, aby vaše finální rozhodnutí danou akcii/akcie nakoupit bylo vaše vlastní, nikoliv moje nebo kohokoliv jiného. Díky a ať se daří!
#investovani #akcie #portfolio #tipy #dlouhodobeinvestovani #investicnihorizont #teladochealth #crescolabs #fastly #trupanion